180489 (596445), страница 10

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 10)

Для того, чтобы выявить величину поступивших и израсходованных денежных средств, а также величину полученного финансового результата, следует выделить и проанализировать все направления притока и оттока денежных средств, использовав отчетные данные ф.№4 "Отчет о движении денежных средств за 2006 год". Как видно из табл. № 3.14 у завода был большой остаток денежных средств на 01.01.2006 г. - 1097 т.руб., т.е. имея такие денежные средства, завод мог нормально, без финансовых затруднений, начинать производительную деятельность с первого дня нового года.

Движение денежных средств рассматривается по основным направлениям деятельности в таблице 3.14.

Текущей и инвестиционной деятельности ( финансовой деятельности) в годовом отчете не показано. Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции, работ и услуг: у завода выпуска от реализации составляет 61 % от всех поступивших денежных средств. Второй источник притока- это авансы, полученные от заказчиков: в отчетном году они составили внушительную сумму 26812 т. руб. или 21 % от всего притока. Большую сумму средств было привлечено кредитов банка на сумму 21299 т.р., что составляет около 17 % всего притока денежных средств. Это кредит был получен в апреле месяце, а в начале декабря был погашен. Поэтому в бухгалтерском балансе кредиты и займы отсутствуют на начало и конец отчетного периода.

Отток денежных средств всего составил 99917 тыс. руб., что составляет 79 % от всей суммы поступивших денежных средств, остальная сумма в виде остатка перешла на конец отчетного года. Направление денежных средств было два: текущая деятельность и инвестиционная. Из всего притока 54490 т. руб. или 55 %

(

было направлено на оплату поставщикам за материалы, комплектующие изделия, топливо, электроэнергию и т.п. На оплату труда 15798 т. руб. или около 16 %

(

на расчет с бюджетом 12271 т. руб. или 12,3 % от всего остатка. По инвестиционной деятельности было направлено на приобретение машин и оборудования - 1172 т. руб., выплату дивидендов - 530 т. руб., прочие выплаты 6859 т.р. или 7 % от всего оттока средств. Анализ движения денежных средств показал, что ОАО "ССРЗ им. III Интернационала" имеет финансовое состояние для ведения нормального производственного процесса.

Выводы

Произведенный анализ финансовой устойчивости выявил следующее:

завод закончил отчетный год с прибылью от реализации продукции, работ и услуг в сумме 22632 тыс. руб., балансовой прибылью в 21633 тыс. руб. и чистой прибылью в 15703 т.р.;

уровень рентабельности реализации продукции определен в 43,9 %, что ниже предыдущего года на 2,6 пункта;

анализ финансовой структуры баланса показал, что за отчетный период стоимость имущества акционерного общества уменьшилась на 29570 т.р., в т.ч. основные средства (внеобортные активы) снизились на сумму 58976 т.р. или на 52,2 %, оборотный капитал повысился на 29406 т.р. или рост составил 97 %.

За отчетный 2006 год удельный вес основных средств снижен на 78,8 % на начало года до 47,4 % на конец года, оборотного капитала рост с 21,2 % до 52,6 %, т.е. более чем в два раза. Увеличение оборотного капитала произошло за счет роста запасов с 11,0 % до 21,1 %, дебиторской задолженности с 4,1 % до 6,3 %, и главный рост - это денежных средств на конец года на счетах и в кассе была огромная сумма 27403 т.р. или 24,1 % от всего баланса;

наиболее мобильная часть оборотного капитала- денежные средства составили 65,5 % всего прироста оборотного капитала;

анализ источников капитала показал, что весь прирост имущества произошел за счет роста заемных средств на 19395 т.р. и уменьшения собственного капитала, который в течение года снизился на 48965 т.р. или на 36,8 %;

финансовая устойчивость завода характеризуется наличием собственного оборотного капитала: на конец года завод увеличил сумму собственного оборотного капитала с 20109 т.р. до 30120 т.р., т.е. возросла на 10011 т.р., что является положительным фактором в финансовой деятельности завода;

коэффициент маневренности, т.е. какая часть собственного капитала находится в обороте, повысился на конец года на 20,8 % и составил 35,9 %;

уровень обеспеченности материально-производственных запасов плановыми источниками формирования запасов на конец года составил 133 %;

коэффициент обеспеченности производственных запасов (абсолютная финансовая устойчивость) собственным оборотным капиталом на заводе на конец года составил 1,22 - это очень хороший показатель в рыночных условиях хозяйствования;

оценка порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости выявил высокие их показатели: порог рентабельности в 2006 г. = 31129 т.р. при общей выработке - 74126 т.р., запас финансовой устойчивости - 58 %.

