Автореферат (Эволюция факторинга инструменты, институты)

На правах рукописиСИНИЦА ЕВГЕНИЯ АЛЕКСЕЕВНА«ЭВОЛЮЦИЯ ФАКТОРИНГА:ИНСТРУМЕНТЫ, ИНСТИТУТЫ»Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредитАвторефератдиссертации на соискание ученой степеникандидата экономических наукСанкт-Петербург2016Работа выполнена в федеральном государственном бюджетном образовательномучреждении высшего образования «Санкт-Петербургский государственный университет»Научный руководитель:КАНАЕВ Александр Владимирович,доктор экономических наук, доцент, профессор кафедрытеории кредита и финансового менеджмента федеральногогосударственного бюджетного образовательного учреждениявысшего образования «Санкт-Петербургскийгосударственный университет»Официальные оппоненты:ТИХОМИРОВА Елена Владимировна,доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры«Банки и финансовые рынки» Федеральногогосударственного бюджетного образовательного учреждениявысшего образования «Санкт-Петербургскийгосударственный экономический университет»СОКОЛОВА Юлия Александровна,кандидат экономических наук, доцент кафедрыМеждународных финансов и бухгалтерского учетачастного образовательного учреждения высшего образования«Санкт-Петербургский академический университет»Ведущая организация:Автономная некоммерческая организация высшегообразования «Международный банковский институт»Защита состоится 21 июня 2016 г.

в 15:00 на заседании диссертационного советаД 212.232.36 по защите докторских и кандидатских диссертаций при Санкт-Петербургскомгосударственном университете по адресу: 191015, Санкт-Петербург, ул. Таврическая, д. 21-25,лит. А, Актовый зал.С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке им.

А.М. Горького СанктПетербургскогогосударственногоуниверситетапоадресу:199034,Санкт-Петербург,Университетская наб., д. 7/9 и на сайте Санкт-Петербургского государственного университетапо адресу: https://disser.spbu.ru/disser/soiskatelyu-uchjonoj-stepeni/dis-list/details/14/873.html.Автореферат разослан «______» ____________ 2016 г.Ученый секретарь диссертационного советакандидат экономических наук, доцентИ.А.

Дарушин2I. Общая характеристика работыАктуальностьтемыдиссертационногоисследования.Современноеразвитиеэкономики России проходит на фоне сохраняющегося действия внешних шоков (сокращениерынков капитала, негативная динамика цен на нефть и другие российские экспортные товары).Это привело к резкому ограничению доступности заёмных ресурсов для предприятий инаселения, возрастанию кредитных рисков и увеличению объема просроченной задолженностипо текущим кредитным обязательствам, а также существенным образом повлияло на темпыроста отечественной экономики в целом.В таких условиях одним из факторов достижения экономической устойчивости являетсяпереориентация экономики на внутренние ресурсы роста и повышение эффективностииспользования доступных финансовых средств, в том числе через создание и широкоеприменение конкурентоспособных, соответствующих мировым стандартам инструментовфинансирования бизнеса.

Одним из них является факторинг. Его возросшее значениеобусловлено тем, что для многих торговых и промышленных предприятий он является важнойальтернативойбанковскимкредитаминадежныминструментомрефинансированиядебиторской задолженности. Последнее служит средством не только удержания рыночныхпозиций российского бизнеса, но и его торговой экспансии на новые перспективные рынки.Так, новые возможности для российских предприятий открываются в связи сактивизацией экономического сотрудничества российских предприятий с партнерами изАзиатско-Тихоокеанского региона, в частности, из КНР.

Это требует от отечественного бизнесаготовности работать в иной институциональной среде в условиях серьезной конкуренциис местными и международными финансовыми игроками. Здесь на помощь российскимэкспортерам должны прийти банки и факторинговые компании, использующие эффективныеинструменты финансирования, экспортной поддержки и страхования рисков.О востребованности факторинга в современных экономических реалиях России говорит истатистика: по данным Ассоциации Факторинговых компаний (АФК), оборот российскогофакторинга показал рост более чем в 4 раза за 2010  2014 гг., превысив в 2014 г.

2 трлн. руб.1Вместе с тем, дальнейшее расширение поддержки российских предприятий за счетвнедрения современных форм внутреннего и международного факторинга невозможно безанализа накопленного опыта деятельности факторинговых компаний, изучения современногосостояния отечественного рынка факторинга и исследования перспектив его дальнейшегоразвития. Этому должно способствовать теоретическое осмысление процессов эволюцииданного торгово-финансового института и раскрытия закономерностей его развития.1Информационный обзор российского рынка факторинга по итогам 2014 года, Ассоциация факторинговыхкомпаний (АФК), URL: http://asfact.ru/about.html.3Это, в свою очередь, позволит не только проследить преемственность структурноорганизационных и функциональных преобразований факторинга, но и рассмотреть его во всеммногообразии традиционных и инновационных форм с тем, чтобы теоретически обосноватьвозможные пути адаптации успешного зарубежного опыта к российским условиям и датьпрогноз направлений дальнейшего развития отечественного факторингового бизнеса.Сказанное свидетельствует о том, что изучение эволюционных механизмов развитияфакторинга относится к ряду актуальных и практически значимых задач экономической науки.При этом особую значимость имеет формирование методологических основ исследованияэволюции факторинга, которое должно базироваться на комплексном использованииинструментария различных научных концепций и подходов.Степень научной разработанности проблемы.

