176778 (Комплексная оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО "ТАИФ-НК")), страница 4

2.1 Общая характеристика ОАО «Таиф-НК» и основные показатели деятельности

ОАО «ТАИФ-НК» в настоящее время является «сердцем» нефтепереработки в Республике Татарстан, выпускает широкий спектр нефтепродуктов. Суммарная мощность компании по сырью составляет 8 млн. тонн в год: проектная мощность установки первичной перегонки нефти – 7 млн. тонн в год, установки перегонки газового конденсата – 1 млн. тонн в год.

Несмотря на свое положение в Республике Татарстан, ОАО «ТАИФ-НК» расположено в зоне регионов с высокой концентрацией нефтеперерабатывающих производств. Нефтеперерабатывающие заводы, соседних с республикой регионов, имеют достаточные ресурсы для продвижения нефтепродуктов (бензина и дизельного топлива) на рынке Республики Татарстан.

Между тем бензины, производимые ОАО «ТАИФ-НК», имеют существенные конкурентные преимущества, поскольку соответствуют стандартам ЕВРО-4, а так же имеется возможность выпуска 100% дизельного топлива стандарта ЕВРО-4.

Историческая необходимость создания в Татарстане нефтеперерабатывающей отрасли диктовалась экономической целесообразностью. Республика, обладающая большими запасами углеводородного сырья и лидировавшая по объемам нефтедобычи в Советском Союзе, в течение полувека оставалась поставщиком сырьевых ресурсов другим регионам страны и странам зарубежья. Отсутствие важнейшего технологического звена сказывалось в целом на экономике региона, а как следствие, – на развитии всей страны.

Для реализации этих задач ОАО «ТАИФ» в 1997 году создало на территории Нефтекамской промышленной площадки свой филиал «ТАИФ-НК», который вплотную занялся вопросами проектирования и строительства нефтеперерабатывающего комплекса. На основе Завода первичной переработки нефти ЭЛОУ АВТ-7, взятого в аренду, ОАО «ТАИФ» в короткий срок за счет собственных средств осуществило дальнейшую модернизацию производств, а затем выкупило в собственность.

Сегодня ОАО «ТАИФ-НК» - это технологическая цепочка по переработке нефти, включающая два основных объекта:

• Нефтеперабатывающий завод, состоящий из установки ЭЛОУ-АВТ-7, комплекса гидроочистки средних дистиллятов, установки Висбрекинга, товарно-сырьевой базы и общезаводского хозяйства. В настоящий момент завод работает стабильно на повышенной мощности;

• Завод бензинов, в состав которого входят установки каталитического крекинга вакуумного газойля, получаемого на вакуумном блоке установки ЭЛОУ-АВТ-7, и установка гидроочистки компонентов автомобильных бензинов. Товарной продукцией завода являются автомобильные бензины марок А-80, АИ-92, АИ-95, а также пропан-пропиленовая и бутан-бутадиеновая фракции, газойли каталитического крекинга, которые значительно расширили объем сырья для нефтехимических предприятий Республики, производство по переработке газового конденсата. Пуск завода позволяет увеличить сырьевую для наращивания мощности по производству этилена на ОАО «Нефтекамскнефтехим», а также значительно увеличить выработку [23, с.110].

ЗАО «Таиф-НК» создано в соответствии с решением Совета директоров ОАО «ТАИФ», зарегистрировано в государственной регистрационной палате при министерстве юстиции Республики Тататарстан.

В 2006 году решением акционера ЗАО «Таиф-НК» внесено изменение о преобразовании закрытого акционерного типа акционерного общества «Таиф-НК» на открытое акционерное общество открытого типа, вследствие чего произошло изменение наименования юридического лица ЗАО «таиф-нк» на ОАО «таиф-НК».

В ноябре 2007г. по договору купли-продажи с ОАО «ТАИФ» была приобретена установка каталитического крекинга.

Наряду с производственной деятельностью ОАО «ТАИФ-НК» реализовало такие инвестиционные проекты, как завод по переработке газового конденсата, модернизация установки получения неокисленных дорожных битумов, ОЗХ каталитического крекинга и завода бензинов, реконструкция узла очистки ББФ, ППФ, узел приготовления и хранения реактивного топлива, резервная воздушная компрессорная, автономный узел теплоснабжения (насосная).

