175741 (Анализ хозяйственной деятельности предприятия), страница 5

Рентабельность основного капитала за анализируемый период снизилась на 1,62%. Для выявления причин неудовлетворительной динамики рентабельности необходимо произвести расчет влияния факторов на её величину.

4.2 Факторный анализ использования основного капитала

1. Влияние изменения стоимости основного капитала на объём производства

Для выявления влияния стоимости основного капитала на объём производства используем следующую факторную модель [5, с. 33]:

V пр = S осн * k_о (58)

При анализе используем способ «разниц». За базу сравнения примем показатели предыдущего года.

Изменение объёма производства в связи с изменением размера основного капитала определяем по формуле [5, с. 33]:

 V _{пр S осн} = (S осн. факт – S осн. баз) * k_{о баз} (59)

 V пр = (17400 – 16200) * 1,43 = 1716 тыс. руб.

Рост стоимости основных средств на 1200 тыс. руб. способствовал росту объёма производства на 1716 тыс. руб.

1. Влияние изменения капиталоотдачи основного капитала на объём производства

На основе той же факторной модели (ф. 58) определим влияние капиталоотдачи на объём производства по формуле [5, с. 33]:

 V _{пр kо} = S осн. факт *  k_о (60)

 V _{пр kо} = 17400 * 0,056 = 964 тыс. руб.

Рост капиталоотдачи основного капитала на 0,06 руб. способствовал увеличению объёма продукции на 964 тыс. руб.

ПРОВЕРКА:

Общее влияние факторов на объём производства продукции двумя способами:

1.  V пр =  V _{пр S осн} +  V _{пр kо} (61)

 V _пр = 1716 + 964 = 2680 тыс. руб.

1.  V пр = V пр факт – V пр. баз (62)

 V пр = 25780 – 23100 = 2680 тыс. руб.

Поскольку результат обоими способами получен одинаковый, значит расчет влияния факторов выполнен верно.

2. Влияние изменения доли капиталоёмкой продукции на капиталоотдачу основного капитала

Влияние на изменение капиталоотдачи в структуре и ассортименте можно определить путем сопоставления темпов роста капиталоотдачи, рассчитанной в оптовых ценах и по нормативно-чистой продукции. Оно определяется по формуле [5, с. 36]:

 k_{о матер.ёмк.} = (Т роста k_{о V пр} - Т роста k_{о НЧП)} * k_{о факт} /100 (63)

где Т роста k_{о V пр}, Т роста k_{о НЧП} – темпы роста капиталоотдачи, рассчитанной соответственно в оптовых ценах и по нормативно-чистой продукции(таблица6).

 k_{о матер.ёмк.}= (103,91 – 93,88) * 1,48 / 100 = 0,148 руб.

Снижение доли капиталоёмкой продукции привело к росту капиталоотдачи на 0,148 рубля.

1. Влияние изменения доли активной части в основном капитале на его капиталоотдачу

Для анализа примем факторную модель [5, с. 33]:

k_о = k_акт * УД акт (64)

где k_акт – капиталоотдача активной части основного капитала (табл. 5);

УД акт – удельный вес активной части в общей стоимости основных средств.

При анализе используем способ «разниц». За базу сравнения примем показатели предыдущего года.

Размер влияния изменения доли активной части основного капитала на капиталоотдачу его рассчитываем по формуле [5, с. 33]:

 k_{о УД акт} =  УД акт * k_{о акт баз} (65)

 k_{о УД акт} = 0,0149 * 2,04 = 0,0304 руб.

Увеличение доли активной части основного капитала на 1,49% способствовало росту капиталоотдачи всего основного капитала на 0,0304 руб.

1. Анализ капиталоотдачи активной части основного капитала

При анализе используем следующую факторную модель [5, с. 33]:

k_{о акт} = W об / Р об (66)

W об – выработка с 1 единицы (производительность) оборудования (табл. 1);

Р об – средняя стоимость 1 единицы оборудования определяется по формуле:

Р об = S акт. / Q уст (67)

Где S акт. – стоимость активной части основных средств (дано);

Q уст – количество единиц установленного оборудования.

Р об баз = 11350/1100 =10,32 тыс. руб./ед

Р об. факт = 12450 /1080 = 11,53 тыс. руб. /ед

Из факторной модели (ф. 66) видно, что на величину капиталоотдачи активной части основного капитала влияют 2 фактора:

1. изменение средней стоимости 1 единицы оборудования;

2. изменение выработки с 1 единицы оборудования.

Произведем анализ влияния этих факторов способом цепных подстановок. За базу сравнения показателей отчетного года принимаем показатели предыдущего года.

1. Влияние изменения стоимости единицы установленного оборудования

В лияние изменения стоимости единицы установленного оборудования на капиталоатдачу активной части основных активов определяем по формуле [5, с. 34]:

k_{о акт Роб} = W об баз / Р об факт – W об баз / Р об баз (68)

k_{о акт Роб} = 21,0 / 11,53 – 21,00 / 10,32 = – 0,22 руб.

Увеличение средней стоимости 1 ед. оборудования на 0,84 руб. привело к снижению капиталоотдачи активной части основных средств на 0,22 руб.

1. Влияние изменения производительности единицы установленного оборудования

В лияние изменения производительности единицы установленного оборудования на капиталоотдачу активной части основных активов определяем по формуле [5, с. 34]:

k_{о акт Wоб} = W об факт/ Р об факт – W об баз / Р об факт (69)

k_{о акт Wоб} = 23,87 / 11,53 – 21,00 / 11,53 = 0,25 руб.

Увеличение фактической производительности единицы установленного оборудования по сравнению с плановой на 2,87 руб. способствовало росту капиталоотдачи активной части основных активов на 0,25 руб.

ПРОВЕРКА:

Суммарное влияние факторов на изменение капиталоотдачи активной части основного капитала определяем 2-мя способами:

k_{о акт} = k_{о акт Роб} + k_{о акт Wоб} (70)

k_{о акт} = – 0,22 + 0,26 = 0,03

или

k_{о акт} = k_{о акт факт} – k_{о акт баз} (71)

k_{о акт} = 2,07 – 2,04 = 0,03 руб.

Результаты расчетов обоими способами одинаковые, это означает правильность выполнения анализа.

1. Выводы

В результате общей оценки использования основного капитала выявлено, что среднегодовая стоимость основного капитала увеличилась в отчетном году по сравнению с предыдущим значительно (на 7,41%). Рост стоимости основных средств на 1200 тыс. руб. способствовал росту объёма производства на 1716 тыс. руб. При этом положительным является то, что темп роста активных основных фондов опережает темп роста основного капитала в целом (109,69 > 107,47%). Это способствует формированию оптимальной структуры основных средств.

С одной стороны, повысилась эффективность использования основного капитала. Капиталоотдача возросла на 0,06 руб. или на 3,91%, т. к. реализация продукции возросла большими темпами, чем размер основных активов (111,16 > 107,41%). Однако капиталоотдача активных основных фондов возросла меньшими темпами на 1,74%. Капиталоёмкость продукции снизилась на 0,026 руб. или 3,76%, что отражает положительные изменения в использовании основных средств.

С другой стороны, рентабельность основного капитала за анализируемый период снизилась на 1,62%. Это требует дополнительного анализа влияния факторов на данный показатель и выявления причин его снижения.

Факторный анализ использования основного капитала выявил, что:

• Рост капиталоотдачи основного капитала на 0,06 руб. (интенсивный фактор) способствовал увеличению объёма продукции на 964 тыс. руб. Рост стоимости основных средств на 1200 тыс. руб. (экстенсивный фактор) способствовал росту объёма производства на 1716 тыс. руб.

• Рост капиталоотдачи основного капитала в целом вызван, во-первых, снижением доли капиталоёмкой продукции (это привело к росту капиталоотдачи на 0,148 рубля), а во-вторых увеличением доли активной части основного капитала на 1,49% (это способствовало росту капиталоотдачи на 0,0304 руб.).

• На величину изменения капиталоотдачи активной части основных средств оказали противоположное влияние два фактора. Увеличение средней стоимости 1 ед. оборудования на 0,84 руб. привело к снижению капиталоотдачи активной части на 0,22 руб. Тогда как увеличение фактической производительности единицы установленного оборудования по сравнению с плановой на 2,87 руб. способствовало росту капиталоотдачи активной части основных активов на 0,25 руб.

Резервом улучшения использования основного капитала является повышение рентабельности основных средств. Это позволит увеличить прибыль от реализации продукции на 282 тыс. руб. (1,62% *17400/100%)

2. Анализ использования оборотного капитала

1. Общая оценка

Финансово-экономическое положение предприятия, его платёжеспособность находятся в прямой непосредственной зависимости от оборачиваемости оборотных средств.

К показателям эффективности оборотных средств относятся:

1. Коэффициент оборачиваемости;

2. Длительность 1 оборота;

3. Коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов за период) рассчитывается по формуле [5. c. 43]:

k_об = V реал / Sоб., об (72)

где V реал – объём реализованной продукции (дано);

Sоб – средний остаток оборотных средств за период (дано).

Длительность (период) 1 оборота определяется по формуле [5. c. 43]:

Т = Д / k_об = Д * Sоб. / V реал, дн/об (73)

Где Д – количество дней в анализируемом периоде.

Коэффициент загрузки оборотных средств рассчитывается по формуле [5. c. 43]:

k _загр = Sоб. / V реал (74)

2. Динамика изменения основных показателей, характеризующих эффективность использования оборотного капитала

Изменение основных показателей эффективности оборотных средств отразим в таблице 7.

Таблица 7. Динамика изменения основных показателей эффективности использования оборотных средств

Наименование	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Объём реализации продукции, тыс. руб	23100	25780	2680	111,60
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб	9820	10250	430	104,38
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов/год	2,352	2,515	0,163	106,92
Длительность (период) 1 оборота, дн/об	153	143	-10	93,53
Коэффициент загрузки оборотных средств	0,425	0,398	-0,028	93,53

По данным табл. 7 построим графики (рис. 9, 10).

Рис. 9. Динамика изменения размера оборотных средств предприятия за два года

Рис. 10. Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных средств предприятия за два года

1. Выводы

Анализ динамики показателей использования оборотных средств предприятия показал, что динамика положительная. Это объясняется тем, что темп роста реализации продукции опережает темп роста размера оборотных активов (111,60 > 104,38). Коэффициент оборачиваемости в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличился на 0,16 об/год, длительность оборота сократилась на 10 дней, коэффициент загрузки оборотных средств снизился на 0,028 руб./руб. Значит, эффективность использования оборотных средств предприятия повысилась на 6,92%

1. Факторный анализ использования оборотного капитала

Проведем факторный анализ влияния оборачиваемости на объём реализации продукции. Используем для этого следующую факторную модель:

V реал = Sоб. * k_об, тыс. руб. (75)