ВКР: Оценка экономического капитала под покрытие кредитного риска коммерческого банка

СОДЕРЖАНИЕ

Введение........................................................................................................................................ 5

Глава 1. ВИДЫ, РЕГУЛИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ..... 8

1.1. Определение и меры измерения риска.................................................................................. 8

1.1.1. Определение риска............................................................................................................. 8

1.1.2. Меры риска...................................................................................................................... 11

1.2. Банковский риск: понятие и управление.............................................................................. 17

1.2.1. Понятие и управление банковским риском.......................................................................... 17

1.2.2. Классификация и определения видов банковских рисков................................................. 18

1.3. Понятие и управление кредитным риском........................................................................... 22

1.3.1. Определение кредитного риска.......................................................................................... 22

1.3.2. Понятие дефолта контрагента............................................................................................ 23

1.3.3. Оценка величины ожидаемых потерь по кредитному риску................................................... 25

1.3.2. Модели вероятностей дефолта........................................................................................... 27

1.3.3. Модели оценки LGD и EAD............................................................................................... 33

1.4. Выводы................................................................................................................................ 36

Глава 2. ПОНЯТИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КАПИТАЛА...................................................... 37

2.1. Достаточность капитала банка............................................................................................. 37

2.1.1. Достаточность капитала банка в соответствии с Базелем I..................................................... 37

2.1.2. Достаточность капитала банка в соответствии с Базелем II.................................................... 39

2.1.3. Экономический капитал.................................................................................................... 46

2.2. Взаимосвязь между оценками экономического капитала и кредитного риска..................... 50

2.2.1. Модели оценки потерь по кредитным портфелям................................................................. 50

2.2.2. Оценка экономического капитала для покрытия кредитного риска......................................... 54

2.3. Методы распределения экономического капитала............................................................... 57

2.3.1. Условия когерентности и принцип распределения капитала.................................................. 58

2.3.2. Метод распределения по видам деятельности...................................................................... 60

2.3.3. Бета метод....................................................................................................................... 61

2.3.4. Метод Шепли................................................................................................................... 62

2.3.5. Метод Эйлера................................................................................................................... 64

2.4. Выводы................................................................................................................................ 67

Глава 3. ЭМПИРИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ И АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ................... 69

3.1. Оценка экономического капитала под покрытие кредитного риска..................................... 69

3.1.1. Вычисление потерь контрагентов....................................................................................... 69

3

3.1.2. Вычисление коэффициентов корреляции............................................................................. 74

3.1.3. Моделирование потерь по кредитному портфелю................................................................. 79

3.1.2. Данные............................................................................................................................ 81

3.2. Результаты оценки экономического капитала под покрытие кредитного риска.................. 88

3.3. Распределение оценки экономического капитала под покрытие кредитного риска............. 93

3.4. Результаты распределения оценки экономического капитала по группам заемщиков......... 94

3.5. Выводы................................................................................................................................ 96

Заключение.................................................................................................................................. 99

Список использованной литературы....................................................................................... 102

Приложение А........................................................................................................................... 110

Свойство положительно определенной однородной функции степени k................................. 110

Приложение Б............................................................................................................................ 111

Доказательство метода Эйлера................................................................................................. 111

Приложение В........................................................................................................................... 113

Распределение экономического капитала под покрытие кредитного риска с помощью оценок

Надарайя-Уотсона.................................................................................................................... 113
































4

ВВЕДЕНИЕ

Банковская отрасль играет одну из ключевых ролей в успешном функционирова-нии экономической системы любой страны. Привлекая денежные средства и перераспре-деляя их, банковские организации фактически выступают посредниками, которые прини-мают риски, связанные c неисполнением обязательств как со стороны контрагентов, так и со стороны самого банка перед поручившими средства лицами. Соответственно, можно говорить о том, что управление рисками одна из важнейших задач, стоящая перед банка-ми.

Данное утверждение подтверждается периодами потрясений, циклично происхо-дящими в мире. На сегодняшний день наибольший урон, нанесенный банковской отрасли, произошел в 2007-2008 гг. В тот период в связи с наступившим финансовым и экономиче-ским кризисом обанкротился ведущий банк мира Lehman Brothers в результате недооцен-ки принимаемых рисков в рамках процесса управления ими.

В то же время кредитный риск является одним из наиболее значимых видов риска для банковских организаций. В ежегодном отчете Banking Banana Skins, подготавливае-
мом аудиторской компанией PricewaterhouseCoopers и Центром изучения финансовых ин-новаций (CSFI), кредитный риск в течение последних 20 лет неизменно находится в де-сятке рейтинга рисков, вызывающих наибольшую обеспокоенность со стороны ведущих риск-менеджеров мира. В свою очередь, в моменты происходящих рецессий данный вид риска входит в тройку значимых видов риска, упомянутого выше списка. Это подтвер-ждает то, что в свете последних событий, происходящих в мире, профессиональные ана-литики в сводках новостей все чаще освещают возросшую обеспокоенность относительно наступления кредитного кризиса¹.

В целях оценки рисков и определения капитала для покрытия экономических по-следствий рискованных видов деятельности в 2004 г. принятие второго Базельского со-глашения, помимо модификации правил по порядку существующего на тот момент расче-та регулятивного капитала, рекомендовало банкам определять величину экономического капитала по каждому значимому виду риска, принимаемого банком, в частности по кре-дитному риску. При этом методы оценки данного показателя банки устанавливают сами,