182970 (Технико-экономическое обоснование решения по созданию нового производства), страница 11

19 Выплаты дивидендов

20=13+14-15-16-17+18-19 Кэш-Флоу от финансовой деятельности

21=22(для предш. периода) Баланс денежных средств на начало периода

22=8+12+20+21 Баланс денежных средств на конец периода

В форме "План прибылей и убытков" показываются расчетные величины прибыли или доходов от продаж, Кэш-Флоу отражает фактические поступления выручки от продаж. В отличие от "Плана прибылей и убытков", который отражает только операционную деятельность предприятия, демонстрируя ее эффективность с точки зрения покрытия производственных затрат доходами от произведенной продукции и услуг, "План движения денежных средств" содержит два дополнительных раздела: "Кэш-Флоу" от инвестиционной деятельности" и "Кэш-Флоу от финансовой деятельности", из которых можно выяснить объемы и сроки инвестиций, формы финансирования предприятия. Что касается затрат, то в "Плане прибылей и убытков" отражаются затраты, списываемые за период, в то время, как в "Кэш-Флоу" - фактическая оплата этих затрат. В "Плане прибылей и убытков" отражается амортизация активов, но так как амортизация не представляет собой денежное обязательство, она не включается в "Кэш-Флоу". И наоборот, погашение кредита не является расходом и поэтому не включается в "Плане прибылей и убытков". Однако оно представляет собой денежное обязательство и включается в "Кэш-Флоу". В начальный период существования компании ее положение с денежными средствами важнее прибыльности.

Денежные потоки

Таблица 17

В данном случае кэш-флоу (чистый денежный поток) считается как разница между притоком наличностей и их оттоком. Приток наличностей - это сумма дохода от продаж и остаточной стоимостью предприятия (включает остаточную стоимость основных фондов и оборотный капитал предприятия).

Отток наличностей считается как сумма инвестиций в основной капитал, вложений в оборотный капитал, налогов и за вычетом амортизации.

Показатели использования основных фондов предприятия

Улучшение использования основных фондов решает широкий круг экономических проблем, направленных на повышение эффективности производства: увеличение объема выпуска продукции рост производительности труда; снижение себестоимости, экономию капитальных вложений, увеличение прибыли и рентабельности капитала и, в конечном счете, повышение уровня жизни общества.

Анализ показателей использования фондов.

Для характеристики использования основного капитала применяется система обобщающих, стоимостных, относительных и натуральных показателей. В условиях рыночной экономики наиболее общим показателем, характеризующим эффективность деятельности предприятия, является рентабельность капитала — отношение прибыли к авансированной среднегодовой стоимости основного и оборотного капитала. Этот показатель может быть определен по отношению к основным фондам и составлен в динамике.

К числу обобщающих показателей уровня использования основного капитала относятся фондоотдача и фондоемкость. Фондоотдача выражает отношение стоимости продукции, изготовленной за год (или за другой период времени), к среднегодовой стоимости основных производственных фондов. Этот показатель может быть рассчитан по объему продаж, реализованной или отгруженной продукции. Фондоемкость — величина, обратная фондоотдаче, она выражает отношение стоимости основных фондов к объему продукции. При расчете этих показателей среднегодовую стоимость капитала следует исчислять не как среднебалансовую, а исходя из расчета среднегодовых цен. Фондоемкость может быть определена на единицу продукции в натуральном выражении и на рубль ее стоимости. Фондоотдача показывает, сколько продукции получено с каждого рубля действующего основного капитала; показатель фондоемкости отражает величину стоимости основных фондов, необходимую для получения данного объема продукции. Показатели фондоотдачи (капиталоотдачи) применяются в основном для анализа уровня использования действующих фондов, а показатель фондоемкости — главным образом для планирования потребности в основных фондах и капитальных вложениях.

Длительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле: О = С*Д/Т

где О - длительность оборота, дни;

С - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.

Т- объем товарной продукции, руб.;

Д-число дней в рассматриваемом периоде, дни

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшений использования оборотных средств.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К₀), исчисляется по формуле: К₀ = Т/С

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше

Рентабельность продукции – отношение прибыли от реализации к выручке от реализации

Рентабельность деятельности – отношение чистой прибыли к издержкам

Рентабельность производства – отношение чистой прибыли к выручке от реализации

Выработка на одного работающего = объем производимой продукции / численность персонала

Выработка на оного рабочего = объем производимой продукции / численность рабочих

Численность рабочих = основные + вспомогательные

Основные технико-экономические показатели

Таблица 18

Расчет точки безубыточности или объема производства продукции, при котором предприятие только возмещает расходы на ее производство и реализацию, осуществляется по формуле