Мировая торговля
ЛЕКЦИЯ 19
Мировая торговля
И ИНВЕСТИЦИИ НА ПОРОГЕ XXI ВЕКА
ДИНАМИКА И СТРУКТУРА МИРОВОЙ ТОРГОВЛИ
Рост мировой торговли. После спада 1998 г. темпы роста международной торговли товарами и услугами в 1999 г. вновь повысились. Объем торговли увеличился на 3,1%, а в 2000 г., по оценке, его прирост составил примерно 8%. В разных регионах мира воздействие кризиса 1997—1998 гг. оказалось различным (табл. 23.1). Более всего пострадали Ближний Восток, Африка и страны СНГ.
Сравнительно небольшой спад мировой торговли и быстрое ее оживление в 1999 г. связаны с тем, что финансовый кризис мало затронул развитые страны (кроме Японии). Объем импорта развитых стран продолжал расти высокими темпами, которые составили 5,5% в 1998 г. и 7,4% в 1999 г. Восстановлению экспорта благоприятствовало и обесценение национальных валют стран, пострадавших от кризиса. Среди важных факторов развития мировой торговли — преодоление кризиса в странах Юго-Восточной Азии и неожиданно быстрое повышение цен на нефть и другие природные ресурсы.
Таблица 23.1
Динамика экспорта товаров по регионам
* Прогноз.
** Центральная и Восточная Европа.
Колебания цен на топливо и сырье сыграли важную роль и в углублении кризиса, и в его преодолении. Для большинства развивающихся стран и, к сожалению, для России эти товары составляют основу экспорта. Сокращение спроса на нефть в конце 1997 г. в Южной Корее и других охваченных кризисом странах Юго-Восточной Азии, небывало теплая зима во многих регионах мира обусловили снижение мировых цен на нефть. К концу 1998 г. нефть подешевела вдвое по сравнению с высшим уровнем, достигнутым в 1996 г. Цена упала до уровня 8— 10 долл. за баррель, ее добыча в России стала нерентабельной. Сокращение добычи нефти в мире привело к тому, что уже весной 1999 г. цены резко повысились, к концу года превысили уровень 1996 г. и продолжали повышаться. Это улучшило положение нефтедобывающих стран и помогло им справиться с последствиями кризиса. Подобная ситуация наблюдалась и на рынках цветных металлов.
Структурные сдвиги в мировой торговле позволили ей в целом благополучно миновать опасности периода финансового кризиса и выйти на нормальный (для последних двух десятилетий) темп роста. Это свидетельствует об особой значимости сдвигов в товарной структуре мирового товарооборота — перемещении центра тяжести на обмен готовыми изделиями, который отличается большей стабильностью. Такой процесс происходит в развитых странах, бывших социалистических странах Центральной и Восточной Европы, в ряде развивающихся стран (табл. 23.2). В то же время экспорт стран СНГ сохраняет отсталую товарную структуру, где высока доля сырья и топлива. В целом номенклатура мировой товарной торговли в настоящее время почти на 80% состоит из готовых изделий. Это позволяет прогнозировать дальнейший устойчивый рост мирового товарооборота на 5—6% в год на ближайшие 10—15 лет.
ДИНАМИКА И СТРУКТУРА ПОТОКОВ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
Опережающий рост инвестиционных потоков. Наметившаяся в 1990-е годы тенденция к опережающему росту зарубежных инвестиций по сравнению с ростом мирового ВВП и международной торговли продолжает укрепляться. В 1999 г. прирост мирового ВВП составил 3%, мировой торговли — 4,6%, а прямых зарубежных инвестиций — 25,3%. Изменения направлений инвестиционных потоков в связи с кризисом 1997 — 1998 гг. приобрели более ярко выраженный характер. Если в 1990 — 1996 гг. ежегодный приток прямых инвестиций в развивающиеся страны увеличивался в среднем на 21%, то в 1998 г. рост составил лишь 0,5%, а в 1999 г. — 15%. Не растут капиталовложения и в экономику бывших социалистических стран. В последние 2—3 года основные потоки инвестиций направлялись в промышленно развитые страны. В 1990—1996 гг. приток иностранных капиталов в развитые страны рос в среднем на 3,6% в год. В 1997 г. он увеличился на 30%, в 1998 г. — на 70%, в 1999 г. — на 30%, о чем свидетельствуют данные Мирового банка, приведенные в табл. 23.3.
Изменение направления потоков капитала обусловлено не столько временным ухудшением инвестиционного климата в развивающихся регионах, сколько волной слияний и поглощений многонациональных компаний развитых стран. За период 1991—1998 гг. объем международных инвестиционных потоков, связанных с централизацией капитала МНК, увеличился в 6,4 раза, а в 1999 г. достиг рекордного уровня — 1,1 трлн. долл.
