161063 (Методика и результаты диагностики банкротства предприятия на примере ООО трест "Татспецнефтехимремстрой"), страница 6
Описание файла
Документ из архива "Методика и результаты диагностики банкротства предприятия на примере ООО трест "Татспецнефтехимремстрой"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "финансовые науки" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "финансовые науки" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "161063"
Текст 6 страницы из документа "161063"
Проведенный анализ показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что предприятие финансово неустойчиво и зависимо от привлеченных средств.
Уровень показателей финансовой устойчивости на протяжении 2007-2009 гг. имеет положительную тенденцию, однако многие коэффициент к концу 2009 года не достигли нормативного уровня.
Так как в ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, то имеет смысл рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.
Динамика показателей финансовой устойчивости ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» представлена на рисунке 3.
з
начение коэффициента
Рис. 3. Динамика показателей финансовой устойчивости ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» за 2007-2009 гг.
Коэффициент восстановления платежеспособности:
- 2007 г.: Квос = 
= 0,3488
- 2008 г.: Квос = 
= 0,5862
- 2009 г.: Квос = 
= 0,5948
Проведенные расчеты показали, что на протяжении всего анализируемого периода (2007-2009 гг.) Квос меньше единицы (Квос< 1), следовательно, у ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» отсутствует реальная возможность в ближайшее время (6 месяцев) восстановить свою платежеспособность.
Структура баланса ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» может быть признана удовлетворительной (Ктл < 2 и Квос 0,1), следовательно, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.
Коэффициент утраты платежеспособности:
- 2007 г.: Кут = 
= 0,3518
- 2008 г.: К ут = 
= 0,5477
- 2009 г.: Кут = 
= 0,5805
Проведенные расчеты показали, что на протяжении всего анализируемого периода (2007-2009 гг.) Кут меньше единицы (Кут < 1), следовательно, у ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» нет возможности сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.
Для анализа финансового состояния по критериям банкротства (несостоятельности) разработано множество российских авторских моделей, в частности модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова; четырехфакторная модель прогноза риска банкротства (модель R-счета) Иркутской государственной экономической академии; двухфакторная модель М.А. Федотовой и др.
Расчет исходных показателей по четырехфакторной модели прогноза риска банкротства (модель R-счета) Иркутской государственной экономической академии представлен в таблице 7.
Таблица 7. Расчет исходных показателей модели прогноза риска банкротства (модель R-счета) Иркутской государственной экономической академии по данным ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» за 2007-2009 гг.
| Показатель | Единицы измерения | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Исходные данные: 1. Собственный капитал | тыс. руб. | -3786 | -1139 | 71001 |
| 2. Оборотные активы | тыс. руб. | 99839 | 159169 | 217635 |
| 3. Выручка от продажи продукции | тыс. руб. | 690785 | 1168558 | 1183773 |
| 4. Сумма активов | тыс. руб. | 137411 | 201698 | 264191 |
| 5. Чистая прибыль | тыс. руб. | 4725 | 44538 | 24595 |
| 6. Затраты на производство и продажу продукции | тыс. руб. | 660501 | 1085759 | 1110487 |
| Расчетные показатели 7. К1 (стр.2 / стр.4) | отн.един. | 0,7266 | 0,7891 | 0,8238 |
| 8. К2 (стр. 5 / стр. 1) | отн.един. | -1,2480 | -39,1027 | 0,3464 |
| 9. К3 (стр. 3 / стр. 4) | отн.един. | 5,0271 | 5,7936 | 4,4807 |
| 10. К4 (стр. 5 / стр. 6) | отн.един. | 0,0072 | 0,0410 | 0,0221 |
Расчет рейтингового числа R по четырехфакторной модели прогноза риска банкротства (модель R-счета) Иркутской государственной экономической академии:
2007 г.: R = 8,38 · 0,7226 – 1,2480 + 0,054 · 5,0271 + 0,63 · 0,0072 = 5,1166;
2008 г.: R = 8,38 · 0,7891 – 39,1027 + 0,054 · 5,7936 + 0,63 · 0,0410 = -32,151;
2009 г.: R = 8,38 · 0,8238 + 0,3464 + 0,054 · 4,4807 + 0,63 · 0,0221 = 7,5056.
Проведенные расчеты показали, что в 2007 г. и 2009 г. вероятность банкротства ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» минимальна (до 10%), так как общее рейтинговое число находится в числовом промежутке 0,42. Однако, согласно данной модели, в 2008 г. значение R 0, следовательно вероятность банкротства максимальна.
Расчет исходных показателей по двухфакторной модели М.А. Федотовой представлен в таблице 8.
Расчет рейтингового числа Х двухфакторной модели М.А. Федотовой:
2007 г.: X = -0,3877 - 1,0736 ∙ 0,7099 + 0,0579 · 1,0276 = -1,0903;
2008 г.: X = -0,3877 - 1,0736 ∙ 1,0184 + 0,0579 · 0,7788 = -1,4360;
2009 г.: X = -0,3877 - 1,0736 ∙ 1,1327 + 0,0579 · 0,7313 = - 1,5614.