Использование эволюционных идей вэкономической науке имеет давнюю историю и глубокую интеллектуальную традицию,восходящую к работам Т. Мальтуса, К. Маркса, А. Маршалла, Т. Веблена, Й. А. Шумпетера.Эти труды объединила общая методологическая основа – изучение экономических процессов вих историческом развитии. Большое значение с точки зрения распространения эволюционных идейв экономике имели работы А. Алчиана, Р.

Нелсона и С. Уинтера. С их выходом связано появлениесамостоятельного направления экономической науки, названного эволюционной экономикой.В российской науке проблемами эволюционной экономики занимаются представителиобщетеоретического, институционального и математического направлений. Ими проведенасерьезная работа в следующих теоретических областях: методологии эволюционной экономики(Л. И. Абалкин, А. Н. Нестеренко и др.) и развития эволюционного подхода (Г. Б.

Клейнер,В. Л. Макаров, Р. М. Качалов, В. И. Маевский, В. Г. Гребенников, О. И. Сухарев и др.); теорииинституциональныхизменений(В. Л. Тамбовцев,Р. М. Энтов,А. Е. Шаститкоидр.);институциональной теории реформ и трансплантации институтов (О. Ю. Старков, В.A.

May,В. М. Полтерович и др.); институциональной экономической теории (Р. И. Капелюшников,В. С. Автономов, А. Е. Шаститко, Р. М. Нуреев, Ю. В. Латов, А. Н. Олейник и др.). В ряде работВ. И. Маевского обосновывается концепция макрогенераций (экономических «популяций»).С. Г. Кирдина разрабатывает матричные модели экономического развития.Среди отечественных финансовых исследований в последние годы также можно отметитьзаметный рост публикаций, посвященных изучению эволюционных процессов, в различныхфинансово-экономических областях знания: кредит и кредитные отношения (В. В.

Иванов,А. В. Канаев, О. И. Лаврушин, Б. И. Соколовидр.);финансовые системыи рынки(К. В. Криничанский, Б. Б. Рубцов, П. З. Хуснитдинов и др.); банки и банковские системы(С. А. Андрюшин, А. В. Канаев, С. А. Уразова и др.); страховая система и страховые4посредники (Н. А. Ованесян, А. А. Новиков и др.); валютная система и валютные отношения(М. А. Абрамова, А. Ю. Левченко, И. Н. Люкевич, И. И.

Кучеров и др.).Рядэволюционно-историческихисследованийбылипроведеныивобластифакторинговых отношений. Речь идет о публикациях таких отечественных экономистов, какМ. Д. Чиж,Т. А. Маханова,Е. В. Докукина,Ю. А. Кувшинова,И. А. Ярошевич,А. О. Солдатова, Д. Е. Колобанов, Е. К. Елуфимова. Однако большинство указанных работсодержатисключительноисторико-хронологическийанализнаиболеезрелыхэтаповфакторинга. Основной упор в них сделан на раскрытии его сущности и правовойхарактеристики. При этом в стороне осталось как исследование процессов генезиса истановления факторинга, так и анализ структурных, организационных и функциональныхаспектов его развития, включающий выявление моментов преемственности и изменчивостифакторинга в его дальнейшей трансформации в сложный торгово-финансовый институт.Настоящее диссертационное исследование является попыткой восполнить имеющиесяпробелы и направлено на разработку концепции, раскрывающей содержание эволюциифакторинга и объясняющей данные процессы посредством выявления закономерностейразвития коммерческо-финансовой деятельности.Цели и задачи исследования.

Целью диссертационного исследования является построениеи обоснование комплекса теоретических положений и методологических подходов, отражающихэволюционно-генетические закономерности развития факторинга, а также определениенаправлений дальнейшего совершенствования отечественного факторинга, учитывающихобщемировые тенденции развития и условия отечественной экономической реальности.В соответствии с данной целью в диссертации поставлены следующие основные задачи:­провести критический анализ представленных в научных и деловых публикацияхтрактовок факторинга и раскрыть его сущность;­проанализировать существующие концептуальные подходы к исследованию эволюцииэкономических явлений;­разработать теоретико-методологическую схему, реализующую эволюционный подходдля исследования процессов зарождения, становления и развития факторинга;­определить экономические предпосылки возникновения факторинга и его исходныхисторических форм;­раскрыть основные закономерности эволюции факторинга и определить главныеисторические этапы его трансформации в ходе развития мировой экономики;­выявить общемировые тенденции развития факторинга как ведущего секторасовременной индустрии коммерческого финансирования;­исследовать факторы и этапы формирования факторинга в России, выявить спецификуего эволюционной динамики в условиях отечественной экономической системы.5Объектом исследования является факторинг как комплекс коммерческо-финансовыхуслуг, оказываемых фактором своим клиентам на основе уступки права требования поденежным обязательствам, возникающим в процессе коммерческого кредитования.Предметомисследованияявляютсяпроцессыструктурно-организационныхифункциональных преобразований факторингового бизнеса.Область исследования.