4912-1 (Сравнительная оценка эффективности использования финансового лизинга и банковского кредита при приобретении основных фондов), страница 4

Признавая ведущую роль функции финансирования в лизинговых сделках, нельзя рассматривать лизинг исключительно как форму кредитования, поскольку он сочетает в себе и черты кредита, и черты арендных операций.

С финансовой точки зрения все лизинговые операции можно подразделить на два отличных друг от друга вида сделок:

лизинг с неполной окупаемостью;

лизинг с полной окупаемостью.

К первому, оперативному, лизингу относятся все сделки, при которых осуществляется переуступка имущества на срок меньший, чем период амортизации. Поэтому затраты лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в аренду имущества, не окупаются полностью в течение первоначального срока аренды. По истечение срока договора лизингополучатель вправе либо завершить арендные платежи и вернуть имущество лизингодателю, либо возобновить договор на новых условиях или закупить имущество по согласованной на момент заключения договора цене.

Лизинг с полной окупаемостью именуется обычно финансовый лизинг. К финансовому лизингу относятся соглашения, предполагающие выплату в течение твердо установленного срока лизинговых отчислений, сумма которых достаточна для полного возмещения всех расходов лизингодателя и обеспечения ему нормальной прибыли.

Финансовый лизинг в отличие от оперативного лизинга характеризуется следующими отличительными признаками:

выбор имущества и его поставщика осуществляется не лизингодателем, а лизингополучателем;

лизингодатель сохраняет право собственности на имущество;

при надлежащем исполнении платежных и других условий договора о лизинге, лизингополучатель имеет исключительное право использовать имущество в течение всего срока действия договора лизинга;

в рамках срока договора лизинга существует период, называемый основным, в течение которого стороны не вправе прекратить действие договора. Этот период устанавливается из расчета полного или частичного возмещения лизингодателем понесенных им затрат;

издержки, связанные с устареванием оборудования, несет лизингополучатель.

Если рассматривать финансовый лизинг с точки зрения каждого из участников сделки, то толкование данного понятия будет далеко неоднозначным.

Для производителя или продавца финансовый лизинг представляет собой дополнительное средство сбыта машин и оборудования, какого-либо имущества, открывающее возможность существенного расширения продаж потребителям, не обладающим достаточной кредитоспособностью для оплаты товара.

Для лизингодателя — это выгодный способ вложения капитала, позволяющий ему достаточно эффективно размещать свободные денежные активы. При этом он надежно застрахован от риска неплатежеспособности лизингополучателя, поскольку для погашения обязательств можно вернуть имущество, передать его в лизинг другому лицу или продать.

К преимуществам для лизингодателя относят также следующее: когда имущество, переданное в лизинг, принято к учету, лизингодатель начисляет амортизацию с применением ускоренного метода, что позволяет «официально» уменьшить налогооблагаемую базу при исчислении налога на прибыль.

Для лизингополучателя финансовый лизинг является средством финансирования приобретения имущества для целей его использования, но не приобретения в собственность.

В соответствии со ст. 666 ГК РФ предметом лизинга могут быть не потребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, за исключением земельных участков и других объектов природопользования.

Лизинговая сделка оформляется договором лизинга. В лизинговом договоре оговариваются права и обязанности обеих сторон:

имущество передается лизингодателем лизингополучателю во временное возмездное владение и пользование;

собственником имущества в течение всего срока лизинга остается лизингодатель;

лизингополучатель обязан эксплуатировать имущество в строгом соответствии с требованиями технической документации;

имущество, передаваемое в лизинг, должно быть застраховано лизингодателем либо лизингополучателем за свой счет;

лизингополучатель не имеет права производить улучшения полученного в лизинг имущества без письменного согласия лизингодателя;

лизингополучатель обязан обеспечить надлежащее хранение имущества, полученного в лизинг, как во время эксплуатации, так и на протяжении всего срока действия договора;

лизингополучатель не имеет права перемещать оборудование в другое место без согласия лизингодателя, предоставлять возможность в любое время инспектировать оборудование;

в случае повреждения, в результате неправильной эксплуатации или пропажи какой-либо единицы оборудования лизингополучатель обязан за свой счет восстановить или приобрести аналогичную единицу оборудования либо оплатить полную его стоимость;

лизингополучатель не имеет права передавать права по договору лизинга третьему лицу без письменного разрешения лизингодателя;

лизингополучатель возмещает лизингодателю все расходы, связанные с транспортировкой машин и оборудования до места назначения, а также расходы по претензиям, действиям, обязательствам, возникающим в связи с доставкой машин и оборудования, их использованием или возвратом;

лизингополучатель имеет право пользоваться гарантией на машины и оборудование, выданной производителем.

Помимо перечисленных положений в договоре лизинга предусматриваются статьи об арбитраже, форс-мажорных обстоятельствах, указываются юридические адреса сторон и т. д. Пример лизингового договора приведён в приложении 1.

