163420 (624322), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

1.Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой, в масштабах всей страны.

2.Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

3. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на ту ил иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия.

Платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций платежного характера.[1,5,8]

1.4 Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (I раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.

СОС=IрП—IрА

где IрП — I раздел пассива баланса показывает наличие собственного капитала (III раздел баланса) ;

IрА — I раздел актива баланса, показывает внеоборотные активы предприятия.

1. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (IIрП — II раздел пассива баланса):

СД = СОС + IрП

1. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС):

ОИ = СД + КЗС

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Д СОС):

Д СОС = СОС—3

где 3 — запасы .

2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Д СД):

Д СД=СД-3

3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников формирования запасов (ДОИ):

Д ОИ = ОИ — 3

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

Первый — абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость, задается условием:

3 < СОК ;

К = СОК/З > 1

где К — кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании;

Второй — нормальная краткосрочная финансовая устойчивость, гарантирующая его платежеспособность, при которой запасы больше собственного оборотного капитала, но меньше плановых источников их покрытия, соответствует следующему условию:

3 = СОС + К или

СОК< З < И_пл

Третий — неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС:

3 = СОС + К + ИОФН

Или З = И_пл + И_вр ,

К < 1

где И_вр – временно привлеченные свободные источники

ИОФН — источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

Четвертый — кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не; покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

З > И_пл + И_вр

Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и тп. [5]

1.5 Коэффициенты финансовой устойчивости

Все относительные показания финансовой устойчивости можно разделить на две группы.

Первая группа — показатели, определяющие состояние оборотных средств:

коэффициент обеспеченности собственными средствами;

коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

коэффициент маневренности собственных средств.

Вторая группа — показатели, определяющие состояние основных средств (индекс постоянного актива, К долгосрочно привлеченных заемных средств, К износа, К реальной стоимости имущества) и степень финансовой независимости К автономии, К соотношения заемных и собственных средств), где К — коэффициент.

Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Косс = (IрП - IрА) / IIрА

Характеризует степень обеспеченности СОС предприятия, необходимую для финансовой устойчивости. Этот коэффициент должен быть больше 0,1.

2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами.

Комз = (IрП – IрА) / МЗ

Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала

Км = (IрП - IрА) / IрП

Оптимальное значение 0.5.

Показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.

1. Индекс постоянного актива

Кп= IрА / IрП

Показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Если долгосрочное привлечение заемных средств, то

Км+Кп=1.

5.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

Кдпа = IIрП / (IрП + IIIрП)

Оценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства. ( Если капвложения, осуществленные за счет кредитования, приводят к существенному росту пассива, то — использование целесообразно.)

6. Коэффициент износа.

Ки = Накопленная сумма износа / Первоначальная балансовая стоимость основных средств

Или К годности = 1—Ки(100%—Ки)

Показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств (чем дольше, тем больше К или может быть ускоренная амортизация).

7. Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси):

осн. средства + сырье, материалы + НЗП + МБП

валюта баланса '

Показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства (норма 0,5).

8. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала)

____IрП__

валюта баланса

Означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост Ка означает рост финансовой независимости.

9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

___IIрП+IIIрП___

IрП

Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала (<1).[5,3,7]

Глава II. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ЗАО СПП «Коелгинское»

Место нахождение: 456516, РФ, Челябинская обл., Еткульский район, Коелга

Присвоенные коды:

ОКПО: 00589866

ИНН: 7430000478КПП: 743001001ОКВЭД: 01.21ОКОПФ: 67ОКФС: 16

Основным направлением деятельности является производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции.

Организационно–правовая форма: закрытое акционерное общество (долевая)

Технико-экономические показатели деятельности ЗАО СПП «Коелгинское» за 2003, 2004, 2005 год приведены в таблицах.

Проанализировав структуру товарной продукции можно сказать, что данное предприятие имеет зерно-молочное направление. Так как из таблицы видно: наибольший удельный вес составляет у молока в 2003 году - 51,4 % к общему итогу реализации продукции, в 2004 году - 57,24 %, а 2005г - 58,3 %.

Таблица № 2 Состав и структура земельных и с/х угодий

Виды угодий	га	% к общ. площади	Виды угодий	га	% к общ. площади
Общая земельная площадь, в т.ч. площадь	20943	100,00	х	х	х
сельхозугодий	19958	95,30	Сельхозугодия:	19958	100
из них:			пашня	18150	90,94
пашня	18150	86,67	пастбища	1808	9,06
пастбища	1808	8,63	древесно-кустарные растения	261	-
древесно-кустарные растения	261	-	пруды и водоемы	112	-
пруды и водоемы	112	-

Из таблицы видно, что основную площадь угодий занимают сельхозугодия: самую большую площадь имеет пашня и в общей структуре сельхозугодий занимает 90,94% от всех сельхозугодий или 18 150 га. А общая площадь угодий составляет 20 943 га.

