ДИПЛОМ (Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения), страница 3

- скорректированный остаток.

2. Изменения собственного капитала за период:

- вклады владельцев;

- изъятия владельцами;

- чистая прибыль (убыток);

- прочий совокупный доход;

- прочие операции.

3. Собственный капитал на конец периода.

Отчет о движении денежных средств представляет собой обобщение данных о денежных средствах и денежных эквивалентах.

Денежные средства – наличные деньги в кассе и те средства на счетах в банках, которыми организация может свободно распоряжаться.

Главной целью отчета является оценка способности организации зарабатывать денежные средства в соответствующем размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.

Для того чтобы обеспечить заинтересованных пользователей данными об изменении денежных средств в разрезе основных видов деятельности организации, формируется Отчет о движении денежных средств.

К денежным эквивалентам относят высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и подвержены незначительному риску изменения стоимости. Денежными эквивалентами могут быть признаны, например, открытые в кредитных организациях депозиты до востребования, высоколиквидные векселя банков со сроком платежа по предъявлении. Критерии для отделения денежных эквивалентов от других финансовых вложений организации устанавливаются в ее учетной политике.

В Отчете о движении денежных средств раскрывается информация о денежных потоках организации, а также об остатках денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец отчетного периода.

В Отчете представлены источники поступления и направления использования денежных средств по трем видам деятельности:

– текущая деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности (т.е. производство продукции, выполнение строительных работ, продажа товаров, оказание услуг, предоставление имущества в аренду и др.);

– инвестиционная деятельность организации, связанная с приобретением и продажей земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов; осуществлением собственного строительства, расходов на НИОКР, финансовых вложений (приобретением ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, внесением вкладов в уставные капиталы других организаций, предоставлением займов другим организациям и т.п.);

– финансовая деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации и ее заемных средств (например, в результате поступлений от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов и кредитов, погашения полученных займов и кредитов и т.п.).[38]

Отчет о движении денежных средств в отличие от прочих форм отчетности составляется кассовым методом, позволяет анализировать денежные потоки, то есть движение денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации. Этот отчёт необходим как менеджерам, так и внешним пользователям, которые по его показателям могут увидеть реальные доходы и расходы, а также узнать: объём и источники получения денежных средств и направления их использования, способность компании в результате своей деятельности обеспечивать превышение поступлений денежных средств над выплатами, способность компании выполнять свои обязательства, информацию о достаточности денежных средств для ведения деятельности, степень самостоятельного обеспечения инвестиционных потребностей за счёт внутренних источников, причины разности между величиной полученной прибыли и объёмом денежных средств.

Этот отчёт прямо или косвенно отражает денежные поступления компании с классификацией по основным источникам и её денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода. Он может быть составлен любой компанией независимо от её размера, структуры, отрасли. Отчёт даёт общую картину производственных результатов, краткосрочной ликвидности, долгосрочной кредитоспособности и позволяет с большей лёгкостью провести финансовый анализ компании.

Методика анализа финансовой отчетности включает расчет показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия: показатели ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, и рентабельности. Финансовый анализ дает возможность оценить пользователям отчетности в целях принятия дальнейших управленческих решений: эффективность деятельности - собственникам, инвестиционную привлекательность – инвесторам, состояние производственных и финансовых ресурсов – руководителям компании.[51]

Таким образом, на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности, характеризующих финансовое состояния предприятия, можно сделать более детальные выводы о финансовом положении предприятия и выявить резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности и подготовить положения по улучшению работы предприятия.