1) стремительная глобализация экономики и предстоящий новый раунд переговоров в рамках ВТО о дальнейшей либерализации торговли и расширение, таким образом, мирового рыночного пространства. Борьба за передел рынка требует существенного укрепления позиций его потенциальных участников;
2) перемещение центра тяжести международной конкуренции в сектор высокотехнологичных товаров и услуг. Это сопряжено с высокими издержками на НИОКР, поэтому корпорации посредством слияний и поглощений стремятся распределить между собой такие издержки и уменьшить их бремя;
3) в обстановке многолетнего бескризисного развития фирмы, специализирующиеся на выпуске определенного вида товаров или услуг, сталкиваются с проблемой их перепроизводства. Слияния с компаниями другого профиля позволяют диверсифицировать производство и преодолеть трудности сбыта.
Инвестиции в развивающиеся страны составили 198 млрд. долл. В лидеры вышли страны Латинской Америки, которые вместе со странами Карибского бассейна привлекли 97 млрд. долл., обогнав страны Юго-Восточной Азии. Приток зарубежных капиталов в развивающиеся регионы Азии в 1999 г. составил 91 млрд. долл., из них 84 млрд. — в страны Восточной и Юго-Восточной Азии. Наименьший интерес для иностранных инвесторов представляли страны Африки. Общий объем направленных сюда прямых инвестиций не превысил 11 млрд. долл.
ЛИБЕРАЛИЗАЦИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ
Свобода торговли. Правительства большинства стран мирового сообщества продемонстрировали в 1997—1998 гг. приверженность принципам свободной торговли и обязательствам, взятым ими по многосторонним соглашениям в рамках ГАТТ/ВТО. Если бы крупные государства поддались соблазну защитить свои внутренние рынки от наплыва подешевевших товаров из стран, чьи валюты в период кризиса были сильно девальвированы, цепная реакция протекционизма могла бы охватить большую часть мирового рынка и вызвать серьезный мировой экономический кризис. Конечно, некоторые страны вынуждены были использовать защитные меры, но в основном не выходя за пределы, установленные соглашениями ГАТТ.
И все же опасность рецидива протекционистских тенденций сохраняется. В частности, в связи с ухудшением торгового баланса в США определенные деловые и политические круги настаивают на ограничении импорта. Подобные настроения существуют и в Западной Европе. Широкое применение нетарифных мер протекционизма существенно обесценивает достижения мирового сообщества по либерализации торговли. Кроме того, возникла необходимость упорядочить правила на быстро растущих мировых рынках услуг — финансовых, транспортных, телекоммуникационных. Наконец, для развивающихся стран безотлагательного решения требуют проблемы либерализации торговли аграрной продукцией и текстильными товарами.
Новый раунд торговых переговоров. Для решения накопившихся лроблем в 2000 — 2003 гг. в рамках ВТО было намечено провести новый раунд торговых переговоров. Повестку дня переговоров предполагалось согласовать на конференции глав государств и правительств 135 государств—членов ВТО в Сиэтле в конце 1999 г. Но еще до ее начала возникли противоречия между промышленно развитыми и развивающимися странами, а также разногласия среди развитых стран.
Развивающиеся страны отказались включить в повестку дня предложенную США регламентацию трудовых стандартов: размера минимальной заработной платы, продолжительности рабочего дня, использования детского труда. Подобная регламентация открыла бы перед развитыми странами дополнительные возможности для введения торговых барьеров в отношении развивающихся стран. Развивающиеся страны оказались не готовы и к обсуждению таких предложенных развитыми странами проблем, как правила конкуренции, правительственные закупки, дальнейшее снижение барьеров в торговле промышленными товарами, либерализация инвестиций, создание равных условий конкуренции для местных и иностранных фирм, допуск иностранцев к торгам по правительственным заказам. Они вновь высказали недовольство тем, что ВТО служит, прежде всего, интересам развитых стран. Развивающиеся страны настаивают на необходимости установления режима не столько «свободной», сколько «справедливой» торговли, который должен помогать преодолению бедности значительной части населения мира. О необходимости искоренения нищеты, как одной из приоритетных задач мирового сообщества, заявляют и развитые страны.
Разногласия между ЕС и США обнаружились в вопросе о либерализации торговли сельскохозяйственной продукцией. Формы и методы поддержки сельского хозяйства в ЕС и США не совпадают. Кроме того, возник конфликт, связанный с тем, что ЕС отказывается закупать американские продукты, в производстве которых использовались методы генной инженерии. ЕС и Япония полагают, что действующий в США с 1916 г. Антидемпинговый закон, ставший основой нормативной базы ВТО, обеспечивает исключительно американские интересы. США, в свою очередь, возражают против включения в повестку дня предлагаемого ЕС пункта об упорядочении международных инвестиций и регламентации конкурентной политики стран—членов ВТО, В итоге конференция в Сиэтле так и не смогла утвердить повестку дня нового раунда торговых переговоров.
ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИЕ СВЯЗИ И ТОРГОВАЯ ПОЛИТИКА РОССИИ
Внешнеторговый оборот. В 1999 г. объем российского экспорта (с учетом официально не регистрируемой торговли) составил 73,4 млрд. долл. (без ее учета — 71,7 млрд. долл.), что на 1% ниже уровня 1998 г. Сохранение стоимости экспорта почти на уровне 1998 г. стало возможным благодаря росту мировых цен на нефть, который продолжился и в 2000 г., а также вследствие девальвации рубля, которая стимулировала экспорт. Это позволило России при сокращении на 1,5% физического объема вывоза нефти в дальнее зарубежье увеличить валютную выручку почти на 30%, до более чем 10 млрд. долл.
Российский импорт (с учетом официально не регистрируемой торговли) упал на 31% — до 40,8 млрд. долл. (без ее учета — на 29% — до 31,3 млрд. долл.). Это обусловлено в основном падением потребительского спроса и девальвацией рубля, которая удорожает импорт. Сокращение импорта позволило увеличить объем отечественного промышленного и сельскохозяйственного производства. Поскольку импорт сократился в значительно большей степени, чем экспорт, положительное сальдо торгового баланса существенно возросло и составило 32,6 млрд. долл. (или 40,4 млрд. долл. без учета официально не регистрируемой торговли). В результате укрепилась доходная база бюджета, платежеспособность России по внутренним долгам повысилась на 25—30%, а по внешним — на 20—25%.
Изменение географической структуры торговли. Поддерживать экспорт России удавалось в основном за счет торговли со странами дальнего зарубежья. Что касается ближнего зарубежья, то в последние два года торговые связи России с ним резко сократились. Экспорт в страны СНГ уменьшился в 1998 г. на 17,9%, в 1999 г.- на 37,8%, импорт — соответственно на 20,9 и 46,6%. Это главным образом обусловлено девальвацией рубля и соответствующими ответными мерами стран СНГ против активизации российского экспорта. В результате доля ближнего зарубежья в общем объеме импорта России в 1999 г. упала до 25,3% против 70% в 1990 г., а в объем* экспорта — соответственно до 13,7% против 64,6%.
Движение капиталов. Ситуация с движением капиталов.» сию и из России выглядит противоречиво. С одной стороны, - резкого спада в кризисном 1998 г. прямых иностранных капиталовложений наметилось определенное оживление. По данным Госкомстата России, прямые инвестиции в российскую экономику в 1999 г. возросли на 26,7% и составили 4,2 млрд. долл. В то же время объем портфельных инвестиций упал более чем в 5 раз. В нефинансовый сектор экономики в 1999 г. поступило 9,6 млрд. долл., т. е. на 19% меньше, чем год назад, а в финансовый сектор — ничтожно малая сумма. Таким образом, в отличие от других стран, пострадавших от финансового кризиса, Россия пока лишь восстанавливает свою инвестиционную привлекательность.
Политика в отношении иностранных инвестиций. Экономисты считают, что для иностранных инвесторов важны не столько экономические факторы, сколько политическая стабильность, наличие правовых гарантий, успехи борьбы с коррупцией и преступностью. В 1999 г. Россия продолжала принимать меры по улучшению своей инвестиционной привлекательности. Важным шагом в этом направлении стал новый закон «Об иностранных инвестициях», вступивший в силу в июле 1999 г. Закон подтверждал основные принципы политики в отношении иностранного капитала: национальный режим и оговорка об обязательстве государства не распространять возможное ухудшение инвестиционного климата на уже действующие иностранные и смешанные компании. В 1999 г. был снят ряд ограничений на деятельность иностранных банков. Они получили разрешение формировать уставный капитал в иностранной валюте, с 12 до 25% повышен лимит участия иностранцев в совокупном объеме российского банковского капитала.
Инвестиционный климат по сравнению с 1998 г. несколько улучшился. Однако пока не удалось приостановить мощный отток капитала из страны, составивший в III квартале 1999 г., по оценке Минфина России, 2,9 млрд. долл. в месяц, т. е. почти 35 млрд. в год. В 1999 г. отмечен значительный (около 2,7 млрд. долл.) приток инвестиций с Кипра, который оценивают как возврат части вывезенного туда российского капитала. В ближайшие 10—15 лет Россия в состоянии производительно использовать 200—300 млрд. долл. капиталовложений. Реальный объем притока инвестиций будет определяться успехами в преодолении экономического кризиса и улучшении инвестиционного климата. Многое будет зависеть от развития ситуации в российской политике. При благоприятном развитии событий капитал начнет возвращаться в Россию, увеличится поступление иностранных инвестиций, значительно уменьшится объем нелегального вывоза финансовых средств. Если кризис российской экономики станет затяжным и инвестиционный климат не улучшится, России еще долго придется вести безуспешную и пагубную для экономики борьбу с утечкой капитала.