Таблица № 3 Обеспеченность трудовыми ресурсами.

Категории работников	2003		2004		2005
	чел.	% к итогу	чел.	% к базису	чел.	% к базису
Всего работников по организации	485	100,00	494	100,00	508	100,00
Работники, занятые в с/х производстве	466	96,08	474	95,95	491	96,65
в том числе:	331	100,00	342	100,00	349	100,00
Рабочие постоянные
из них:	127	38,37	130	38,01	132	37,82
трактористы-машинисты
операторы машинного доения	65	19,64	71	20,76	76	21,78
скотники крупного рогатого скота	80	24,17	80	23,39	80	22,92
работники свиноводства	10	3,02	15	4,39	6	1,72
работники коневодства	0	0,00	1	0,29	1	0,29
Рабочие сезонные и временные	49	14,80	45	13,16	54	15,47
Служащие	86	100,00	87	100,00	88	100,00
из них: руководители	15	17,44	15	17,24	16	18,18
специалисты	71	82,56	72	82,76	72	81,82
Работники ЖКХ и культурно-бытовых учреждений	6	1,24	5	1,01	3	0,59
Работники торговли и общественного питания	7	1,44	7	1,42	7	1,38
Работники, занятые на строительстве хозяйственным способом	6	1,24	8	1,62	7	1,38

Проанализировав таблицу можно сделать вывод: основную часть из всей численности работников занимают работники, занятые в сельском хозяйстве, в анализируемых годам можно заметить, что численность такого персонала увеличилась. В период 2003год с 2005 года число работающих, на предприятии, увеличилось на 23 человека или на 4,74 %. Это говорит о том, что на предприятии улучшились условия труда, выплаты заработной платы, усовершенствовался график отпусков. Но в первую очередь это связано с расширением производства и увеличением объемов сезонных работ, так как увеличение происходит в частности за счет сезонных и временных работников.

Таблица № 4 Анализ состава и структуры основных средств

Виды основных средств	2003		2004					2005
	тыс.руб	% к итогу		тыс.руб		% к итогу		тыс.руб		% к итогу
Здания и сооружения	14900	51,74		16500		53,49		16580		51,84
Силовые машины	560	1,94		580		1,88		585		1,83
Рабочие машины	11730	40,73		11750		38,09		12680		39,64
Измерительные приборы	320	1,11		430		1,39		512		1,6
Вычислительная техника	415	1,44		526		1,71		537		1,68
Транспортные средства	525	1,82		580		1,88		595		1,86
Инструменты	350	1,22		480		1,56		496		1,55
Итого:	28800	100		30846		100		31985		100
коэффициент обновления ОС
Кобн	2004г =	1,11
Кобн	2005г =	1,00
срок обновления ОС, лет
Тобн	2004г =	0,90
Тобн	2005г =	1,11
Фондорентабельность, %
Rопф	2003г =	2095/28800
Rопф	2004г =	3358/30846
Rопф	2005г =	23805/31985
Rопф	2003г =	7,27
Rопф	2004г =	10,89
Rопф	2005г =	74,43
Фондоотдача, руб.
ФОопф	2003г =	65952/28800
ФОопф	2004г =	68543/30846
ФОопф	2005г =	72344/31985
ФОопф	2003г =	2,29
ФОопф	2004г =	2,22
ФОопф	2005г =	2,26
Фондоемкость, руб
Фе	2003г =	0,44
Фе	2004г =	0,45
Фе	2005г =	0,44
Фондовооруженность, тыс.руб
Фв	2003г =	59,38
Фв	2004г =	62,44
Фв	2005г =	62,96
Фондооснащенность, тыс. руб
Фосн	2003г =	144,30
Фосн	2004г =	154,55
Фосн	2005г =	160,26

Проанализировав основные показатели можно сделать следующий вывод: срок обновления основных средств составляет в среднем 1год, т.е ежегодно приобретается активная часть основных средств. Таким образом, это влияет на качество и количество выпускаемой продукции. Рассматривая показатели использования основных средств, можно сказать следующее: фондорентабельность увеличилась в 2005 году по сравнению с 2003 годом почти в 10 раз, что свидетельствует об эффективном использовании основных средств (в 2003г составила 7,27 %, а 2005 году 74,43%). Фондоотдача в 2003 году составила 2,29 руб., в 2004 - 2,22 руб., а в 2005 - 2,26 руб. - объем произведенной валовой продукции на единицу производственных Основных средств почти не изменился, таким образом объем произведенной продукции превышает стоимость основных средств в 2 раза. Но увеличение стоимости основных средств может сказаться на себестоимости выпускаемой продукции.

Характеристики

Список файлов курсовой работы