Таблица 8. Расчет исходных показателей двухфакторной модели М.А. Федотовой по данным ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» за 2007-2009 гг.
| Показатель | Единицы измерения | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Исходные данные: 1. Оборотные активы | тыс. руб. | 99839 | 159169 | 217635 |
| 2. Краткосрочные обязательства | тыс. руб. | 140644 | 156295 | 192139 |
| 3. Сумма активов | тыс. руб. | 137411 | 201698 | 264191 |
| 4. Заемные средства | тыс. руб. | 141197 | 157075 | 193190 |
| Расчетные показатели 5. Коэффициент текущей ликвидности (стр.1 / стр.2) | отн.един. | 0,7099 | 1,0184 | 1,1327 |
| 6. Отношение заемных средств к активам (стр.4 / стр.3) | отн.един. | 1,0276 | 0,7788 | 0,7313 |
Как показывают расчеты, X < 0, следовательно, вероятность банкротства меньше 50% и уменьшается по мере снижения X, т.е. на протяжении периода с 2007 г. по 2009 г.
Расчет исходных показателей представлен по модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова представлен в таблице 9.
Расчет рейтингового числа R по модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова:
2007 г.: R= 2 · (-0,4142) + 0,1 · 0,7099 + 0,08 · 5,0271 + 0,45 · 0,0438 –
– 1,2480 = -1,5836;
2008 г.: R = 2 · (-0,2743) + 0,1 · 1,0184 + 0,08 · 5,7936 + 0,45 · 0,0709 –
– 39,1027 = -39,0542;
2009 г.: R = 2 · 0,1123 + 0,1 · 1,1327 + 0,08 · 4,4807 + 0,45 · 0,0619 + 0,3464 = 1,0706.
В периоде с 2007 г. по 2008 г. R 1, т.е. финансовое состояние предприятия характеризуется как неудовлетворительное. В 2009 году финансовое положение предприятия улучшилось (R 1), т.е. финансовое состояние предприятия – удовлетворительное.
Таблица 9. Расчет исходных показателей по модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова за 2007-2009 гг.
| Показатель | Единицы измерения | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Исходные данные: 1. Собственный капитал | тыс. руб. | -3786 | -1139 | 71001 |
| 2. Внеоборотные активы | тыс. руб. | 37572 | 42529 | 46556 |
| 3. Оборотные активы | тыс. руб. | 99839 | 159169 | 217635 |
| 4. Выручка от продажи продукции | тыс. руб. | 690785 | 1168558 | 1183773 |
| 5. Сумма активов | тыс. руб. | 137411 | 201698 | 264191 |
| 6. Прибыль от продажи продукции | тыс. руб. | 30284 | 82799 | 73286 |
| 7. Чистая прибыль | тыс. руб. | 4725 | 44538 | 24595 |
| 8. Краткосрочные обязательства | тыс. руб. | 140644 | 156295 | 192139 |
| Расчетные показатели 9. Коэффициент обеспеченности собственными средствами ((стр.1 – стр.2) / стр.3) | отн.един. | -0,4142 | -0,2743 | 0,1123 |
| 10. Коэффициент текущей ликвидности (стр. 3/стр.8) | отн.един. | 0,7099 | 1,0184 | 1,1327 |
| 11. Коэффициент оборачиваемости активов (стр.4/стр.5) | отн.един. | 5,0271 | 5,7936 | 4,4807 |
| 12. Коммерческая маржа (рентабельности продажи продукции) (стр. 6 / стр. 4) | отн.един. | 0,0438 | 0,0709 | 0,0619 |
| 13. Рентабельность собственного капитала (стр.7/ стр.1) | отн.един. | -1,2480 | -39,1027 | 0,3464 |
Таким образом, анализируемое предприятие неплатежеспособно, так как все коэффициенты платежеспособности в 2007-2009 гг. значительно ниже нормативных значений. Предприятие финансово неустойчиво и зависимо от привлеченных средств. Уровень показателей финансовой устойчивости на протяжении 2007-2009 гг. имеет положительную тенденцию, однако многие коэффициент к концу 2009 года не достигли нормативного уровня. Так как в ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, то был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Проведенные расчеты показали, что на протяжении всего анализируемого периода (2007-2009 гг.) Квос меньше единицы (Квос< 1), следовательно, у ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» отсутствует реальная возможность в ближайшее время (6 месяцев) восстановить свою платежеспособность. Структура баланса ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» может быть признана удовлетворительной (Ктл < 2 и Квос 0,1), следовательно, был рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Проведенные расчеты показали, что на протяжении всего анализируемого периода (2007-2009 гг.) Кут меньше единицы (Кут < 1), следовательно, у ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» нет возможности сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев. Для анализа финансового состояния по критериям банкротства (несостоятельности) разработано множество авторских моделей. Расчет рейтингового числа R по четырехфакторной модели прогноза риска банкротства (модель R-счета) Иркутской государственной экономической академии показал, что в 2007 г. и 2009 г. вероятность банкротства ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» минимальна (до 10%), так как общее рейтинговое число находится в числовом промежутке 0,42. Однако, согласно данной модели, в 2008 г. значение R 0, следовательно, вероятность банкротства максимальна. Расчет рейтингового числа Х двухфакторной модели М.А. Федотовой показал, что вероятность банкротства меньше 50% и уменьшается по мере снижения X, т.е. на протяжении 2007-2009 гг. В периоде с 2007 г. по 2008 г. рейтинговое число R по модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова меньше 1, т.е. финансовое состояние предприятия характеризуется как неудовлетворительное. В 2009 году финансовое положение предприятия улучшилось (R 1), т.е. финансовое состояние предприятия – удовлетворительное.