2. Анализ финансового состояния ПАО АСЗ

2.1. Характеристика ПАО АСЗ. Учетная политика

Полное наименование компании Публичное акционерное общество "Амурский судостроительный завод"

Сокращенное наименование компании ПАО "АСЗ"

Место нахождения 681000, Хабаровский край, г. Комсомольск-на-Амуре, Аллея Труда, 1

Адрес (почтовый адрес) 681000, Хабаровский край, г. Комсомольск-на-Амуре, Аллея Труда, 1

Дата государственной регистрации -23.07.2002

Номер Государственной регистрации (ОГРН) 1022700514605

ИНН 2703000015

Зарегистрировавший орган Инспекция Министерства по налогам и сборам России по г. Комсомольску-на-Амуре

Публичное акционерное общество «Амурский судостроительный завод» (далее – ПАО «АСЗ») было основано в 1936 году с целью укрепления обороноспособности страны, является одним из старейших предприятий судостроительной отрасли, базовым и единственным крупным предприятием судостроительного профиля в Дальневосточном регионе России.

Предприятие создано и развивалось как основная судостроительная база Дальнего Востока по строительству подводных лодок и боевых надводных кораблей для ВМФ, а также судов различного класса и назначения, является единственным предприятием на Дальнем Востоке, имеющим базу для строительства кораблей для ВМФ, как с обычной, так и с ядерной энергетической установкой.

Предприятие входит в перечень стратегических предприятий и организаций.

ПАО «АСЗ» имеет все необходимые лицензии и сертификаты, позволяющие выполнять как военные, так и гражданские заказы по нормам и правилам Российских и иностранных (Ллойд, ABC, DNV) классификационных обществ.

Завод оснащен всеми видами производства и обладает всеми необходимыми лицензиями, позволяющими выполнять весь комплекс работ по строительству и ремонту боевых кораблей, подводных лодок и судов, как с ядерной, так и с традиционной энергетической установкой.

Производственные мощности, техническая оснащенность предприятия обеспечивают возможность строительства подводных лодок, кораблей и судов спусковой массой до 10 000 т, длинной до 150 м и шириной до 15 м, выполнения средних ремонтов подводных лодок проектов 971, 877.

В своем составе завод имеет стапельный комплекс, состоящий из закрытых отапливаемых эллингов, включающих:

— 9 доков, оснащенных судовозным оборудованием; крановым оборудованием грузоподъемностью 30, 50, 100 т.с., позволяющим формировать корпус корабля из конструкций весом до 180 тонн. Доки оборудованы стационарными лесами с полным комплектом энергоснабжения, позволяющим проведение сборочных, сварочных, монтажных, малярных и пуско-наладочных работ. Наличие судового оборудования позволяет при помощи транспортно-тяговой системы перемещать конструкции из дока в док массой до 1600 тонн;

— наливной бассейн и акваторию с причальными достроечными стенками, оборудованными средствами энергоснабжения, портальными кранами грузоподъемностью 10 и 32 т.с., плавучим краном г/п 100 т.с.

Основными видами продукции ПАО «АСЗ» в разные годы являлись:

— атомные и дизельные подводные лодки и боевые надводные корабли;

— сухогрузы, лесовозы - пакетовозы класса река-море;

— морские буксиры-спасатели, морские и речные баржи;

— плавучие транспортные и спусковые доки, док-понтоны, плавучие пирсы;

— плавучий комплекс с заводом по переработке жидких радиоактивных отходов;

— крупногабаритные морские объекты, металлоконструкции, технологические модули для нефтедобывающих платформ;

— ёмкости и резервуары для хранения дизельного топлива и углеводородных растворов;

— рыбопромысловые суда и маломерный флот.

За всю историю на АСЗ построено более 300 кораблей и судов различного назначения.

ПАО «АСЗ», участвуя в выполнении судоремонтной программы, произвело средний ремонт.

Амурский судостроительный завод приобрел хорошую деловую репутацию на мировом рынке и достаточно богатый практический опыт по таким направлениям деятельности как:

— участие в тендерах;

— исполнение заказов известных зарубежных и российских компаний;

— исполнение заказов по международным стандартам;

— выпуск рабочих чертежей; управление проектом;

— закупка материалов и оборудования;

— таможенная очистка грузов;

— строительство и испытания;

— транспортировка готовых изделий;

— работа с субподрядчиками, в том числе и зарубежными;

— работа с российскими и зарубежными надзорными органами;

— практическая отработка системы качества в соответствии с ИСО

Преимущество предприятия - большая разносторонняя производственная база, большой опыт работы в области военного машиностроения и как следствие этого высокое качество выпускаемой продукции.

