175741 (Анализ хозяйственной деятельности предприятия), страница 6

Где Sоб – средний остаток оборотных средств за период (дано);

k_об - коэффициент оборачиваемости оборотных средств (табл. 7).

Из факторной модели (ф. 70) видно, что на изменение объёма реализации оказывают влияние два фактора:

1. изменение среднего остатка оборотных средств за период;

2. изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств.

Анализ выполним способом «разниц». За базу сравнения примем отчетные показатели предыдущего года.

5.2.1 Влияние изменения стоимости оборотного капитала на изменение объёма реализации

Влияние изменения стоимости оборотного капитала на изменение объёма реализации продукции определяем по формуле:

V реал _Sоб = k_{об баз.} * Sоб., тыс. руб. (76)

где k_{об баз.} – коэффициент оборачиваемости оборотных средств в базисном периоде (табл. 7);

Sоб. – абсолютное изменение среднего остатка оборотных средств за период (табл. 7).

V реал _Sоб = 2,352 * 430 = 1011 тыс. руб.

Увеличение среднегодового размера оборотных средств на 430 тыс. руб. способствовало увеличению объёма реализации продукции на 1011 тыс. руб.

5.2.2 Влияние изменения оборачиваемости оборотного капитала на изменение объёма реализации

Влияние изменения оборачиваемости оборотных средств на изменение объёма реализации продукции определяем по формуле:

V реал k_об =  k_об * Sоб.факт., тыс. руб. (77)

где k_об - абсолютное изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств в базисном периоде (табл. 7);

Sоб.факт – средний остаток оборотных средств за отчетный период (табл. 7).

V реал = 0,163 * 10250 = 1670 тыс. руб.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств на 0,16 об/год способствовало увеличению объёма реализации продукции на 1670 тыс. руб.

ПРОВЕРКА.

Суммарное влияние факторов на изменение объёма реализации продукции определяем 2-мя способами:

1). V реал = V реал _Sоб + V реал k_об (78)

V реал = 1011 + 1670 =2681 тыс. руб.

2). V реал = V реал факт. – V реал баз (79)

V реал = 25780 – 23100 = 2680 тыс. руб.

Результаты расчетов обоими способами практически одинаковые. Отклонение на 1 тыс. руб. объясняется округлением коэффициента оборачиваемости. Значит, анализ выполнен правильно.

5.2.3 Выводы

Факторный анализ показал, что изменение обоих факторов в отчетном году по сравнению с предыдущим оказало на объём реализации повышающее воздействие:

• Увеличение среднегодового размера оборотных средств на 430 тыс. руб. способствовало увеличению объёма реализации продукции на 1011 тыс. руб.;

• Ускорение оборачиваемости оборотных средств на 0,16 об/год способствовало увеличению объёма реализации продукции на 1670 тыс. руб.

Общие выводы и рекомендации

По итогам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

Динамика изменения основных показателей работы предприятия за 2 последних года положительная.

Объём реализации продукции за отчетный год по сравнению с предыдущим возрос значительно (на 2680 тыс. руб. или на 11,6%).

Факторный анализ использования основного капитала выявил, что увеличение реализации произошло в основном за счет экстенсивного развития (64,03% прироста), т.е. роста стоимости основных средств. Интенсивный фактор (рост капиталоотдачи основного капитала) оказал меньшее влияние (35,97% прироста).

Факторный анализ использования оборотного капитала выявил, что увеличение реализации произошло в основном за счет интенсивного пути, т.е. ускорения оборачиваемости оборотных средств, это дало 62,31% прироста объёма реализации. Экстенсивный рост реализованной продукции за счет увеличения среднегодового размера оборотных средств обеспечил 37,79% прироста реализации.

План по производству и реализации продукции перевыполнен соответственно на 7,38% и 2,74%.

Прирост товарной продукции по сравнению с планом способствовал увеличению объёма реализации на 1795 тыс. руб. Однако увеличение остатков готовой продукции на складе к концу года вызвало снижение реализации на 1120 тыс. руб. В целом произошел рост фактической выручки от реализации против плановой на 675 тыс. руб.

По сравнению с предыдущим годом возросла стоимость основных активов на 1200 тыс. руб. или на 7,41%. Средняя стоимость оборотных активов увеличилась на 430 тыс. руб. или 4,38%. В целом размер привлеченного капитала возрос на 1630 тыс. руб. или 6,26%

При этом положительным является то, что темп роста активных основных фондов опережает темп роста основного капитала в целом (109,69 > 107,47%). Это способствует оптимизации структуры основных средств.

Изучение динамики показателей эффективности использования основного капитала по сравнению с предыдущим годом показало, что капиталоотдача возросла на 0,06 руб. или на 3,91%. Однако капиталоотдача активных основных фондов возросла меньшими темпами на 1,74%. Капиталоёмкость продукции снизилась на 0,026 руб. или 3,76%, что отражает положительные изменения в использовании основных средств. С другой стороны, рентабельность основного капитала за анализируемый период снизилась на 1,62%.

