180489 (Анализ финансовой устойчивости предприятия по данным отчётности)

МОСКОВСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

ТЕМА

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ДАННЫМ ОТЧЁТНОСТИ

АСТРАХАНЬ 2007г

Аннотация

В своей дипломной работе я раскрываю вопрос необходимости финансового анализа устойчивости предприятия в современных условиях хозяйствования

Цель моей дипломной работы: анализ системы показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия по данным отчётности

Объект: показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Для достижения этой цели в работе предполагается решить следующие задачи :

- определить источники анализа финансового состояния организации

- показать место и анализа в современном экономическом мире;

- сформулировать отличие финансового механизма воспроизводства основных фондов в прошлом и в условиях рыночной экономики, самофинансирования;

- проанализировать финансовую деятельность ОАО завода III Интернационала

При выполнении работы применялись современные методы финансового анализа, статистики, различные способы и приемы обработки экономической информации, сравнительный анализ, экономико математические методы и др.

Работа состоит из 2 разделов.

В своей работе я использую следующие источники:

Федеральный закон «О бухгалтерском учёте» от 22.11.96г. №129 –ФЗ

Приказ Минфина РФ от 28.06.00. №60н.

Постановление от 06.03.1998 N 273 "Об утверждении Положения о Министерстве финансов Российской Федерации

ПБУ 4/99 Бухгалтерская отчётность организации

Волков Н.Г. «Практическое пособие по бухгалтерскому учёту».-М.: Аскери-АССА, 1998.

Ковалев А.И.,. Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000 – 209стр.

Ковалев В.В.. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -М.: Финансы и статистика, 2000- 502 стр

Н.П. Кондраков Бухгалтерский учёт: Учебник .-М.: ИНФРА-М, 2005.

Шермет А.Д., Сайфулин Р.С.. Финансы предприятий- М.: ИнФРА-М, 1999, 342стр.

Введение

В России происходят глубокие экономические перемены, обусловленные возвращением страны в русло общих процессов мирового развития. Уход общества от системы плановой экономии и вступление в рыночные отношения коренным образом изменили условия функционирования организаций. Организации, чтобы выжить, должны проявлять инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства.

Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способна путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости организации относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у организации средств для развития производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишними запасами и резервами.

Хорошее знание финансовой сферы деятельности необходимо еще и потому, что страна переживает глубокий экономический и финансовый кризис. Отсюда проблемы финансового оздоровления волнуют сегодня буквально всех. Ведь то, что происходит в настоящее время в финансовой сфере деятельности теснейшим образом связано с личным благополучием каждого.

Финансы - элемент общественного воспроизводства на всех уровнях хозяйствования: они одинаково необходимы и низовому звену - организациям, учреждениям, ассоциациям, компаниям, а также государству. Без финансов невозможно обеспечить индивидуальный и общественный круговорот производственных фондов на расширенной основе, регулировать отраслевую и территориальную структуру экономики.

Финансы организации (предприятия) позволяют эффективно и комплексно воздействовать на оборот денежных средств с соблюдением принципов самоокупаемости и самофинансирования. Развитие финансов организаций определяется необходимостью создания единой системы финансовых воздействий на сбалансированное движение ресурсов и капитал в рамках предпринимательских структур, применения нового рыночного законодательства к управлению денежным оборотом и формированию целевых источников финансирования, стимулирования деловой активности, накопления капитала.

В сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна «реактивная» форма управления деятельностью, т.е. принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства и т.д.

Одной из задач реформы предприятия является переход к управлению финансово – хозяйственной деятельностью на основе анализа экономического состояния с учётом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Результаты финансово- хозяйственной деятельности предприятия интересуют как внешних рыночных агентов, так и внутренних.

К числу основных стратегических задач развития любой организации в условиях рыночной экономики относятся: оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости; максимизация прибыли; достижение прозрачности финансово – хозяйственного состояния предприятия для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов; использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Вместе с тем для внутренних, а в отдельных случаях и для внешних пользователей важным источником информации о финансово-хозяйственной деятельности организации является внутренняя отчетность.