С февраля 2007 г. начато производство и реализация битума дорожного.

С начала 2008 г. начато производство нового вида продукции - топливо для реактивных двигателей РТ.

Наряду с производственной деятельностью ОАО «ТАИФ-НК» реализовало такие инвестиционные проекты, как: реконструкция установки ПГК с целью производства керосина из газового конденсата; реконструкция секции 300 КГСД НПЗ; доведение дизельного топлива до требований стандарта Евро-4; собственная пожарная часть.

В августе 2008 г. Советом директоров принято решение о начале реализации инвестиционного проекта «Строительство Комплекса по глубокой переработке тяжелых остатков».

В августе 2008г. принято решение о развитии собственной сети АЗС, в связи с чем, создано новое структурное подразделение - Управление розничной реализации нефтепродуктов (УРРН). За 2008г. приобретено в собственность 2 АЗС, в аренду - 4 АЗС.

По состоянию на 31.12.2008г. структура Общества состоит из:

- нефтеперерабатывающего завода, завода бензинов и управления;

- комплекс по глубокой переработке тяжелых остатков (КГПТО);

В ОАО «ТАИФ-НК» значительные средства вкладываются не только строительство новых установок, но и в модернизацию и расширение уже существующих производств. Так с целью расширения ассортимента выпускаемой продукции введено в строй узел приготовления и хранение реактивных топлив.

ОАО «ТАИФ-НК» успешно прошло сертификацию интегрированной системы менеджмента качества, промышленной безопасности, охраны труда и окружающей среды на соответствие требованиям международных стандартов.

Производство нефтепродуктов производится в строгом соответствии с технологией, что обеспечивает высокий уровень качества выпускаемой продукции.

ОАО «Таиф-НК» производит исчисление и уплату налогов и сборов в установленном порядке и в соответствие со сроками, предусмотренными законодательством о налогах и сборах Российской федерации. По сумме налоговых платежей в бюджеты различных уровней Общество является крупнейшим налогоплательщиком региона и страны в целом. В 2008 г. общая сумма налоговых платежей ОАО «Таиф-НК» в бюджет составила 14 900 629 тыс. рублей. [25]

Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «ТАИФ-НК» за период 2007-2009 гг. представлены в таблице 2.1.

По итогам 2008 г. Обществом произведено товарной продукции на 89,1 млрд. рублей. В сопоставимых ценах рост объемов выпуска товарной продукции по сравнению с уровнем 2007 г. составил 106 %. Реализовано продукции услуг на сумму 89,1 млрд. рублей. Доля экспорта в реализованной продукции составила 49 %. Получена чистая прибыль в размере 5,3 млрд. рублей. Рентабельность затрат по чистой прибыли составила 6,7 %.

Таблица 2.1 ­ Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «ТАИФ-НК» за период 2007-2009 гг.

За период 2008-2009 годы наблюдается рост производства товарной продукции на 3 % и 5 % соответственно. При этом наибольший удельный вес в структуре товарной продукции (более 50 %) составляют: дизельное топливо, бензин прямогонный, авиакеросин, автомобильные бензины. [26]

Для реализации мероприятий по повышению качества продуктов нефтепереработки в 2009 году ОАО «ТАИФ-НК» ввело в эксплуатацию установки получения высокооктановых компонентов бензинов - МТБЭ и ТАМЭ. Внедрение данных установок способствовало улучшению качественных характеристик автомобильных бензинов, снижению зависимости от поставок октаноповышающих компонентов, повышению технико-экономических показателей производства автомобильных бензинов.

Не смотря на наличие негативных экономических явлений, вызванных мировым финансовым кризисом, Обществу в отчетном году удалось не только сохранить, но и улучшить ряд важных производственных показателей.

В отчетном году Обществом переработано 8 059,6 тыс. тонн сырья, что составляет 105% от объема переработанного сырья в 2008 году. Средняя загрузка производственных мощностей ОАО «ТАИФ-НК» по первичной переработке нефти в 2009 году составила 100,7 %. При этом, по итогам года установка первичной переработки нефти ЭЛОУ-АВТ-7 была загружена на 104,2 %, установка по переработке газового конденсата – на 76,4 %.

В настоящее время ОАО «ТАИФ-НК» готово к промышленному производству топлива Jet A-1. В связи с вступлением в силу технического регламента «О требованиях к автомобильному и авиационному бензину, дизельному и судовому топливу, топливу для реактивных двигателей и топочному мазуту» в ОАО «ТАИФ-НК» велась работа по подтверждению соответствия нефтепродуктов, произведенных Обществом, требованиям технического регламента. Работы проводились с участием специалистов ЗАО «РСМЦ «Тест-Татарстан» и Испытательного центра нефти, нефтепродуктов и газов ОАО «Волжский научно-исследовательский институт углеводородного сырья». Все работы по испытаниям нефтепродуктов завершены с положительными результатами. На продукцию ОАО «ТАИФ-НК» выданы декларации о соответствии требованиям технического регламента. В 2009 году ОАО «ТАИФ-НК» перешло на выпуск дизельных топлив, рекомендованных для автомобильной техники экологического класса 2, содержащих противоизносную присадку.

По результатам положительных испытаний в Испытательном центре нефти, нефтепродуктов и газов ОАО «Волжский научно-исследовательский институт углеводородного сырья» на топливо дизельное летнее Л-0,05-62 и зимнее З-0,05 – 35, а также топливо дизельное зимнее З-0,05 - 35 производства ОАО «ТАИФ-НК» получены декларации об их соответствии требованиям технического регламента.

1. Оценка финансовых рисков ОАО «Таиф-нк» на базе бухгалтерской отчетности

Проблемы оценки рисков предприятия являются актуальными, особенно в сложившихся условиях финансово-экономического кризиса. Задачи идентификации и анализа рисков являются трудно формализуемыми и требуют для своего решения использования нечетко-логических моделей.

В процессе управления финансовым риском особый интерес представляет механизм его оценки, по которому он рассчитывается. Оценка риска – это определение количественным способом величины (степени) риска. Ее реализация требует разработки теоретически обоснованной системы показателей, определенным образом взаимосвязанных и дополняющих друг друга.

Проведенные исследования экономической литературы показали, что показатели финансового риска можно разделить на единичные и обобщающие. Первые – отражают отдельные стороны, элементы изучаемых явлений и процессов отдельного вида финансового риска, вторые – применяются для обобщенной характеристики совокупности финансовых последствий на уровне сложных экономических явлений. Следует отметить, что аналитические показатели финансовой рискованности также можно разделить на абсолютные, которые выражаются в денежных измерителях и относительные – в процентах или долях единицы, коэффициентах и т.п., показывающих соотношение каких-либо двух абсолютных величин и позволяющих переходить от первоначально разнообразных единиц измерения каждого показателя к единому формализованному виду.

Цель анализа – проведение оценки риска предприятия.

Для проведения анализа компании по критерию риска использовалась отчетность за 2007–2008 гг. на основании «Бухгалтерского баланса» (форма № 1) и «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2). Результаты анализа сгруппированы в таблицы.

Итак, начнем с платежеспособности (ликвидности).

Платежеспособность предприятия характеризует его способность своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам за счет достаточного наличия готовых средств платежа и других ликвидных активов.

Оценка риска потери платежеспособности непосредственно связана с анализом ликвидности активов и баланса в целом (таблица 2.2, 2.3).

Проведем анализ ликвидности баланса по данным бухгалтерского баланса по состоянию на 01.01.2008 г.

Показатели по итогам 2007 года:

- Текущая ликвидность (А₁+А₂-П₁-П₂): на начало года: - 5618604, на конец года: - 9354024

- Перспективная ликвидность (А₃-П₃): на начало года: -1677753, на конец года: -620493

- Чистый оборотный капитал (А₁+А₂+А₃-П₁-П₂): на начало года: -833725, на конец года: -1043500

На начало и конец 2007 года недостаточно денежных средств для погашения всей задолженности. Показатели текущей ликвидности отрицательны, наблюдается отрицательная динамика к концу года. Значение перспективной ликвидности отражает возможность восстановления ликвидности в перспективе. Здесь наблюдается положительная динамика. Динамика чистого оборотного капитала имеет отрицательную тенденцию. Компания, попадает в зону катастрофического риска.

Таблица 2.2 — Анализ ликвидности баланса 2007 г.

Проведем анализ ликвидности баланса в 2008 году.