Лизинговый договор должен предусматривать срок действия договора, который стороны, в соответствии со ст. 610 ГК РФ устанавливают самостоятельно. При этом срок действия договора лизинга должен быть соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или может превышать его. Если срок действия договора не определен, то договор считается заключенным на неопределенный срок, что дает возможность сторонам в любое время отказаться от сделки, поставив об этом в известность партнера не менее чем за месяц, а при лизинге недвижимого имущества — не менее чем за три месяца.

Одним из основных положений договора лизинга является величина, сроки и порядок уплаты лизинговых платежей. Размер лизинговых платежей, подлежащих уплате, устанавливается на весь срок действия договора и представляется в виде таблицы. Их величина может изменяться по соглашению сторон, но не чаще одного раза в три месяца. При нарушении сроков уплаты платежей в договоре может быть предусмотрено требование досрочного внесения платежей, не менее чем за два периода. При систематическом нарушении сроков уплаты платежей лизингодатель имеет право потребовать расторжения договора и возмещения понесенных убытков.

Договор лизинга должен содержать условия перехода права собственности на предмет лизинга. Как правило, право собственности на имущество, переданное в лизинг, переходит к лизингополучателю по истечении срока действия договора, либо при внесении лизингополучателем выкупной стоимости имущества.

Действие договора может быть прекращено по истечение срока, либо по решению суда. В ряде случаев договор, может быть, расторгнут досрочно по требованию каждой из сторон. Основания для досрочного расторжения предусмотрены ГК РФ. В частности, по требованию лизингодателя договор расторгается в случае, когда лизингополучатель:

использует имущество с существенными нарушениями условий договора или назначения имущества;

существенно ухудшает имущество;

более двух раз подряд по истечении установленного договором срока не вносит лизинговый платеж;

не производит капитального ремонта имущества в установленные сроки, а при их отсутствии в договоре — в разумные сроки, когда в соответствии с договором осуществление капитального ремонта возложено на лизингополучателя.

По требованию лизингополучателя договор расторгается в следующих случаях:

лизингодатель не предоставляет имущество в пользование лизингополучателю, либо создает препятствия пользованию имуществом в соответствии с условиями договора или назначением имущества;

имущество в силу обстоятельств, за которые лизингополучатель не отвечает, окажется в состоянии, не пригодном к использованию;

лизингодатель не производит капитальный ремонт имущества;

имущество должно было быть передано продавцом лизингополучателю, но не поставлено в установленный срок, по обстоятельствам, за которые отвечает лизингодатель.

Как для лизингодателя, так и для лизингополучателя договором могут быть предусмотрены иные основания досрочного расторжения договора лизинга. О своих намерениях стороны должны уведомить друг друга в письменной форме.

С 2002 г. изменился порядок правового регулирования лизинговых сделок, что обусловлено изменениями, внесенными в Закон «О лизинге».

Основные преобразования были обусловлены существующим несоответствием и несогласованностью многих положений действующих нормативно-правовых актов. В новой редакции Закона расширены источники средств, привлекаемых для лизинговой деятельности, в частности лизинговые компании, получили возможность использовать средства не только юридических, но и физических лиц.

По сравнению с предыдущей редакцией Закона нынешняя редакция выделяет лишь два вида лизинга: внутренний и международный. Очевидно, что предусмотренные ранее виды лизинга по-прежнему могут использоваться сторонами как не противоречащие Закону.

Закон предоставляет возможность предусматривать в договоре, на чьем балансе будет числиться имущество: лизингодателя или лизингополучателя. В предыдущей редакции документа при использовании, например, оперативного лизинга имущество учитывалось на балансе лизингодателя.

Из текста Закона исключен перечень дополнительных услуг, предоставляемых лизингодателем. Вместо этого дается их общее определение, в соответствии, с которым дополнительными услугами (работами) являются услуги (работы) любого рода, оказанные лизингодателем как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга лизингополучателем и непосредственно связанные с реализацией договора лизинга.

Лизинговые платежи теперь рассматриваются как общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, состоящая из возмещения затрат лизингодателя и его дохода. В соответствии со ст. 28 Закона лизинговые платежи отнесены к расходам, связанным с производством и (или) реализацией.

Законом изменены обязанности сторон по техническому обслуживанию, текущему и капитальному ремонту предмета лизинга. Если иное не предусмотрено договором, то эта обязанность возлагается на лизингополучателя.

В новой редакции Закона усилена ответственность продавца по договору лизинга. Вне зависимости от вида лизинговой сделки лизингополучатель имеет право предъявить к нему любое требование по качеству, комплектности поставленного имущества.

Лизингодателю, предоставлено право, изъять предмет лизинга из владения и пользования лизингополучателя в случаях и в порядке, предусмотренных законодательством Российской Федерации и договором лизинга.

1.3 Налоговые составляющие лизинговой сделки

Стороны лизинговой сделки в настоящее время используют следующие налоговые преимущества по сравнению с приобретением оборудования посредством банковского кредитования:

возможность выбора варианта учета лизингового имущества на балансе лизингодателя или на балансе лизингополучателя;

отнесение лизингополучателем лизинговых платежей на расходы в полном объеме;

применение специального коэффициента – до 3 к норме амортизационных отчислений.

Следует заметить, что некоторые изменения в налоговой системе привели к тому, что эффективность лизинга по сравнению с кредитом несколько снизилась. В частности, теперь в соответствии с новым налоговым законодательством, вне зависимости от целей привлечения заемных средств, проценты по ним относятся организацией на расходы. Это привело налоговую систему России в соответствие с положением, существующим в большинстве других стран, и, как ожидается, будет способствовать развитию кредитного рынка. Повлияло на снижение эффективности лизинга и уменьшение ставки налога на прибыль с 35 до 24%. Безусловно, прогрессивные изменения не приведут к сокращению рынка лизинговых услуг. Снижение ставки налога на прибыль должно стимулировать развитие бизнеса, и, как следствие, предприятия будут испытывать потребность в приобретении основных средств и финансировании.

В настоящее время суммарная ставка налога на прибыль составляет 24%. При этом сумма налога, исчисленная по ставке 7,5%, зачисляется в федеральный бюджет, поставке 14,5% зачисляется в бюджеты субъектов РФ и по ставке 2%– в местные бюджеты.

В целях исчисления налога на прибыль вне зависимости от метода учета имущества – на балансе лизингодателя или лизингополучателя – первоначальной стоимостью имущества, являющегося предметом лизинга, признается сумма расходов лизингодателя на его приобретение, доставку и доведение до состояния, в котором имущество пригодно для использования, т. е. при учете имущества на балансе лизингополучателя первоначальная стоимость в целях бухгалтерского учета и в целях налогового учета будет различна. Для бухгалтерского учета первоначальной стоимостью предмета лизинга в этом случае будет сумма лизинговых платежей.

Согласно п. 7 ст. 259 НК РФ, для основных средств, которые являются предметом договора финансовой аренды (лизинга), к основной норме амортизации налогоплательщик вправе применить специальный коэффициент, но не выше 3.

В целях налогообложения организация вправе выбрать один из двух возможных методов начисления амортизации, предлагаемых Налоговым кодексом РФ:

линейный метод (сумма амортизации определяется ежемесячно как произведение первоначальной стоимости и нормы амортизации);

нелинейный метод (сумма амортизации определяется ежемесячно как произведение остаточной стоимости и нормы амортизации).

При применении линейного метода ежемесячная норма амортизации (K) по каждому объекту определяется по формуле:

K = (1/n) х 100%, (1.1)

где

n – срок полезного использования в месяцах.

При нелинейном методе ежемесячная норма амортизации (K) по каждому объекту определяется по формуле:

K = (2/n) х 100% (1.2)

В случае применения нелинейной амортизации при достижении остаточной стоимостью величины в 20% первоначальной стоимости, данная величина списывается на амортизационные отчисления равномерно в течение количества месяцев, оставшихся до истечения срока полезного использования, т. е., согласно формулировке данной нормы в Налоговом кодексе РФ, в случае лизинга коэффициент ускорения до 3 при нелинейной амортизации может применяться не на всем сроке амортизации, а только до достижения остаточной стоимости 20% от первоначальной.

Подобная схема учета с применением метода линейной амортизации удорожает лизинговые проекты (при условии формирования одной лизинговой сделки) и тогда применение нелинейного метода становится очевидным [3, 25].

Стороны лизинговой сделки обычно являются плательщиками НДС. Лизинговые компании уплачивают налог по ставке 20%¹.

Сумма налога, подлежащая внесению в бюджет, определяется как разница между суммами налога, полученного от покупателей за реализованные товары (работы, услуги), и суммами налога, фактически уплаченными поставщикам за приобретенные товары (работы, услуги), т. е. в случае лизинговой деятельности сумма НДС, которая подлежит внесению в бюджет, определяется как разница между величиной налога, полученной от лизингополучателей в составе лизинговых платежей, и суммой налога, уплаченной при приобретении лизингового имущества.

Лизингополучатель, в случае если его выручка от реализации облагается НДС (по ставке 20, 10 или 0%), относит НДС, уплаченный в составе лизинговых платежей, к налоговым вычетам. В случае, если деятельность лизингополучателя освобождена от уплаты НДС (в соответствии со ст. 149 НК РФ), уплаченный НДС в составе лизинговых платежей относится на расходы, учитываемые в целях исчисления налога на прибыль.