Перспективы развития внешнеэкономических связей. В ближайшей перспективе развитие российской внешней торговли будет определяться главным образом тремя факторами: 1) курсом рубля;
2) движением мировых цен на нефть и другие сырьевые товары;
Бесплатная лекция: "12. Контроллинг логистики" также доступна.
3) динамикой внутреннего потребительского спроса. Если рост мировых цен на топливно-сырьевые ресурсы сохранится, стоимость российского экспорта в начале XXI века увеличится. Однако США и другие развитые страны принимают меры к увеличению предложения нефти на мировом рынке, а страны ОПЕК повысили квоты добычи и экспорта жидкого топлива. Поэтому, скорее всего, цены на нефть могут снизиться.
Динамика российского импорта будет зависеть от состояния потребительского спроса, который в последнее время имел тенденцию к росту, хотя во второй половине 2000 г. рост приостановился. Импорт, вероятно, будет увеличиваться медленнее экспорта, и положительное сальдо торгового баланса может возрасти. Многое зависит и от движения курса рубля. Если он выйдет за пределы бюджетного норматива, то импорт может даже сократиться, а экспорт — увеличиться. Если же курс будет ниже заложенных в государственном бюджете параметров, как это имело место в конце 2000 г., то импорт будет расти опережающими темпами и торговое сальдо уменьшится.
Оптимистический сценарий. Если наметившийся в 1999—2000 гг. рост российской экономики удастся сохранить и ускорить, то можно ожидать увеличения внешнеторгового оборота. При этом по темпам роста импорт будет опережать экспорт. Расширится объем производства новых товаров, что позволит предлагать на экспорт новую продукцию. Повысится и уровень конкурентоспособности выпускаемых товаров и услуг. Все это создаст предпосылки для увеличения доли экспорта России на мировом рынке. Ее торговый оборот будет расти в большей степени за счет экспорта. Изменения к Лучшему произойдут и во внешнеторговой специализации России: в ее экспорте повысится доля товаров высокой степени обработки, наукоемких товаров и услуг. Будут созданы предпосылки для принятия Россией совокупности обязательств, налагаемых участием в ВТО, она сможет вступить в эту организацию и получит возможность активнее бороться с дискриминацией российских товаров и услуг на рынках других стран. Таким образом, с одной стороны, появится конкурентоспособная продукция, с другой — будут устранены основные политические препятствия для ее продвижения на мировой рынок.
Пессимистический сценарий. Если в ближайшие годы не удастся преодолеть социально-экономический кризис, то основой российского экспорта на долгие годы останутся сырьевые товары, а в импорте будут преобладать дешевые и низкокачественные изделия потребительского назначения. Россия не сможет завоевать достойное место на рынках высокотехнологичных товаров и услуг, соответствующее ее образовательному капиталу и научно-техническим возможностям. Место России на сырьевой периферии мировой экономики закрепится за ней на неопределенно длительный срок.
Проблема либерализации внешнеэкономических отношении. Перспективы роста экспорта во многом зависят от того, насколько удастся преодолеть дискриминацию отечественных товаров на рынках других стран и внутренние ограничения экспорта. К российским экспортным товарам в настоящее время применяется около 100 антидемпинговых мер. По данным правительства, Россия ежегодно теряет от этого 2 млрд. долл. экспортных доходов. По числу антидемпинговых разбирательств Россия уже несколько лет занимает 2-е место в мире (после Китая). Вступление России в ВТО позволит преодолеть значительную часть политических препятствий на пути российского экспорта, облегчит доступ на внешние рынки, защиту интересов российских предприятий.
Вместе с тем значительная часть отечественных предприятий все еще неконкурентоспособна в условиях открытого рынка. Не готова к либерализации внешнеэкономических связей и значительная часть чиновников в органах власти и управления. Поэтому Россия пока не может полностью выполнить требования ВТО по открытию внутреннего рынка. В 1999 г. Россия представила в ВТО свои предложения по рынку услуг. Наиболее трудными для обсуждения вопросами стала торговля финансовыми услугами, включая банковское дело, страхование и рынок ценных бумаг. В сфере торговли финансовыми услугами российские компании неконкурентоспособны и, пренебрегая интересами потребителей, противятся открытию рынка. Вероятно, потребуется переходный период, после которого Россия полностью сможет принять на себя обязательства члена ВТО.