176778 (Комплексная оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО "ТАИФ-НК")), страница 6
Описание файла
Документ из архива "Комплексная оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО "ТАИФ-НК")", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "176778"
Текст 6 страницы из документа "176778"
Сделаем выводы: В 2007 году ОАО «ТАИФ-НК» можно отнести к 1-му классу (10-0 баллов) – это организации с кризисным финансовым состоянием. Однако, положительная история взаимоотношений с кредиторами, деловая активность и кредитоспособность ОАО «ТАИФ-НК» позволили своевременно и в необходимом объеме привлечь заемные средства для финансирования своей деятельности.
В 2008 году ОАО «ТАИФ-НК» по набранным баллам можно отнести к 3-му классу (66-37 баллов). По данным на конец 2008 года у предприятия среднее финансовое состояние. При анализе баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. Платежеспособность находится на границе допустимого уровня, финансовую устойчивость можно оценить как среднюю. При взаимоотношениях с анализируемой организацией угроза потери средств отсутствует. Предприятие характеризуется допустимой степенью риска. Результаты проведенного исследования по критерию риска на конец исследуемого периода представлены в таблице 2.11.
Таблица 2.10 - Оценка возможных негативных последствий рисковой ситуации в зависимости от значений факторов-признаков и рейтингового числа
| Показатель финансового состояния | 2007 г. | 2008 г. | |||
| Факт. значение коэффициента | Количество баллов | Факт. значение коэффициента | Количество баллов | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| L2 | 0,2 | 4 | 1,15 | 20 | |
| L3 | 0,57 | 0 | 2,31 | 18 | |
| L4 | 0,84 | 0 | 3,05 | 16,5 | |
| U1 | 0,06 | 0 | 0,15 | 0 | |
| U3 | -0,81 | 0 | -0,73 | 0 | |
| U4 | 0,43 | 0 | 0,41 | 0 | |
| Итого | 4 | 54,5 | |||
Таблица 2.11 — Распределение вида рисков по уровню риска
| Вид риска | Расчетная модель | Уровень риска |
| 1 | 2 | 3 |
| Риск потери платежеспособности | Абсолютные показатели ликвидности баланса | Зона допустимого риска |
| Относительные показатели платежеспособности | Зона допустимого риска | |
| Риск потери финансовой устойчивости | Абсолютные показатели | Зона допустимого риска |
| Относительные показатели структуры капитала | По коэффициентам обеспеченности собственными средствами и финансовой устойчивости — допустимый риск | |
| Комплексная оценка риска финансового состояния | Относительные показатели платежеспособности и структуры капитала | Зона допустимого риска |
В целом же баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным. С одной стороны, в данном случае это не кажется абсолютно отрицательным – все же организация нормально выполняет свои функции, имеет вполне адекватную структуру активов и пассивов. С другой же, ей можно порекомендовать мероприятия, которые направлены на приведение структуры активов и пассивов к абсолютно ликвидному виду – это позволит обезопасить ее от неожиданностей, например, в виде требования банка погасить краткосрочный кредит.
2.3 Оценка динамики изменения активов предприятия по степени риска
Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, указывающей на наличие или отсутствие рисков финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку. [31]
Проведем анализ активов баланса. Данные представим в таблице 2.12.
Таблица 2.12 — Анализ активов баланса
| Показатели | 2007 год | 2008 год |
| 1 | 2 | 3 |
| Активы | ||
| На начало года | 22836003 | 35802311 |
| На конец года | 36806665 | 34534518 |
| Стоимость активов, средняя | 29821334 | 35168414 |
| Внеоборотные активы | ||
| На начало года | 11047393 | 18225248 |
| На конец года | 18225248 | 19482402 |
| Стоимость внеоборотных активов, средняя | 14636320,5 | 18853825 |
| Оборотные активы | ||
| На начало года | 11788610 | 17547062 |
| На конец года | 18551416 | 15052116 |
| Стоимость оборотных активов, средняя | 15170013 | 16299589 |
Динамику активов, и валюты баланса представим на рисунке 2.4.
Анализ динамики валюты баланса показывает, что увеличение стоимости активов однозначно свидетельствует об увеличении предприятием хозяйственного оборота в 2007-2008 гг.
Рисунок 2.4 — Динамика активов и валюты баланса
Внеоборотные активы предприятия – это основные средства (здания, сооружения, оборудование), их стоимость, за период 2007-2008 гг. возросла на 6,4%. Это вполне согласуется с основной деятельностью предприятия.
В 2007 году доля основных средств в составе внеоборотных активов составляла - 82%, а в 2008 году – 94%.
На основании данных таблицы 2.12 видно, что доля оборотных активов за период 2007-2008 год снизилась на 18%, это свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующих ускорению оборачиваемости.
Далее, проведем анализ активов по степени риска.
В целях анализа активы организации заносятся в таблицу и распределяются по степени риска от минимальной до высокой.
Оценка динамики изменения активов предприятия по степени риска в 2007 году приведены в таблице 2.13.
Проанализируем динамику изменения активов предприятия по степени риска в 2007 году на основе рисунка 2.5.
Таблица 2.13 — Оценка динамики изменения активов предприятия по степени риска в 2007 году
| Степень риска активов | Наименование активов Из формы №1 | Группы активов в общем объеме | Отклонение (+, -) | ||||
| На начало года | На конец года | ||||||
| Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Минимальная | Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (в ценные бумаги) | 506774 | 2,22 | 803994 | 10,32 | 3291223 | 23,56 |
| Малая | Дебит. задолженность, реальная к взысканию, произв. запасы (исключая залежалые), готовая продукция и товары (пользующиеся спросом), товары отгруженные, долгосрочные финн. вложения, займы и депозитные вклады | 8711321 | 38,15 | 14741766 | 35,99 | 4534119 | 32,45 |
| Средняя | Затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты, НДС по приобр. ценностям, прочие обязательные активы, долгосрочные фин. Вложения | 2588846 | 11,34 | 2045039 | 5,56 | -543807 | -3,89 |
| Высокая | Дебит. задолженность, сомнит. к получению, готовая продукция и товары, не польз. спросом, залежалые товары и неликвиды, немат. активы, основные средства, незав. строительство, доходные вложения в материальные ценности, прочие внеоборотные активы. | 11029062 | 48,30 | 17718189 | 48,14 | 6689127 | 47,88 |
| 100 | 100 | 100 | |||||
Рисунок 2.5 – Динамика изменения активов предприятия по степени риска в 2007 году
Из рисунка видно, что возрастание доли активов со средней и высокой степенью риска к концу 2007 года возрастает, это означает рост ликвидности активов организации, и свидетельствует о возрастании финансовой неустойчивости предприятия к концу года.
Рассмотрим динамику изменения активов предприятия по степени риска в 2008 году, данные представим в таблице 2.14.
Активы со средней степенью риска вложения капитала представлены маленькими показателями, в частности, на начало периода это - 5%, в конце - 3%. Падение в данном случае можно назвать положительной тенденцией, так как это может свидетельствовать о том, что улучшилась ситуация с погашением долгосрочной дебиторской задолженности или с уменьшением расходов будущих периодов.
Количество активов с высокой степенью риска, которое довольно высоко в начале периода 49%, к концу периода уменьшается до 48%. Это хорошая тенденция, которая свидетельствует о том, что предприятие увеличивает оборачиваемость этих активов, улучшает ситуацию с их реализацией.
