164092 (Анализ финансового состояния предприятия), страница 4

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используют определенные приемы.

Сравнение – наиболее простой прием, при котором финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями на предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Наиболее типичные ситуации, когда используется сравнение, и цели, которые при этом достигаются:

• сопоставление фактических уровней показателей с плановыми используется для оценки степени выполнения плана;

• сопоставление фактических уровней показателей с нормативными позволяет осуществить контроль за затратами и способствует внедрению ресурсосберегающих технологий;

• сравнение фактических уровней показателей с данными прошлых лет применяется для определения тенденций развития экономических процессов;

• сравнение уровня показателей анализируемого предприятия со средними их величинами по отрасли производится с целью определения положения предприятия на рынке среди других предприятий той же отрасли;

• сопоставление результатов деятельности до и после изменения какого-либо фактора применяется при расчете влиянии факторов и подсчете результатов.

Группировки – прием, при котором показатели группируются и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.

Цепные подстановки – прием, заключающийся в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели оставляются неизменными. Этот прием дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

В качестве инструментария для анализа финансового состояния широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Финансовые коэффициенты используются для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.

Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние следующие факторы:

• положение предприятия на торговом рынке;

• производство и выпуск товаров, пользующихся спросом;

• потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;

• степень зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов;

• наличие неплатежеспособных дебиторов;

• эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Это разнообразие факторов формирует устойчивость предприятия на следующие виды:

• внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип быстрого и активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов;

• внешняя устойчивость – обеспечивается стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется ее деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всех страны;

• общая устойчивость – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств над их расходованием, т.е. превышение доходов над расходами;

• финансовая устойчивость – является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования обеспечивает бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей финансово – хозяйственной деятельности предприятия и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на определенную дату позволяет ответить на вопрос – правильно ли предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего отчетной дате.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка, отвечало потребностям развития предприятия. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию средств для развития производства, а избыточная финансовая устойчивость будет препятствовать развитию предприятия, отягощая его запасами и затратами.

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием распределения и использования финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Для расчета этих показателей используют данные второго раздела баланса. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

• наличие собственных оборотных средств - рассчитывается как разница третьего раздела пассива баланса и первого раздела актива баланса. Этот показатель оценивает размер чистого оборотного капитала;

• наличие собственных и долгосрочных источников формирования затрат и запасов - рассчитывается как сумма собственных оборотных средств предприятия и четвертого раздела пассива баланса;

• общая величина основных источников формирования запасов и затрат - рассчитывается как сумма собственных и долгосрочных источников формирования затрат и запасов и пятого раздела пассива баланса.

Этим показателям соответствуют показатели обеспеченности запасов источниками их формирования:

• излишек или недостаток собственных оборотных средств – рассчитывается как разница суммы собственных оборотных средств предприятия и 210 строки актива баланса "запасы";

• излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования затрат и запасов - рассчитывается как разница суммы собственных и долгосрочных источников формирования затрат и запасов предприятия и 210 строки актива баланса "запасы";

• излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат - рассчитывается как разница общей величины основных источников формирования запасов предприятия и 210 строки актива баланса "запасы".

Группы потребителей, которым необходим анализ финансового состояния:

• менеджеры предприятий и в первую очередь – финансовые менеджеры. Невозможно руководить предприятием, принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов;

• собственники (в том числе акционеры) - им важно знать отдачу от вложенных в предприятие средств, прибыльность и рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска и вероятность потери своих капиталов;

• кредиторы и инвесторы - их интересует оценка возможности возврата выданных кредитов и возможности предприятия реализовать инвестиционную программу;

• поставщики - для них важна оценка оплаты за поставленную продукцию, выполненные услуги и работы.

Таким образом, перечень перечисленных групп потребителей финансового анализа показывает, что в нем нуждаются все участники экономического процесса.

ГЛАВА 2 Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Характеристика предприятия

В качестве исследуемого предприятия взято "Унитарное Муниципальное Автотранспортное предприятие" (УМ АТП), находящееся по адресу: Республика Саха Якутия, Мирнинский р-он, п.Айхал, ул.Прмышленная,5.

В 1972 году на базе имеющегося транспортного цеха коммунального отдела в целях улучшения работы автотранспорта и улучшения обслуживания организаций и учреждений, подчинённых исполкому районного Совета был создан гараж исполкома. Численность работающих в гараже была 23 человека, а количество транспорта – 31 единица. Стоимость основных фондов составляла 118,2 тыс. руб.

В связи с увеличением объёмов строительства и развития основных промышленных предприятий росло и развивалось городское хозяйство. Рос и развивался гараж исполкома. Было принято решение о выделении из состава управления коммунального хозяйства автотранспортной конторы и создание самостоятельной хозрасчётной организации с прямым подчинением городскому Совету. Были образованы 2 автоколонны. В первую вошли автобусы, грузотакси, служебные автомобили. Во вторую – специальная автомобильная техника, мусоровозы, автомобили-самосвалы.

В 1984 году автотранспортная контора переименовывается в автотранспортное предприятие. Вводится в эксплуатацию станция технического обслуживания легкового автомобиля и организовывается транспортно-экспедиционное агентство по обслуживанию населения.

В 90-е годы быстрыми темпами начала развиваться производственная база АТП, увеличились объёмы транспортных услуг и количество подвижного состава.

В 1993 году предприятие становится объектом городской собственности.

На сегодняшний день предметом деятельности предприятия является:

• организация и осуществление перевозки пассажиров на городских, пригородах и междугородних маршрутах;

• предоставление транспортных услуг грузовым, специальным подвижным составом, автобусами и легковыми автомобилями юридическим лицам и населению города, края и других регионов России;

• транспортно-экспедиционное обслуживание населения;

• организация и проведение технического обслуживания и ремонта автотранспортных средств юридических и физических лиц;

• проведение экспертизы технического состояния транспортных средств;

• содержание, обслуживание и ремонт автомобильных дорог.

Сейчас среднесписочная численность работающих в АТП составляет 643 человека, в том числе:

• рабочих – 569 человек;

• руководителей – 26 человек;

• специалистов – 37 человек;

• служащих – 11 человек.

На балансе предприятия находится 331 единица подвижного состава, в т.ч.:

• автобусы – 103;

• грузовые – 63;

• легковые – 38;

• специальные – 107;

• дорожно-строительная техника - 20.

Высокий и качественный уровень обслуживания в перевозках населения и грузов для горожан и других заказчиков является приоритетным и неотъемлемым направлением в деятельности предприятия.

Организационная структура Муниципального Автотранспортного предприятия поселка Айхал (приложение А).

2.2 Общая оценка финансового состояния предприятия

Данный вид финансового анализа предназначен для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период.

Бухгалтерский баланс (приложение Б и В) служит индикатором для финансовой оценки. Валюта бухгалтерского баланса дает оценку имущественного состояния предприятия. При проведении общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный бухгалтерский баланс. Он предполагает объединение однородных статей в группы, что позволяет сократить число статей баланса, сделать его более наглядным и легко читаемым. Уплотненный баланс УМ АТП за 2006 и 2007 годы представлен в приложениях Г (за 2006 год) и Д (за 2007 год) данной выпускной квалификационной работы.

Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявления "больных статей баланса", которые можно условно подразделить на две группы:

• свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении: "непокрытые убытки прошлых лет", "убытки отчетного периода";

• свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета: "дебиторская задолженность", "прочие оборотные активы", "кредиторская задолженность (просроченная)".

Из отчета о прибылях и убытках (приложение Е и Ж) анализируемого предприятия видно, что за 2005 год чистая прибыль предприятия составила 1181 тыс. руб., по итогам работы в 2006 году предприятие получило убыток равный 334 тыс. руб., т.е. убытки отчетного периода (2006 год) составили 1515 тыс. руб. В 2007 году предприятие сумело исправить свое плохое финансовое положение и по итогам года чистая прибыль предприятия составила 428 тыс. руб., т.е. увеличилась на 762 тыс. руб.

Что касается статей, свидетельствующих об определенных недостатках в работе предприятия, то из бухгалтерского баланса видно, что за 2006 год дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) увеличилась на 4888 тыс. руб., а за 2007 год сократилась на 5539 тыс. руб. – это положительный результат, а кредиторская задолженность уменьшилась на 730 тыс. руб. и увеличилась на 2892 тыс. руб. в 2006 и 2007 годах соответственно – это отрицательный результат.

Затем проводится оценка изменения валюты баланса за анализируемый период путем сравнения итогов валюты баланса на конец и начало отчетного периода.

За 2006 год валюта баланса увеличилась на 17667 тыс. руб., что свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки. К концу 2007 года валюта баланса предприятия уменьшилась на 12081 тыс. руб., что является отрицательным результатом в работе предприятия, т.к. сократилась его хозяйственная деятельность.

Для того чтобы изучить изменение валюты баланса необходимо проанализировать характер изменения статей бухгалтерского баланса, для этого проводят горизонтальный (временной) и вертикальный (структурный) анализ.