Рост капиталоотдачи всего основного капитала вызван, во-первых, снижением доли капиталоёмкой продукции (это привело к росту капиталоотдачи на 0,148 рубля), а во-вторых увеличением доли активной части основного капитала на 1,49% (это способствовало росту капиталоотдачи на 0,0304 руб.).

На величину изменения капиталоотдачи активной части основных средств оказали противоположное влияние два фактора. Увеличение средней стоимости 1 ед. оборудования на 0,84 руб. привело к снижению капиталоотдачи активной части на 0,22 руб. Тогда как увеличение фактической производительности единицы установленного оборудования по сравнению с плановой на 2,87 руб. способствовало росту капиталоотдачи активной части основных активов на 0,25 руб.

Эффективность использования оборотных средств предприятия в отчетном году против повысилась на 6,92%. Это объясняется тем, что коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,16 об/год, длительность оборота сократилась на 10 дней, коэффициент загрузки оборотных средств снизился на 0,028 руб./руб.

В отчетном году наблюдается увеличение фактической себестоимости произведенной (на 6,96%) и реализованной (на 2,18%) продукции по сравнению с планом, поскольку возросли объёмы производства и реализации продукции. При этом затраты на 1 рубль товарной продукции снижаются на 0,002 рубля, что является положительным.

План по прибыли и рентабельности продукции перевыполнен соответственно на 3,65% и 0,89%. Следует отметить, что план по прибыли и рентабельности не является напряженным, т. к. запланировано снижение рентабельности продукции по сравнению с предыдущим годом на 5,6%.

Прибыль от реализации продукции в отчетном году по сравнению с планом увеличилась на 595 тыс. руб. или на 6,33%. Положительное влияние на этот рост оказали рост объёма реализации продукции в натуральном выражении, изменение структуры реализуемой продукции и рост оптовых цен реализации (соответственно 34,79%, 22,86% и 80,67% всего прироста прибыли). Последний фактор не отражает существенное улучшение работы предприятия, а является следствием инфляции. К снижению прибыли от реализации продукции на 228 тыс. руб. привело увеличение себестоимости единицы продукции.

За отчетный год по сравнению с предыдущим балансовая прибыль увеличилась на 687 тыс. руб. или на 7,34%. Это достигнуто в основном за счет роста прибыли от реализации продукции на 700 тыс. руб. или на 7,53%, а также за счет роста внереализационных доходов на 7 тыс. руб. и снижения внереализационных расходов на 60 тыс. руб. При этом понижающее влияние на величину балансовой прибыли оказало снижение прибыли от прочей реализации на 80 тыс. руб. или 23,53%.

Структура балансовой прибыли за отчетный год по сравнению с предыдущим изменилась незначительно. Возросла доля прибыли от реализации на 0,17%, что является положительным моментом в работе предприятия. Доля прибыли от прочей реализации снизилась на 1,04%. Доля результатов внереализационной деятельности повысилась на 0,87%.

Уровень рентабельности продукции, капитала и продаж высокий. Рентабельность капитала (по балансовой прибыли) возросла в отчетном году по сравнению с предыдущим незначительно на 0,36%. Динамика других показателей рентабельности отрицательная.

Росту рентабельности общехозяйственной деятельности (по прибыли от реализации продукции) в отчетном году против предыдущего на 1,78% способствовало снижение капиталоёмкости основного капитала и коэффициента загрузки оборотных средств, в то же время снижение рентабельности оборота оказало понижающее воздействие в размере 1,35%, поэтому она увеличилась в целом лишь на 0,43%.

В результате анализа можно дать ряд рекомендаций:

1. Провести дополнительно факторный анализ по следующим показателям с целью выявления и устранения причин их негативного изменения:

• снижения рентабельности основного капитала в отчетном году против предыдущего;

• роста фактической себестоимости продукции по сравнению с планом по видам продукции и в целом;

• снижения прибыли от прочей реализации и роста убытков от внереализационной деятельности по сравнению с предыдущим годом;

• снижения рентабельности оборота по сравнению с предыдущим годом.

1. Добиться выполнения плана по сокращению остатков нереализованной продукции на складе. Это обеспечит прирост реализации на 1120 тыс. руб.

2. Снизить среднюю себестоимости продукции. Если предприятие достигнет себестоимости 1 единицы продукции на уровне предыдущего года, то прибыль увеличится ни 228 тыс. руб.

3. Довести прибыль от прочей реализации до уровня прошлого года, что позволит повысить балансовую прибыль на 80 тыс. руб. Ликвидировать или снизить убытки от внереализационной деятельности. Полная ликвидация их обеспечит прирост балансовой прибыли на 215 тыс. руб.

4. Составлять более напряженный план по прибыли и рентабельности. Проверить степень напряженности плана по другим важнейшим показателям (товарная и реализованная продукция, издержки производства, капиталоотдача основного капитала, коэффициент оборачиваемости оборотных средств и др.).