Шпаргалка по анализу финансовой отчетности

О.И. СоснаускенеШПАРГАЛКАПО АНАЛИЗУФИНАНСОВОЙОТЧЕТНОСТИУчебное пособие«ВЕЛБИ»МОСКВА2005УДК 658.14/. 17(075.8)ББК 65.290-93я73С66Соснаускене О. И.С66 Шпаргалка по анализу финансовой отчетности: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, 2005. - 56 с.ISBN 5-482-00223-3Пособие содержит все вопросы экзаменационных билетов по учебной дисциплине «Анализ финансовой отчетности».Доступность изложения, актуальность информации, максимальная информативность, учитывая небольшой формат пособия, - все это делает шпаргалку незаменимым подспорьем при подготовке к сдаче экзамена.УДК 658.147.17(075.8)ББК 65.290-93я73Учебное изданиеСоснаускене Ольга ИвановнаШПАРГАЛКА ПО АНАЛИЗУ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИУчебное пособиеПодписано в печать 25.03.05.

Формат 60х90 1 / 1 6 .Печать офсетная. Печ. л. 4. Тираж 10 000 экз. Заказ № 3795.ООО «ТК Велби»107120, г. Москва, Хлебников пер., д. 7, стр. 2.Отпечатано в полном соответствиис качеством предоставленных диапозитивовв ОАО «Тверской ордена Трудового Красного Знамениполиграфкомбинат детской литературы им. 50-летия СССР».170040, г. Тверь, проспект 50-летия Октября, 46.ISBN 5-482-00223-3© О.

И. Соснаускене, 2005© ООО «ТК Велби», 20052. Оценка платежеспособности предприятияПлатежеспособность - возможность предприятиявовремя оплачивать свои долги. Говоря о платежеспособности, имеют в виду ликвидность предприятия, т. е. возможность тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными.Измеряется показатель платежеспособности с помощьюкоэффициента L, показывающего, что каждый рубль долгов предприятия покрывается п рублями его имущества:1. Объекты анализа финансовой отчетностиБухгалтерская отчетность - это основной источникинформации о финансовом положении организации какдля внешних, так и для внутренних пользователей.

Это делает очень важным понимание погрешностей и допущенийв бухгалтерской отчетности, непринятие во внимание которых может привести к неверной интерпретации данныханализа финансового состояния. Достоверной и полнойсчитается бухгалтерская отчетность, сформулированнаяисходя из правил, установленных нормативными актамипо бухгалтерскому учету.Это важнейшее правило, которое дает возможность понять суть бухгалтерской информации и условия, позволяющие грамотно ею пользоваться.Специфика бухгалтерской информации в том, что ее данные раскрывают свое значение только перед пользователем, знакомым с методикой ведения учета и составлениябухгалтерской отчетности организации.При этом необходимо четко понимать, что как в теории,так и на практике одни и те же хозяйственные операции приприменении различных методик их отражения в учете могут быть оценены и представлены в отчетности совершенно по-разному.

Применяя тот или иной вариант оценки запасов, списания общехозяйственных расходов, различныеспособы амортизации имущества, методы резервированиябудущих расходов и убытков организации, мы имеем в отчетности совершенно разные показатели оценки активов,прибыли, сумм обязательств и т. д.Для пользователя бухгалтерской отчетности важно знать,какой именно из возможных методов учета был выбранорганизацией, и понимать содержание этого метода и последствия его применения для оценки соответствующихпоказателей.Iгде А - актив баланса;К - долги предприятия (его кредиторская задолженность, привлеченный капитал).Показатель К рассчитывается как сумма итогов разделов баланса «Долгосрочные пассивы» (стр. 590) и «Краткосрочные пассивы» (стр.

690).Большая часть собственного имущества фирмы оценивается в учете и показывается в активе баланса в оценкепо сумме не списанных на его приобретение затрат (фактические затраты на приобретение, себестоимость илиостаточная стоимость).При оценке платежеспособности рассматриваются вещные активы фирмы как предметы, которые могут быть проданы, в том числе с целью погашения текущих долгов. Коэффициент L - соотношение будущих поступлений денежныхсредств и объема обязательств организации.

Целям расчетакоэффициента платежеспособности в большей степени соответствует оценка статей актива по рыночным ценам.Вместе с тем следует учитывать правило эффекта ликвидационной оценки, согласно которому оценка активов прираспродаже имущества для погашения долгов всегда нижецены продажи при осуществлении текущей деятельности.В качестве А в формулу расчета L обычно подставляютоборотные средства предприятия, а в качестве К - его крат$Оценка источников финансированиядеятельности организации (левериджа)Леверидж - английское слово, буквально означающее«рычаг».