Фактический анализ ликвидности выявил, что на снижение коэффициента текущей ликвидности на 0,96 повлияли факторы: изменение суммы текущих активов увеличил коэффициент ликвидности на 2,88 ед.;увеличение суммы текущих обязательств снизил коэффициент на 3,84 единицы; коэффициент быстрой ликвидности на конец года снизился с 1,53 до 1,9;коэффициент абсолютной ликвидности повысился за этот период на 0,154 ед.; оборачиваемость оборотного капитала в отчетном году снизилась с 2,43 раза до 1,65 раза, т.е. на 0,78 раза; продолжительность одного оборота оборотного капитала возросла с 148 до 218 дней; коэффициент загрузки оборотного капитала повысился на 0,2, что является снижением эффективности использования оборотного капитала; оборотность материально-производственных запасов возросла с 2,25 до 2,58 раза, производственных запасов снизилась с 12,1 до 9,3; отсутствие на складе остатков готовой продукции выявил по существующей методике анализа этого показателя нереальные цифры; отсутствие запасов на складе связано со спецификой производства: строительство и ремонт осуществляется на слипах и в цехах;

анализ состояния дебиторской задолженности выявил, что вся дебиторская задолженность является краткосрочной, часть ее просроченной - 40 % от всей задолженности, причем имеет срок просроченности долга свыше 3 месяцев. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на конец года снизился с 14,2 до 11,5 раза за счет удлинения периода погашения товарного кредита на 5,9 дня;

коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности также снизился с 13,3 до 11,9 дня за счет удлинения сроков погашения заводом кредитов с 27 дней до 30,3 дня.

Анализ движения денежных средств показал, что при высоких денежных остатках на конец года период оборота денежных средств неодинаков: с момента поступления средств на счета завода до момента их выбытия проходило от одного дня до пяти дней;

поступление денежных средств на завод характеризуется тем, что от текущей деятельности приток средств составил 99,7 %, от инвестиционной деятельности 0,3 %, 61 % - поступления средств в результате выручки от реализации, 21 % - это аванс, полученный от заказчиков, кредиты банка- 17 % всего притоков;

Остаток денежных средств составил 79 % от всех поступивших денежных средств, остальная сумма в виде остатка перешла на 2006 год. Анализ финансового состояния завода, ее мобильной части - оборотного капитала выявил, что при высоких финансовых показателях, необходимого количества собственных средств, показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала невысоки: оборотный капитал делает в год оборотов 1,5 раза, длительность одного оборота 218 дней - завод в основном уделяет большое внимание новому строительству, а не судоремонту, отсюда такие показатели. Удельный вес судоремонтных работ за последние два года снизился с 51 % до 22,4 %. Следовательно, с целью ускорения оборачиваемости оборотного капитала необходимо увеличивать объем производства за счет расширения судоремонтных работ, за счет механизации судоремонта и других факторов. Анализ основных показателей производственно-хозяйственной деятельности завода и его финансового состояния показал, что завод является самым высокорентабельным судостроительно-судоремонтным предприятием среди других однотипных предприятий г. Астрахани и Астраханской области. Отчетный год завершен с финансовой прибылью в 21633 т.р.

Анализ видов деятельности выявил, что более две трети всего объема работ- это судостроение и только 22,4 % - судоремонт. Анализ причин снижения объема судоремонтных работ показал, что судоремонтные работы менее прибыльные и что основную часть прибили получена за счет иностранных заказов.

Изменение показателей ОАО завода III Интернационала после внедрения проектных мероприятий

Заключение

Переходная экономика характеризуется высокой динамичностью бизнеса. Частым и серьезным изменениям подвергаются не только внутренние бизнес - процессы на самом предприятии, но и отношения с так называемой внешней средой - партнерами, клиентами, конкурентами, государственными органами и т.д. Во время переходного периода резко усиливаются также факторы неопределенности и риска, значительно осложняющие принятие правильных хозяйственных решений. В этих условиях важнейшую роль в менеджменте начинает играть оперативное, или ситуационное, управление предприятием.

Неразвитость информационной инфраструктуры, отсутствие реально действующих правовых норм в бизнесе, взаимная необязательность партнеров, неустойчивость валютного курса рубля и другие причины обусловливают повышенную осторожность предпринимателей при принятии управленческих решений.

Типичным примером является кредитная политика российских коммерческих банков (без залога в российском банке кредит получить практически невозможно). Однако нежелание рисковать характерно не только для банков. Торговые организации весьма неохотно берут на реализацию даже небольшие партии новых товаров, не входящих в привычный для магазина ассортимент. Промышленные предприятия также с большим трудом переходят на изготовление новых (пусть даже весьма перспективных) видов продукции. Для того чтобы реально оценить риски проекта до принятия решения, существует комплексный экономический анализ операционной деятельности (КЭАОД) изучает операционную деятельность организации, которая представляет собой хозяйственные процессы, непосредственно связанные с производством и реализацией товаров, продукции, работ и услуг. Следовательно, можно говорить о достаточно широком охвате круга проблем КЭАОД, что обусловливает относительно высокую сложность организационно-методических аспектов его проведения - системы его показателей, информационной базы, методических подходов и частных методик и, соответственно, требует участия достаточно большого числа специалистов - представителей различных функциональных служб организации. Одно из предназначений КЭАОД - обеспечить совместную и слаженную работу подсистем организации и их сотрудничество в целях выполнения поставленных задач.

Характеристики

Список файлов ВКР