Состояние данного элемента учета главным образом зависит от уровня организации управленческого учета предприятия и полностью определяется менеджментом предприятия, поскольку всякого рода внутренние отчеты, докладные и служебные записки, аналитические справки и сводные данные, в первую очередь требуются именно для решения управленческих задач и принятия управленческих решений. Данная документация составляет неотъемлемую часть работы бухгалтерии предприятия, когда, помимо упомянутого значения, внутренние отчеты имеют также непосредственное отношение к ведению бухгалтерского учета и формированию отчетности.

Необходимо отметить, что немаловажную роль в формировании экономической информации для конечных пользователей бухгалтерской отчетности играет учетная политика, принятая в организации.

Формирование учетной политики предприятия требует предельно внимательного и квалифицированного подхода со стороны персонала бухгалтерии или руководящего состава организации, ответственного за экономические вопросы.

Разумеется, данный документ, несмотря на то, что он не входит в состав бухгалтерской отчетности, предоставляемой отдельным пользователям в обязательном порядке, не должен оставаться без внимания со стороны собственников организации, а также внешних пользователей отчетности, что объясняется целым рядом причин, например, с помощью учетной политики можно управлять финансовыми ресурсами предприятия; во-вторых, элементы учетной политики влияют на формирование налоговых обязательств предприятия перед бюджетом и затрагивают порядок исчисления налогов. Знание порядка отражения в системе бухгалтерского учета вышеуказанных элементов на изучаемом предприятии позволяет лучше понимать динамику и суть отдельных показателей бухгалтерской отчетности.

Следовательно, внешнему пользователю (например, инвестору), не осведомленному об особенностях порядка составления учетной политики на конкретном предприятии, рекомендуется сразу обговорить вопрос о предоставлении вместе с бухгалтерской отчетностью также двух вышеуказанных положений об учетной политике предприятия.

Цель данной дипломной работы заключается в том, чтобы дать анализ системы показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, используя отчётность как источник финансирования.

1.Теоретические аспекты анализа финансового положения организации по данным отчётности

1.1 Состав отчётности и её роль в анализе финансового положения организации

Отчётность представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации за отчётный период. Отчётность включает таблицы, которые составляют по данным бухгалтерского, статистического и оперативного учёта. Они являются завершающим этапом учётной работы.

Данные отчётности используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также для экономического анализа в самой организации. Вместе с тем отчётность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования. Отчётность должна быть достоверной, своевременной. В ней должна обеспечиваться сопоставимость отчётных показателей за данными за прошлые периоды.

Организации составляют отчёты по формам и инструкциям (указаниям), утверждённым Минфином и Госкомстатом Российской федерации. Единая система показателей отчётности организации позволяет составлять отчётные сводки по отдельным отраслям, экономическим районам, республикам и по всему народному хозяйству в целом. Отчётность организации классифицируют по видам, периодичности составления, степени обобщения отчётных данных.

Одним из главных аспектов, напрямую влияющих на соответствие действительности информации, отражаемой в регистрах бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, является уровень развития системы внутреннего контроля на предприятии.

Необходимость особого внимания к данному аспекту со стороны собственников (акционеров) организации объясняется вероятностью неоднозначного отношения к данному вопросу руководства (менеджмента) организации.

Так, встречаются случаи, когда руководство предприятия, осознавая необходимость организации внутреннего контроля на предприятии, тем не менее, в силу обстоятельств объективного или субъективного характера, оказывается не в состоянии ее организовать надлежащим образом.

Естественно, отсутствие системы внутреннего контроля или ее низкий уровень по вышеуказанным причинам в значительной мере увеличивают количество и существенность допускаемых при подготовке бухгалтерской отчетности ошибок. Впоследствии их масштабы могут привести к неправильным управленческим или инвестиционным решениям, принимаемым как собственниками организации, так и внешними пользователями указанной отчетности.

Наличие договора на консультационное обслуживание, кроме прочего, является действенным фактором системы внутреннего контроля.