Показатель левериджа демонстрирует, насколькособственные средства покрывают заемные.Общая формула оценки левериджа:4. Оценка рентабельностиПод рентабельностью понимается отношение полученной прибыли к вложенному капиталу, что выражаетсяобщей формулой:/?=Р/Агде R - коэффициент рентабельности;Р- величина прибыли;л = с/к,А - итог актива баланса.где Л - леверидж;Однакопрежде чем оценивать этот показатель, необхоС - собственные источники средств предприятия;димо принять во внимание следующие правила:К - кредиторская задолженность.1) величина прибыли должна быть представлена до наЕсли С Ж и Л > 1, т.

е. собственные средства большелогообложения. Эту величину мы можем увидеть в отчетепривлеченных (заемных), то это может означать, что предо прибылях и убытках (стр. 140 «Прибыль (убыток) отчетприятие не пользуется доверием кредиторов и не можетного периода»);привлечь достаточный объем капитала, а следовательно,2) необходимо различать прибыль, исчисленную с учене раскрывает полностью свой производственный потентом требований налоговых органов, и прибыль, исчисленциал. Если С < К и Л < 1, т. е.

собственные средства меньную согласно правилам бухгалтерского учета. Для расчеташе привлеченных, то в зависимости от платежеспособнорентабельности необходима только вторая величина, исти организации это может означать следующее:именно ее показывает отчет о прибылях и убытках;1) платежеспособность достаточная- предприятие успеш3) величина актива должна быть определена только в цено работает, причем больше на чужие деньги, чем на свои;2) платежеспособность недостаточная - предприятие нах затрат, т.

е. по себестоимости (остаточной стоимости);4) себестоимость активов в случае реальной или вознаходится на пороге банкротства.При условии достаточности средств для погашения теможной утери ими стоимости должна быть доведена докущих долгов увеличение привлеченных средств - это,остаточной. Например, первоначальная стоимость основбезусловно, положительный фактор.

Любая кредиторскаяных средств - 100 000 руб., износ - 20 000 руб., в составзадолженность организации, на которую не начисляютсяитога актива баланса включается только 80 000 руб.; репроценты, с момента ее возникновения до момента погазервы на сомнительную дебиторскую задолженность, нашения представляет собой временные доходы организавозможные потери запасов должны быть вычтены из нее.ции, т. е. бесплатный кредит, используемый в обороте дляНазванные процедуры необходимо выполнить, так как приполучения дополнительной прибыли.быль была получена на реальный капитал;Например, организация получает от поставщиков мате5) формула содержит логическую некорректность, такриалы.

В бухгалтерском учете составляется запись:как Р- это величина, полученная за определенный периДебет счета 10 «Материалы»од, а А - сумма, исчисленная на определенный момент.на покупную стоимость без НДС,косрочную кредиторскую задолженность, так как L рассматривается как коэффициент, оценивающий способность предприятия погашать долги в течение текущего отчетного года.Показатель ликвидности, как правило, анализируетсяна основании трех вариантов расчета коэффициента LВариант 1L общей ликвидности = А* / К.,где А,* - оборотные активы фирмы;К„ - краткосрочная кредиторская задолженность.Этот коэффициент показывает, насколько текущие долги фирмы покрываются ее оборотными активами. А* определяется как итог раздела II «Оборотные активы» баланса(стр.

290); К» - итог раздела VI «Краткосрочные пассивы»баланса (стр. 690).Вариант 2L быстрой ликвидности = (ДЗ + ДС) / К„где ДЗ - сумма дебиторской задолженности, показанной в активе баланса предприятия;ДС - денежные средства фирмы.ДЗ определяется по стр. 240 «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)», а ДС - как сумма стр. 261«Касса», 262 «Расчетные счета», 263 «Валютные счета» и264 «Прочие денежные средства».Вариант 3Концентрацию денежных средств в активе отражает коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает, что на каждый рубль долга предприятие располагаетN копейками денежных средств.L абсолютной ликвидности = ДС / К,.При расчете всех трех коэффициентов, а также общейформулы возникает логическая некорректность, ибо активы (А) представлены на определенный момент, а долги (К)хотя и числятся на ту же дату, но должны быть погашены заопределенное время.Поэтому более правильно в знаменателе указать среднюю величину:(01)где АС - средний объем активов;AQ - активы на начало отчетного периода;А1 - активы на конец отчетного периода.Замена итогового значения актива баланса (А) на величину среднего объема активов (АС) необходима во всехслучаях, когда имеются существенные изменения в объеме и структуре активов.