163420 (Анализ финансовой устойчивости ЗАО СПП "Коелгинское"), страница 5

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. [8]

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи.

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

а) структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

б) эффективности и интенсивности его использования;

в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

г) запаса его финансовой устойчивости;

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.[4]

Основными источниками информации для анализа финансового состояния является финансовая отчётность. Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Важнейшим документом финансовой отчетности является баланс предприятия - форма №1. Главным его качеством является то, что он определяет состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Эти сведения баланса служат основой для принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффективности будущих вложений капитала и размере финансового риска.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние.

Для оценки финансовой устойчивости используют абсолютные показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования: наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, общая величина основных источников формирования запасов и затрат, излишек или недостаток собственных оборотных средств и др. [10]

А также относительные показатели (коэффициенты): коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности собственных средств, индекс постоянного актива, К долгосрочно привлеченных заемных средств, К износа, К реальной стоимости имущества и степень финансовой независимости, К автономии, К соотношения заемных и собственных средств.

Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

В практической части работы был дан анализ финансовой устойчивости ЗАО СПП «Коелгинское». Предприятие занимается производством и реализацией сельскохозяйственной продукции.

Был проведен анализ структуры пассивов предприятия, динамики и структуры собственного и заемного капитала, анализ структуры активов предприятия, а также анализ взаимосвязи актива и пассива баланса и оценка финансовой устойчивости. Предприятие на конец 2005 года вышло на показатели абсолютной краткосрочной финансовой устойчивости.

СОК= СОС + К

СОК = 36394 +3475 = 39869 тыс. руб.

З = 18500 тыс. руб.

З< СОК ,

К = 39869 / 18500 = 2,15

Собственный оборотный капитал был значительно увеличен за счет краткосрочных обязательств. Запасы тоже увеличились, но существенной роли не сыграли, собственный оборотный капитал превышал запасы почти в 2 раза.

Литература

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник для студенческих вузов. – М.: Финансы и статистика, 1997.

2. Ковалёв В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. –СПБ: Аудит-Ажур, 1994.

3. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. – М.. Финансы и статистика, 1995.

4. Крылова Т.В. выбор партнера: Анализ отчётности капиталистического предприятия. – М.: Финансы и статистика, 1991.

5. Митрофанов Г.В., Кравченко Г.О. Методика анализа финансового состояния предприятия торговли в условиях формирования рыночной экономики: Учеб. Пособие. – К.: Торг.- экон. ин-т., 1993.

6. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М. : ИКЦ «ДИС», 1997.

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. –М.: ИНФРА-М, 2005г.

8. Солопова В.Н., Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М., КолосС, 2004 г.

9. А.К. Шишкин , С.С. Вартанян , В.А. Микрюков

“Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях” “Инфра -м” - 1996 г.

10. « Анализ хозяйственной деятельности в промышленности » Под ред. В.И. Стражева Минск: Высшая школа ,2000 г.

11. Бухгалтерская отчетность агропромышленного предприятия ЗАО СПП «Коелгинское» за 2003г (форма №1-бухгалтерский баланс, форма № 2- отчет о прибылях и убытках, форма №5)

12. Бухгалтерская отчетность агропромышленного предприятия ЗАО СПП «Коелгинское» за 2004г (форма №1-бухгалтерский баланс, форма № 2- отчет о прибылях и убытках, форма №5)

13. Бухгалтерская отчетность агропромышленного предприятия ЗАО СПП «Коелгинское» за 2005г (форма №1-бухгалтерский баланс, форма № 2- отчет о прибылях и убытках, форма №5)