17223 (Особенности бухгалтерского учета и аудита экспортных операций), страница 4

По данным таблицы 1 валюта баланса увеличилась за отчетный период на 1007562 тыс тенге, или на 169% что свидетельствует о развитии предприятия, большой скачок в увеличении текущих активов 854% свидетельствует о больших объемах закупа товара и о недостаточно высоком менеджменте реализации товара. Уменьшение удельного веса дебиторской задолженности от 85 до 47 % свидетельствует о положительном сдвиге в структуре.

Итог 1 раздела актива, как правило, меньше итого первого раздела пассива. На нашем предприятии это неравенство не выполняется 15306 (А I ) на много больше 402 (П I) это объясняется тем, что активы предприятия формировались, на начальном этапе деятельности, в основном, не за счет собственного капитала, а за счет заемного капитала.

Одним из важных показателей, характеризующего финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, представляющий собой отношение собственного капитала, Ск к привлеченному капиталу, Пк; Кф = С к : Пк

Кф = 199 : 586831 = 0,0004 на начало года и Кф = 280 : 341937 =0,0009 на конец года.

Крайне низкий показатель свидетельствует об опасности неплатежеспособности и тем не менее предприятие сохраняет финансовую устойчивость благодаря тому, что деятельность предприятия характеризует высокая оборачиваемость активов; стабильный спрос на зерно; налаженные каналы снабжения и сбыта; низким уровнем постоянных затрат.

Следующий показатель финансовой устойчивости коэффициент независимости, Кн = Ск : Ак , где Ак представляет собой авансированный капитал ( итог, валюта баланса).

По данным таблицы 2 коэффициент независимости, Кн равен на конец года 0,0002. Величина коэффициента независимости далека от идеала, общепринятая норма 0,5 однако считать это как безнадежную неплатежеспособность, в случае с нашим предприятием, когда строго соблюдаются договорные обязательства между покупателями и поставщиками, гарантированы поставки и сбыт товара, не приходится.

Как видно из практики для банка такое положение вещей несущественно, предприятие стабильно пользуется краткосрочными кредитами, выплачивая немалые проценты за кредит.

Все же в динамике структуры авансированного капитала можно заметить положительные сдвиги, если мы рассмотрим изменение коэффициента зависимости, Кз = Пк : Ак, на конец года по сравнению с началом:

586831 : 597900 = 1,01 на начало (100%)

341937 : 341937 = 0,2 ( 20%) на конец. Доля долга в общем авансированном капитале уменьшилась на 80 %.

Минимальная стабильность предприятия достигается в случае, когда обязательства гарантированно покрываются текущими активами, признаком такой стабильности является выполнение условия: коэффициент соотношения текущих и долгосрочных активов 194 (594834: 3066 из таблицы 1) больше коэффициента отношения заемного капитала к собственному капиталу 1221 (341937: 280. из таблицы 2)

Таблица 2.

Состав и структура авансированного капитала предприятия

ТОО «ASTARTA» по состоянию на начало и конец 2004 г.

Таблица 3

Состав и структура текущих активов предприятия

Среди причин способствующих увеличению товарно-материальных запасов на 857 % (см. таблицу 3) можно назвать:

- отсутствие железнодорожных вагонов для отгрузки, отгрузка пришлась на I квартал 2004г.;

- плохое качество зерна.

Увеличение дебиторской задолженности в 1,5 раза (50%) - положительный момент по сравнению с увеличением денег, в 5 раз, и товарно-материальных запасов, в 8 раз.

Анализ эффективности деятельности предприятия.

Расчет и анализ коэффициентов деловой активности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача).

К1 = (Выручка от реализации) / (средний за период валюта баланса)

Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала.

К1₂₀₀₄ = 1452295 / 1101681 = 1,3

К1₂₀₀₃ = 838998 / 597900 = 1,4

За 2004 год мы наблюдаем незначительное снижение кругооборота средств предприятия. Количество оборотов за 2004 год снизилось с 1,4 до 1,3 оборота в год.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.

К2 = (Выручка от реализации) / (Средняя величина текущих активов)

Коэффициент показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия.

К22004 = 1452295 / 1092494 = 1,3

К2₂₀₀₃ = 838998 / 594833 = 1,4

За 2004 год мы наблюдаем незначительное снижение кругооборота оборотных средств предприятия. Количество оборотов за 2004 год снизилось с 1,4 до 1,3 оборота в год.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (средств).

К3 = (Выручка от реализации) / (Товарно-материальные запасы)

Коэффициент показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.

К32004= 1452295 / 799032 = 1,8

К32003 = 838998 / 83087 = 10

За 2004 год мы наблюдаем снижение кругооборота материальных запасов (средств) предприятия. Количество оборотов за 2004 год снизилось с 10 до 1,8 оборота в год.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств.

К4 = (Выручка от реализации) / (Денежные средства (с.260))

Коэффициент показывает скорость оборачиваемости денежный средств.

К4₂₀₀₄ = 1452295 / 10035 = 43,625

К42003 = 838998 / 1655 = 161,0727

За 2004 год мы наблюдаем уменьшение скорости оборота денежных средств предприятия. Количество оборотов за 2004 год уменьшилось с 161,07 до 43,6 оборота в год.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

К5 = (Выручка от реализации) / (Средняя за период дебиторская задолженность)

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.

К5₂₀₀₄ = 1452295 / 645589 = 2,2

К5₂₀₀₃ = 838998 / 510091 = 1,6

За 2004 год мы наблюдаем уменьшение коммерческого кредита, предоставленного организацией и увеличение кругооборота дебиторской задолженности предприятия. Количество оборотов за 2004 год увеличилась с 1,6 до 2,2 оборота в год.

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности.

К6 = (360 дней) / (К5)

Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.

К6₂₀₀₄ = 360 / 2,2 = 163

К6₂₀₀₃ = 360 / 1,6 = 225

За 2004 год мы наблюдаем уменьшение среднего срока погашения дебиторской задолженности предприятия на 62 дня (225-163).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

К7 = (Выручка от реализации) / (Кредиторская задолженность)

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации.

К7₂₀₀₄ = 1452295 / 647123 = 2,2

К7₂₀₀₃ = 838998 / 5854 = 143

За 2004 год мы наблюдаем значительное снижение скорости оплаты задолженности.

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности.

К8 = (360 дней) / (К7)

Коэффициент показывает средний срок погашения кредиторской задолженности.

К8₂₀₀₄ = 360 / 2,2 = 163,6

К8₂₀₀₃ = 360 / 143 = 2,5

За 2004 год мы наблюдаем увеличение среднего срока погашения кредиторской задолженности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

К9 = (Выручка от реализации) / (Капитал и резервы (с.290))

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

К9₂₀₀₄ = 1452292 / 199 = 7298

К9₂₀₀₃ = 838998 / 479 = 1752

За 2004 год мы наблюдаем снижение скорости оборота собственного капитала.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

• наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

• быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

• медленно реализуемые активы (А3) - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;

• трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы.

Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:

• наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность;

• краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;

• долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;

• постоянные пассивы (П4) - это статьи раздела баланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.

Таблица 4.