Диссертация (Финансовые инновации моделирование и применение в российской экономике), страница 3

Теоретическидоказано,чтобыстраясервисизациямировойэкономикиспособствует качественным изменениям в сфере финансового посредничества истановится основой для потенциальных инновационных изменений. С цельюразрешения методологического противоречия к понятиям «финансовый продукт» и«финансовая услуга» впервые в российской практике был использован подходсервис-доминирующей логики, что позволило учесть влияние структурногонесоответствия параметров спроса и предложения на инновационную активность.2. Сформулировано положение о том, что сервисизация экономики способствуетусложнению целеполагания финансовых посредников.

Среди целей финансовойдеятельности выделяют не только традиционные посреднические функции(снижение трансакционных издержек, снижение риска ликвидности, повышениеинформационной прозрачности и т.д.), но и повышение удовлетворенностипотребителей. Сформулирована необходимость максимизации удовлетворенностипотребителей и клиентоориентированности как ключевого мотива деятельностифинансовых посредников.3. Сформирована и апробирована авторская методика и инструментарий сборастатистических данных о качестве финансовых услуг на основе концепции«SERVQUAL», адаптированной для сферы финансового посредничества. Значениеавтором интегрального индекса качества финансовых составило 4,53 из 5максимально возможных, что говорит об относительно высокой оценке качествафинансовых услуг их потребителями.

Подтверждена гипотеза о том, что барьеромдля повышения инновационной активности являются высокие переменныеиздержки финансовых посредников, а не качество услуг.Методологическая база исследования. Теоретической основой диссертационногоисследования послужили работы российских и зарубежных экономистов в областифинансовых инноваций и интеллектуальных услуг: Akhavein J., Bhattacharya S., Frame W.S.,White L.J, Levine J., Merton R., Miles I., Гохберг Л.М., Иноземцев В.Л., Дорошенко М.Е. идр. При написании диссертационного исследования использовались такие общенаучныеметоды, как анализ, обобщение, сравнение, аналогия, дедукция. При построении10теоретической модели применялся метод математического моделирования (на основемодели линейного города Г.

Хотеллинга).Приразработкеэмпирическойчастиприменялсямеждисциплинарныйинструментарий, направленный на решение поставленных задач исследования. Дляполучения информации о потребителях и производителях финансовых услуг былиспользован метод многоступенчатого опроса, метод экспертных оценок. При проведенииэконометрической спецификации модели был применен Байсовский подход к построениюрегрессионныхмоделей.Компьютернаяобработкаданныхпроизводиласьсиспользованием статистических пакетов Eviews 8.1, Matlab 2011b, IBM SPSS Statistics 20.Теоретическая и практическая значимость исследования. Основные результатыдиссертационного исследования могут быть применены при дальнейшем развитии научныхисследований в финансовой сфере и инновационной экономике. Теоретическая значимостьработы заключается в формализации понятий «услуга», финансовая услуга», «финансоваяинновация» с учетом специфики исследования.

Предложенная во второй главе диссертациитеоретическая модель распространения инноваций позволяет оценить воздействиефакторов со стороны спроса и предложения на инновационную активность, сохраняялогическую непротиворечивость умозаключений.Исходя из полученных результатов калибровки и спецификации предложенноймодели, возможно произвести оценку перспектив новой инновационной услуги, и/илиопределить барьеры развития уже существующей инновации.Другим направлением развития настоящего исследования является разработкапрактических рекомендаций по повышению инновационной активности в сферефинансового посредничества, реализуемая на основе оценки целевых параметров спроса ипредложения финансовых услуг. Предлагаемые в исследовании рекомендации позволятдобиться доминирования инновационной стратегии в сфере финансового посредничества ипривлечения умеренно консервативных потребителей к приобретению инновационныхуслуг.

Оценки данных параметров позволят выявить наиболее эффективные направленияинституциональногопроектированияфинансовойдеятельности,которыепозволятповысить инновационную активность. Исходя из оценок коэффициентов чувствительностипараметров спроса и предложения, можно говорить о необходимости вложениядополнительных средств в снижение издержек создания новых услуг и повышениеконкурентности отрасли (для коммерческих банков) или проведение образовательныхпрограмм (для государственных институтов).Положения, выносимые на защиту. На защиту выносятся следующие положениядиссертационного исследования:111.Сервисизация современной экономики оказывает значимое влияние на виды иформы услуг, предоставляемых финансовыми посредниками.

В этой связи впервые дляроссийского финансового научного сообщества в диссертации проведено исследованиефинансовых инноваций с позиций сервис-доминирующей логики (service-dominant logics).Указанный подход позволил объяснить влияние структуры потребления и степенисопроизводства на инновационную активность финансовых посредников и обосновалиспользование междисциплинарных методов при анализе финансовых инноваций. Врезультате в основу предложенной концепции распространения финансовых инновацийлегла идея, что незначительное внимание к характеристикам спроса, а также и наличиеструктурных несоответствий между спросом и предложением финансовых инновацийснижают инновационную активность и делают более привлекательным копирование ужесуществующих финансовых услуг.2.На основе подхода Г. Хотеллинга была разработана авторская теоретическаямодель распространения финансовой инновации, в которой одновременно учитываетсявлияние факторов спроса и предложения, что редко встречается в зарубежной и отсутствуетв отечественной экономической литературе.

В модели использован субъектный подход кфинансовым инновациям, который позволяет описать конкурентную борьбу финансовыхпосредников за потребителей на уровне отдельных компаний, а не финансовыхинструментов, что наилучшим образом соответствует существующим рекомендацияммеждународных статистических организаций и обеспечивает универсальность выводовмодели для межстрановых сопоставлений. Также модель учитывает сегментированиепотребителей финансовых услуг на основе склонности потребителей к приобретению ипотреблению финансовых инноваций и взаимосвязь поведения потребителей с различнымиэтапами жизненного цикла финансовой инновации.

При этом была использована концепцияобратного жизненного цикла финансовой инновации, которая отражает сервсиснуюспецифику финансовых инноваций и впервые используется в отечественной финансовойлитературе. Предложенные особенности полученной модели позволяют выделитьсочетания факторов спроса и предложения, определяющие сравнительные преимуществаинновационнойилиимитационнойстратегиифинансовыхпосредников,идаеттеоретическое обоснование стимулов и барьеров повышения инновационной активности.3.

В результате калибровки модели было показано, что основную роль вприбыльности инновационной и имитационной стратегии играют предпочтения умеренноконсервативного большинства потребителей. Выделение критических значений параметровспроса (доли потребителей с высокой и средней склонностью к инновациям) ипредложения (качество финансовой услуги, прогресс в качестве в течение жизненного12цикла), при которых инновационная активность становится невыгодной, позволило сделатьвывод, что на российском рынке существующее качество финансовых услуг недостаточнодля стимулирования потребителей к приобретению инноваций.

Сравнение критическихзначений параметров спроса и сложившейся в России структуры спроса в зависимости отсклонности потребителей к инновациям показало, что низкая доля потребителей с высокойсклонностью к инновациям является значимым барьером для развития инновационнойактивности. В тоже время на стороне предложения финансовых инноваций сдерживающимфактором для повышения инновационной активности является текущее соотношениекачестваииздержекпроизводства,делающееимитационнуюстратегиюболеепривлекательной для производителей финансовых услуг с точки зрения прибыльностифинансовой деятельности.4. Для осуществления эмпирической оценки основных выводов предлагаемойавтором теоретической модели впервые были сформированы прокси-переменные,характеризующие спрос и предложение сервисной финансовой инновации (качество услуг,инновационность, опыт потребления финансовых услуг и т.п.).