ПАО «АСЗ» занимает устойчивое положение на рынке отечественного судостроения, имея первое место по объемам реализации профильной продукции среди предприятий Хабаровского края и предприятий Дальневосточного Федерального округа и приблизительно 6-ое среди предприятий России. При существующих темпах развития, ожидаемая доля ПАО «АСЗ» в судостроительной отрасли, как в регионе, так и в России в целом должна остаться на прежнем, достаточно высоком уровне. Основные рынки сбыта продукции Амурского судостроительного завода расположены в Дальневосточном регионе, в особенности в Сахалинской области, в связи с проводимыми там работами по освоению нефтегазодобычи сахалинского шельфа.

ПАО «АСЗ» активно осваивает перспективные сегменты зарубежного рынка, такие как строительство буксиров, танкеров для нефтепродуктов, сухогрузов и других типов судов для таких стран, как Индия, Вьетнам, Греция, Германия и др.

Анализ спроса на различных сегментах судостроительного рынка позволяет сделать следующие выводы - увеличивается количество контрактов на постройку новых танкеров вследствие роста потребления нефти и запрета Европейского Союза на строительство однокорпусных танкеров и их использование для перевозки тяжелых сортов топлива. Поэтому, ПАО «АСЗ» в настоящее время нацелен в первую очередь на танкерный сегмент рынка, в котором ожидается высокий спрос на ближайшие 10 - 15 лет.

Еще одно направление связано со строительством нефтегазодобывающих объектов, сегментами которого являются: изготовление несущих металлоконструкций и модулей; строительство платформ в море; инженерно-техническое и сервисное обслуживание платформ; ремонт и модернизация платформ; строительство терминалов и технологических комплексов, выносных причальных устройств, мостовых переходов и т.д.

Стратегия проникновения на рынок ПАО «АСЗ» заключается в том, чтобы закрепиться на рынках стран, не строящих или строящих в недостаточном количестве суда и корабли, а также некоторых развитых государств, имеющих высокий собственный валютный потенциал, но не обладающих рядом современных технологий и образцов (например - Греция, Индия, Вьетнам). ПАО «АСЗ» также планирует строительство судов (буксиров) для обслуживания объектов нефтегазодобычи, в первую очередь, проектов Сахалинского шельфа, Индии и Вьетнама.

Стратегия предприятия включает в себя:

- интенсивный рост, который заключается в планируемом увеличении эффективных заказов предприятия при существующих масштабах деятельности; более глубоком внедрении на рынок тех стран, которые уже размещают свои заказы на заводе; расширении границ рынка с учетом, проведенного анализа спроса на отдельных сегментах судостроительного рынка; совершенствовании технологических процессов строительства судов с целью сокращения сроков строительства судов, уменьшения производственных издержек для снижения цены строительства судов.

- интеграционный рост предполагает работу с проектантами, поставщиками материалов и оборудования с целью соблюдения сроков договорных работ и выполнения графиков поставки. Диверсификационный рост предполагает разработку и строительство новых проектов судов, не строившихся ранее на заводе, а также переработку либо частичную доработку имеющихся проектов с целью наиболее максимально удовлетворить запросы заказчиков. [55]

2.2 Анализ активов ПАО АСЗ и источников их обеспечения

Анализ активов баланса предполагает анализ структуры баланса, анализ внеоборотных и оборотных активов, и валюты баланса предприятия.

Цели анализа активов:

1. Оценить эффективность размещения источников в активах;

2. Выявить изменения и неэффективно используемые активы и освободиться от них;

3. Разработать меры по улучшению состава и структуры актива.

Анализ активов проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценки ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявлении имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.