Вторым аспектом, наиболее важным для внешних пользователей, является установленный на предприятии порядок подготовки бухгалтерской отчетности, подлежащей представлению внешним пользователям, который может варьироваться в зависимости от штата бухгалтерии, существующего распределения ответственности и полномочий.

Важным аспектом, изучение которого предшествует анализу самой бухгалтерской отчетности, является содержание аудиторского заключения (при наличии такового), отражающее достоверность бухгалтерской отчетности.

Аудиторское заключение составляется аудитором и содержит различные элементы, состав и объем которых определяется аудитором, однако вышеуказанным Федеральным стандартом определены основные элементы аудиторского заключения.

В бухгалтерскую отчётность должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах её деятельности и изменениях в её финансовом положении. Если выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом состоянии организации, финансовых результатах её деятельности и изменениях в её финансовом положении, то в бухгалтерскую отчётность организация включает соответствующие показатели и пояснения. При этом должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в бухгалтерской отчётности перед другими. Если посредством отбора или формы представления информация влияет на решения и оценки пользователей с целью достижения предопределённых результатов, информация не является нейтральной.

Данные бухгалтерской отчётности организации должны включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений (включая выделенные на отдельные балансы).

Показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операциях, а также составляющих капитала должны приводиться в бухгалтерской отчётности обособленно в случаях их существенности и если без знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка финансового положения бухгалтерской отчётности отдельно. Несущественные суммы аналогичного характера или назначения могут объединяться и не представляться отдельно.

Если показатель несущественен в обособленном виде, он объединяется с другими в бухгалтерском балансе, отчёте о прибылях и убытках или пояснительной записке). При этом следует иметь ввиду, что отдельные показатели, которые недостаточно существенны для того, чтобы требовалось их отдельное представление в бухгалтерском балансе и отчёте о прибылях и убытках, могут быть достаточно существенными, чтобы представляться обособленно в пояснениях.

Для внешнего пользователя бухгалтерской отчетности важно проводить изучение финансово-хозяйственной деятельности организации и ее результатов в такой последовательности.

Получить сведения из внешних по отношению к изучаемому объекту источников. Это могут быть как сведения от общих контрагентов, так и сведения из прессы и электронных СМИ, к примеру, о выявленных налоговых правонарушениях и так далее.

Получить другие документы, связанные с внутренней регламентацией бизнес-процессов, и в том числе бухгалтерского учета в организации. К таким документам могут относиться: учетная политика организации, положение о документообороте в бухгалтерии и его схема (как приложение к учетной политике), положение о документообороте организации в целом, порядок взаимодействия отдельных структурных подразделений организации, положения о структурных подразделениях организации, положения и иные документы, касающиеся деятельности внутренней ревизионной комиссии, приказы о распределении обязанностей между заместителями руководителя организации.

В том случае, если в организации нет органов внутреннего контроля формирования бухгалтерской информации и слабо развита бухгалтерия (один бухгалтер и т.п.) рекомендуется по таблицам взаимоувязки показателей бухгалтерской отчетности провести экспресс-проверку достоверности данных.

После получения всех или части указанных в п. 3 документов (получение учетной политики обязательно) пользователь может приступить непосредственно к изучению деятельности организации и ее результатов. Так, важно знать, к какому виду относится аудиторское заключение организации. Если в данном документе нет существенных замечаний к достоверности бухгалтерской отчетности организации, можно приступать к изучению форм бухгалтерской отчетности.

Пользователю для оценки эффективности деятельности организации, а также установления структуры активов, которые принадлежат организации, и обязательств, которые она несет перед контрагентами и банками, важно сравнивать данные бухгалтерского баланса и приложения к нему.

Таким образом, пользователю, особенно если он является внутренним, в случае наличия аудиторского заключения с отрицательным мнением или отказом от его выражения следует рекомендовать организации провести повторный аудит после проведения необходимых процедур по восстановлению бухгалтерского учета, подготовки изменений в бухгалтерскую и налоговую отчетности и смены лиц, ответственных за финансово-хозяйственную деятельность в организации.