161744 (Оценка инвестиционной привлекательности предприятия), страница 13
Описание файла
Документ из архива "Оценка инвестиционной привлекательности предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "курсовые/домашние работы", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "161744"
Текст 13 страницы из документа "161744"
На предприятии начата подготовка генерального бюджета на следующий прогнозный период - 1 год с поквартальной разбивкой. Прогнозные показатели функционирования предприятия представлены в табл. 1 (исходные данные для решения задачи).
Таблица 4.1 - Прогнозные показатели функционирования предприятия
| Показатель
| кварталы | Итого | ||||||
| I | II | III | IV | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |||
| Прогнозный объем реализации в натуральных единицах | 800 | 800 | 800 | 800 | 3200 | |||
| Прогнозная цена реализации единицы изделия | 90 | 90 | 90 | 90 |
| |||
| Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации | 70% | |||||||
| Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале | 30% | |||||||
| Процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала | 10% | |||||||
| Запас готовой продукции на конец прогнозного периода в натуральных единицах | 100 | |||||||
| Величина потребности в материале на единицу изделия в натуральных единицах | 4 | 4 | 4 | 4 |
| |||
| Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала | 10% | |||||||
| Запас материала на конец прогнозного периода в натуральных единицах | 320 | |||||||
| Цена единицы материала | 2 | 2 | 2 | 2
| ||||
| Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок | 50% | |||||||
| Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале | 50% | |||||||
| Величина прямых затрат труда на единицу изделия в часах | 5 | 5 | 5 | 5
| ||||
| Стоимость прямых затрат труда (в час) | 5 | 5 | 5 | 5
| ||||
| Переменная ставка накладных расходов | 2 | 2 | 2 | 2
| ||||
| Общая величина прогнозных постоянных накладных расходов (включая амортизацию) | 6000 | 6000 | 6000 | 6000
| ||||
| Величина амортизации | 3250 | 3250 | 3250 | 3250
| ||||
| Переменные коммерческие и управленческие расходы на единицу продукции | 4 | 4 | 4 | 4
| ||||
| Постоянные коммерческие и управленческие расходы постатейно: | 12 750 | 9950 | 11 150 | 9950
| ||||
| Реклама | 1100 | 1100 | 1100 | 1100
| ||||
| Страхование | 2800 |
|
|
| ||||
| Заработная плата | 8500 | 8500 | 8500 | 8500
| ||||
| Аренда | 350 | 350 | 350 | 350
| ||||
| Налоги |
|
| 1200 |
| ||||
| Величина денежных средств, необходимая для закупки оборудования | 0 | 0 | 0 | 0
| ||||
| Величина кредитования |
|
|
|
| ||||
| Годовая ставка процента за банковский кредит | 20% | |||||||
| Ставка налогообложения прибыли | 24% | |||||||
Дополнительное внешнее финансирование может использоваться только в случае отрицательного значения величины денежных средств на конец прогнозного квартала. Дополнительной закупки оборудования не требуется. Состояние активов и пассивов предприятия на начало прогнозного периода представлено в виде баланса, статьи которого агрегированы (табл. 3.2).
Таблица 4.2 - Агрегированный баланс на начало прогнозного периода
| Активы | |
| Оборотные средства: | |
| Денежные средства | 5000 |
| Дебиторская задолженность | 15 000 |
| Материальные запасы | 474 |
| Запасы готовой продукции | 3268 |
| Итого оборотных средств | 23742 |
| Основные средства: | |
| Земля | 50 000 |
| Здания и оборудование | 200 000 |
| Накопленный износ | 60 000 |
| Итого основных средств | 190 000 |
| Итого активов | 213 742 |
| Пассивы | |
| Краткосрочные и долгосрочные_обязательства: | |
| Счета к оплате (кредиторская задолженность) | 2700 |
| Налог, подлежащий оплате" | 4000 |
| Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств | 6700 |
| Собственный капитал: | |
| Обыкновенные акции | 170 000 |
| Нераспределенная прибыль | 37 042 |
| Итого собственного капитала | 207 42 |
| Итого пассивов | 213 742 |
Этап I
Построение бюджета реализации (табл. 3)
Процесс бюджетирования начинается с составления бюджета реализации. Бюджет реализации - это операционный бюджет, в котором содержится информация о прогнозе объема реализации в натуральных показателях, ценах и ожидаемом объеме выручки от реализации готовой продукции.
Цель данного бюджета - расчет прогнозного объема реализации по предприятию. Исходя из стратегии развития предприятия, его производственных мощностей и прогнозов в отношении емкости рынка сбыта определяется количество потенциально реализуемой продукции в натуральных единицах. Прогнозные отпускные цены используются для оценки объема реализации в стоимостном выражении.
-
Прогнозный объем реализации в натуральных единицах -Х11 - 800, Х12 - 800, Х13 - 800, Х14 - 800.
-
Прогнозная цена реализации - Х21 - 90, Х22 - 90,Х23 - 90, Х24 - 90.
Таблица 4.3 - Бюджет реализации
| № | Показатель | квартал | Итого | ||||
| I | II | III | IV | ||||
| 1 | Прогнозируемый объем реализации в ед. | 800 | 800 | 800 | 800 | 3200 | |
|
| |||||||
| 2 | Цена реализации ед. | 90 | 90 | 90 | 90 |
| |
| 3 | Прогнозируемый объем реализации в ден. ед. | 72 000 | 72 000 | 72 000 | 72 000 | 288 000 | |
Этап II
Построение прогноза поступления денежных средств (табл. 4)
На основании бюджета реализации сроится прогноз поступления денежных средств, т.е. прогноз оплаты реализованной продукции. Прогноз поступления денежных средств рассчитывается поквартально, исходя из условий оплаты продукции. Реализованная продукция может быть оплачена следующими видами платежей: предоплата, оплата по факту получения продукции и продажа с временной отсрочкой платежа (кредит). При условии, что дебиторская задолженность на начало прогнозного периода будет оплачена в первом квартале, расчет поступления денежных средств в первом квартале осуществляется по формуле:
