novye_zadachi (новые задачи для экзамена)

ФИД

Задачи для экзамена. 2021г.

№4.1. Определить объем производства и продаж, если имеются следующие данные: постоянные затраты предприятия FC = 400 тыс. руб. в год; переменные затраты VC = 40 руб. на единицу продукции. Цена единицы продукции – 150 руб.

Определить объем производства и продаж, при котором прибыль составит- 200 тыс. руб. Какая будет прибыль предприятия, если объем продаж снизится на 15 %. Прибыль = Выручка – Переменные затраты – Постоянные затраты;

Прибыль = Выручка – Переменные затраты – Постоянные затраты;

Выручка = (Цена единицы продукции) * (Объем производства);

Переменные затраты = (Удельные переменные затраты) * (Объем производства);

Объем производства = (Прибыль + Постоянные затраты)/(Цена единицы продукции – Удельные переменные затраты).

Объем производства = (200000+400000)/(150-40)=3158 ед.

Выручка=150*3158=473700 руб.

VC=40*3158=126320 руб.

Воздействие изменения объема продаж на прибыль оценивают при по­мощи эффекта операционного рычага рассчитываемого как отношение мар­жинального дохода к прибыли:

СВОР = (Выручка – Переменные затраты)/Прибыль;

СВОР= (473700-126320)/200000=1,3684

Таким образом, при изменении объема продаж на 1% прибыль изме­нится на 1,3684%. Объем продаж снизился на 15%: 473700∙(1-0,15)=402645; объем производства составит 3158∙(1 - 0,15) = 2684, следовательно, прибыль изменится следующим образом: 15%∙1,3684= 20,526%, 200000∙(1-0, 20526) = 158948.

№4.2. Выручка от продажи компании «Космос» составила 100 000 тыс. руб. в год, средняя величина запасов — 20 000 тыс. руб. Какова средняя продолжительность оборота запасов, и сколько средств придется привлечь дополнительно, если длительность оборота будет составлять 100 дней?

Tз=20000*360/100000 = 72 дня

Определим потребность в запасах:

З = 100*100000/360 = 27778 тыс. руб.

Следовательно необходимо привлечь 27778-20000=7778 тыс. руб.

№4.3.Фирма производит единственный продукт и планирует его выпуск 200 000 ед. в следующем квартале.

Оценка издержек за квартал (д. е.):

1) Труд основных рабочих 5 000 000

2) Основные материалы 8 000 000

3) Переменные накладные расходы 700 000

4) Постоянные накладные расходы 3 100 000

Фирма получила заказы на 170 000 изделий по цене 300 руб. за единицу продукции. Заказчик согласен закупить оставшиеся 30 000 изделий по цене реализации 200 руб. за единицу продукции. Следует ли фирме принимать заказ?

Фирма производит единственный продукт и планирует его выпуск 100000 ед. в следующем квартале.

Оценка издержек за квартал (д.е.):

1. Труд основных рабочих 700000

2. Основные материалы 300000

3. Переменные накладные расходы 200000

4. Постоянные накладные расходы 500000

Итого 1700000

Фирма получила заказы на 80000 изделий по цене 20 д.е. за единицу продукции. Заказчик согласен закупить оставшиеся 20000 изделий по цене реализации 10 д.е. за единицу продукции. Следует ли фирме принимать заказ?

Решение:

В=Ц*К=17000*300+30000*200=57000000

П=В-И=57000000-16800000=40200000 руб.

Вывод: следует принимать заказ, т.к. организация покроет все свои затраты и получит прибыль в размере 40200000 руб.

№4.4. Необходимо определить возможный план прибыли компании, занимающейся производством и сбытом металлоконструкций. План товарной продукции определен на основе плана сбыта в размере. 1200 д. ед. Постоянные издержки — 500 д. ед., уровень переменных издержек может сложиться в размере 25 % цены товара. Размер НДС — 18 %.

Расчет. Возможный план прибыли фирмы составит:

1200 (1 - 0,25 - 0,18) - 500 = 184 (д. ед.).

Тогда возможная рентабельность продукции составит:

184 / 1200 х 100% = 15,3%.

№4.5. Выручка от продажи компании «РиК» составила 15000 тыс. руб. в год, средняя величина запасов — 6000 тыс. руб. Какова средняя продолжительность оборота запасов, и сколько средств придется привлечь дополнительно, если длительность оборота будет составлять 155 дней?

Ответ: Средняя продолжительность оборота 144 дня, при увеличении длительности оборота необходимо привлечь 458,33 тыс. руб.

№ 4.6. Ежемесячно предприятие продает 500 изделий по цене 500 руб. / шт. Переменные затраты составляет 70% цены изделия. Постоянные затраты – 100 тыс. руб. Определить, сколько единиц необходимо продать, чтобы получить прибыль 100 тыс. руб. дополнительно.

Вывод: При производстве 500 изделий предприятия не покрывает стоимость производства за счет выручки, поскольку тоска безубыточности – 667 изделий. Для увеличения прибыли на 100 тыс. руб. дополнительно необходимо производить 1167 шт.

№4.7. Имеются следующие данные для оценки денежного потока предприятия в предстоящем квартале. Выручка от продаж – 30 млн. руб.; расходы составят 26 млн. руб., в том числе амортизация – 3,2 млн. руб., налог на прибыль – 20%. Определите чистый денежный поток.

Чистый денежный поток рассчитывается как сумма чистой прибыли (ЧП) и амортизации (А):

ЧДП=ЧП+А.

Чистая прибыль – это разница между налогооблагаемой прибылью (П) и налогом на прибыль (Нпр):

ЧП=П-Нпр.

Налогооблагаемая прибыль – это разница между выручкой (В) и расходами (Р):

П=В-Р.

Налог на прибыль составляет 20% от налогооблагаемой прибыли.

Используя эти формулы, рассчитываем величину чистого денежного потока:

П=30-26=4 млн. руб.

Нпр=4*20/100=0,8 млн. руб.

ЧП=4-0,8=3,2 млн. руб.

ЧДП=3,2+3,2=6,4 млн. руб.

Таким образом, чистый денежный поток за квартал составляет 6,4 млн. руб.

№4.8. (расчет коэффициентов ликвидности) Имеются следующие данные: денежные средства – 70 тыс. руб.; краткосрочные финансовые вложения – 28 тыс. руб.; дебиторская задолженность – 130 тыс. руб.; основные средства – 265 тыс. руб.; нематериальные активы – 34 тыс. руб.; производственные запасы – 155 тыс. руб., кредиторская задолженность – 106 тыс. руб., краткосрочные кредит банка – 95 тыс. руб.; долгосрочные кредиты – 180 тыс. руб. Определить(рассчитать) коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.

Вывод: предприятие следует признать платежеспособным.

№4.13. Инвестор купил акцию за 600 рублей и продал её через 4 года за 2100 рублей. За эти годы по акции выплачивались дивиденды: 50 руб.,55 руб., 65 руб. и 80 руб. Рассчитать среднюю годовую доходность от владения акциями.

Где – средняя доходность от владения акцией;

– годовой дивиденд по акции;

– стоимость покупки акции;

– стоимость продажи акции;

– число лет до продажи.

№4.14. Инвестиционный проект генерирует неравномерный денежный поток (табл. 1). Найти срок окупаемости проекта.

Таблица.1 — Денежный поток по проекту, у. е.

Решение:

Считаем сумму доходов нарастающим итогом до тех пор, пока она не превысит капиталовложения:

Сумма доходов за первые три года составляет 200+400+400= 1000, что недостаточно для покрытия инвестиций;

Сумма доходов за первые 4 года составляет 200+400+400+600= 1600, что покрывает инвестиции с избытком, т.е. срок окупаемости составляет 4 года.

Найдем срок окупаемости более точно:

Через 3 года непокрытый остаток капиталовложений (К_ост) равен:

К_ост = К – (D₁ + D₂ + D₃) = 1500 – 1000 = 500, который может быть покрыт за 500/600= 0,833 от четвертого года, или 0,833*12= 9,996=10 месяцев.

Ответ: срок окупаемости проекта 3 года и 10 месяцев.

№4.15. Рассматривается вопрос о приобретении одной из двух машин, А и B. Ожидается, что их эксплуатация будет приносить доход в течение 2 и 3 лет соответственно (табл. 3.1.3). Альтернативные издержки равны 10 %. Вычислите чистую приведенную стоимость каждой машины. Какую машину следует купить?

Таблица 3.1.3 — Потоки денежных средств для проектов А и В, руб. 

Решение:

Рассчитаем NPV для каждой машины по формуле:

Где , t – количество временных периодов;

– денежный поток;

– ставка дисконтирования.

Согласно рассчитанной приведенной стоимости следует купить машину В, так как ее NPV больше.

(на всякий случай расчет чистого дисконтированного дохода)

Pla=(100-100)/100= 0

Plb= (179,92-120)/120=0,5

№4.16. Вычислите чистую текущую стоимость (чистый дисконтированный доход) и индекс прибыльности (коэффициент рентабельности) каждого следующего вида инвестиций (табл. 3), если требуемая альтернативная ставка равна 10 %. Предполагается, что каждый вид инвестиций может потребовать использования одного и того же участка земли. Следовательно, можно осуществить только один из них. Какой?

Таблица 3.1.5 — Денежные потоки по четырем видам инвестиций

Решение:

Рассчитаем чистую текущую стоимость для каждого из проектов:

Где , t – количество временных периодов;

– денежный поток;

– ставка дисконтирования.

Далее рассчитаем индекс прибыльности по формуле: