Диссертация (Развитие институциональных механизмов контроля в теории и практике корпоративного управления)

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждениевысшего образования«Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова»На правах рукописиКИРИЛЛОВА ОКСАНА ЮРЬЕВНАРАЗВИТИЕ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫХ МЕХАНИЗМОВ КОНТРОЛЯВ ТЕОРИИ И ПРАКТИКЕ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (менеджмент)ДИССЕРТАЦИЯна соискание ученой степенидоктора экономических наукНаучный консультант доктор экономических наук,доцент Шкляев А.Е.Москва – 2018ОГЛАВЛЕНИЕВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….

4ГЛАВА 1 СОДЕРЖАНИЕ ПРЕДМЕТНОЙ ОБЛАСТИ КОРПОРАТИВНОГОКОНТРОЛЯ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГОРАЗВИТИЯ…………………………………………………………………………. 161.1 Теоретические основы контроля как функции управления…………………. 161.2 Обоснование предметной области корпоративного контроля ……………..... 361.3 Концептуальные основы корпоративного контроля в тенденциях развитияроссийского института корпоративного управления…………………………. 581.4 Контроль корпоративных взаимодействий с позиций институциональнойматрицы…………………………………………………………………………... 70Выводы по главе 1…………………………………………………………………. 78ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ КОНТРОЛЯ ИНСТИТУТОВГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И СОЦИУМА НАДЕЯТЕЛЬНОСТЬ РОССИЙСКИХ КОРПОРАЦИЙ…………………………. 802.1 Реалии и перспективы взаимодействия государства и корпораций в рамкахконтрольно-надзорной деятельности (КНД)……………………………………….802.2 Антимонопольное регулирование как институциональная составляющаярынка корпоративного контроля …………………………………………………..

912.3 Способы и возможности перераспределения корпоративного контроля впроцедурах института банкротства ……………………………………………….. 1012.4 Анализ существующих подходов к контролю социально ответственногоповедения корпорации……………………………………………………………… 120Выводы по главе 2………………………………………………………………….

135ГЛАВА 3 АНАЛИЗ ВНЕШНИХ МЕХАНИЗМОВ РЫНКАКОРПОРАТИВНОГО КОНТРОЛЯ…………………………………………...... 1373.1Анализспособовперераспределениякорпоративногоконтролявэкономической практике РФ ………………………………………………………. 1373.2 Особенности перераспределения корпоративного контроля в национальныхмоделях корпоративного управления……………………………………………… 16023.3Реорганизациякакинструментрынкакорпоративногоконтроля………........................................................................................................ 177Выводы по главе 3…………………..……………………………………….….…. 197ГЛАВА 4 АНАЛИЗ МЕЖДУНАРОДНОЙ И РОССИЙСКОЙ ПРАКТИКИОСУЩЕСТВЛЕНИЯ КОНТРОЛЯ В СИСТЕМАХ КОРПОРАТИВНОГОУПРАВЛЕНИЯ…………………………………………………………….….…… 1994.1 Анализ тенденций и подходов к организации систем внутреннего контроля вмеждународной и российской практике корпоративного управления………….. 1994.2 Анализ организации контроля внутренних взаимодействий в системе иорганах корпоративного управления…………………………………………..…...

2114.3 Исследование подходов к оценке эффективности социальных взаимодействийв корпоративном управлении ………………………………................................... 222Выводы по главе 4………………………………………………………….……… 243ГЛАВА 5 ИНСТИТУЦИОНАЛИЗАЦИЯ МЕХАНИЗМОВКОРПОРАТИВНОГО КОНТРОЛЯ С ПОЗИЦИЙ ОРГАНИЗАЦИИЭФФЕКТИВНОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ УЧАСТНИКОВКОРПОРАТИВНЫХ ОТНОШЕНИЙ …………………………………….……. 2465.1 Подходы к организации корпоративного контроля на базе положений теориикорпоративного взаимодействия …………………………………………..……….2465.2 Рекомендации по внедрению институциональных механизмов корпоративногоконтроля в системы управления российских компаний………………….…......... 2615.3 Разработка внутрикорпоративной системы контроля и защиты от угроз рынкаслияний и поглощений……………………………………………………………… 2765.4 Профессионализация контрольной функции в системах корпоративногоуправления российских корпораций………………………………………………..287Выводы по главе 5………………………………………………………………….

297ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………. 299СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………....... 304ПРИЛОЖЕНИЕ А (обязательное)………………………………………………. 3333ВВЕДЕНИЕОсновным фактором устойчивого развития национальных рынков являетсяприсутствие на них корпораций, главным принципом существования которыхвыступаетбалансинтересовучастников.Методологиякорпоративногоуправления все глубже проникает во все сферы не только экономической, но иобщественной жизни, так как благополучное сосуществование государств и ихэкономик невозможно без социально ответственного поведения, учета интересовмалых групп, развития взаимодействия регионов, учета кросс-культурныхразличий и особенностей.Принципы корпоративного управления универсальны и не зависят отразмера, вида собственности, профиля и места деятельности компании. В теориии практике управления контроль выступает одной из основных функций.

Всистеме менеджмента он хорошо изучен, однако в корпоративных системахбизнес-сообщество сталкивается с массой проблем в области реализацииконтрольной функции.Содержание основных и общих функций менеджмента с моментаоформления его как системы научных знаний на рубеже XIX и XX вековменялось неоднократно на протяжении более чем 100 лет. Самыми яркимиреволюционными примерами могут служить маркетинг, меняющий своиконцепции в отношении продвижения продаж в соответствии с новымиисследованиями науки о механизмах удовлетворения человеческих потребностей;в России – планирование и управление запасами и товародвижением, приведшее кразвитию новой функции управления - логистики.

Концептуальные основыфункции контроля в отличие от вышеупомянутых на уровне социальноэкономических систем тоже эволюционировали, но с большим опозданием. Внастоящее время наблюдается существенный разрыв между потребностямикорпораций в контрольной информации для принятия решений менеджерами исобственниками, и возможностями методологии систем контроля. При этом4проблематика не сводится к разработке отдельно взятых инструментов исовершенствованию технологий проверок. Процесс корпоратизации российскойэкономики требует обновления концептуальных основ контрольной функции какминимум в двух аспектах: внешнем и внутреннем.Внешний аспект корпоративного контроля связан с перераспределениемкорпоративного контроля на международном и национальном рынках, а также срынком слияний и поглощений (в мировой экономике - merger and acquisitionactivity – M&A; в России – рынок корпоративного контроля).

Последнийстремительно развивается, сталкиваясь при этом с различными противоречиями.Его акценты постоянно меняются, организационно-правовые механизмы до сихпор несовершенны, так как законодательство РФ до сих пор имеет ряднеточностейинедостатков.Этотребуетсовершенствованияспособов,инструментов и методик перераспределения (приобретения) корпоративногоконтроля. Наиболее актуальными с управленческой точки зрения в сферекорпоративного контроля являются вопросы, связанные с механизмами иинструментами его распределения и перераспределения как на уровне компании,так и на уровне национального и мирового рынков.

С другой стороны, передкорпорациями встает задача обеспечения комплексной защиты от слияний ипоглощений,выступающихмощнымиспособамизахватакорпоративногоконтроля.Внутренняяструктурнойпроблематикаперестройкиконтролясистемзаключаетсякорпоративноговнеобходимостиуправленияроссийскихкорпораций. Растущие темпы распространения идей корпоративного гражданства,социально-ответственного поведения вместе с ростом стоимости нематериальныхактивов в структуре общей стоимости корпорации настоятельно требуютперемещения акцентов деятельности систем корпоративного управления наорганизациюэффективноговзаимодействиясовсемиучастникамикорпоративных отношений (стейкхолдерами).

Реализация данного подходаподразумевает появление новых объектов контроля и принципиально новую ихиерархию.5Наиболее актуальной теоретической проблемой следует считать научноеопределение предметной области корпоративного контроля и установлениевзаимосвязей между его видами, что выступит базовой основой дальнейшегоразвития его методологии. Острота практической проблематики в сферекорпоративного контроля заключается в оценке эффективности процессоввзаимодействия корпорации со стейкхолдерами.В этой связи в диссертационном исследовании была выдвинута гипотеза отом, что нахождение структурного решения по организации взаимодействийкорпорации со стейкхолдерами позволит существенно повысить качествокорпоративного управления за счет возможности определения его эффективностив процессе контроля.

Разделение предметных областей менеджмента икорпоративногоуправленияставитдругуюважнуюзадачу:выявлениясодержания предмета и процессов, частных функций корпоративного контроля.Организациякорпоративноговзаимодействия,выступающаяосновнымпроцессом в корпоративном управлении, диктует необходимость оценки егоэффективности, что осложняется широким спектром участников и каналовданного взаимодействия.Экономическое благополучие и устойчивый рост корпорации во многомопределяются тем, как она взаимодействует с государством, социумом и бизнессообществом.