Для того, чтобы эффективно управлять кредиторской задолженностью (или долгами) предприятия необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые. Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений. На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

Для того чтобы оптимизировать кредиторскую задолженность необходимо определить ее «плановые» характеристики. Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия – это коэффициент ликвидности, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам. Кроме того, финансисты часто используют коэффициент, который представляет собой отношение разницы между текущими активами и стоимостью товарно-материальных активов к текущим обязательствам.

И первый и второй показатели должны характеризовать способность предприятия покрывать свои обязательства перед кредиторами.

Эти коэффициенты обладают двумя существенными недостатками:

1. Они оперируют такими понятиями как «краткосрочные» или «текущие» обязательства, срок которых может колебаться от одного дня до одного года. Поэтому не учитывается более детально соотношение сроков платежей в составе как кредиторской, так и дебиторской задолженностей.

2. Расчет производится, как правило, на дату баланса, или какой либо иной фиксированный момент, что не может в полной мере говорить о действительном состоянии ликвидности компании.

Устранить подобные «недочеты» в системе анализа состояния предприятия позволяют: в первом случае – например, проведение расчетов с использованием более дискретных значений (распределение задолженностей по месячным периодам или, если необходимо, недельным периодам). Во втором случае – определять среднемесячное или среднегодовое значение коэффициента ликвидности и других аналогичных показателей.

Одним из наиболее оптимальных рамочных показателей устойчивого финансового состояния предприятия считают ситуацию, когда кредиторская задолженность не превышает дебиторскую.

Для того чтобы определить степень зависимости предприятия от кредиторской задолженности необходимо рассчитать несколько следующих показателей.

Баланс задолженностей. Определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей. При этом желательный уровень соотношения во многом зависит от той стратегии, которая принята на предприятии (агрессивная, консервативная или умеренная).

Описанные выше экономические показатели дают, в основном, количественную оценку кредиторской задолженности. Для более полного анализа состояния кредиторской задолженности, следует дать и качественную характеристику данных пассивов.

Коэффициент времени. Определяется как отношение срока погашения кредиторской задолженности к показателю срока оплаты по дебиторской задолженности. При этом средний срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уровне не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы предприятия.

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в балансе. Данный показатель характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам. При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение (изменения сроков возврата, структуры кредиторов, средних размеров и стоимости КЗ и т. д.).

Таблица 3.2 Оптимальные «рамочные» значения основных коэффициентов, характеризующих состояние кредиторской задолженности на предприятии

Товарный кредит на сумму 2000,0 тыс. руб. позволит снизить запасы до 1500 тыс. руб., разгрузить складские помещения и получить дополнительный доход.

Проанализируем эффективность предложенных мероприятий, выполнив анализ показателей платежеспособности после их проведения.

Таблица 3.3 Группировка активов и пассивов на основе бухгалтерского баланса после проведения мероприятий

Выполненный анализ изменения показателей ликвидности предприятия после проведения мероприятий доказал эффективность предлагаемых мероприятий и проведенные мероприятия улучшат итак хорошее финансовое состояние предприятия.

Заключение

Цели и задачи выполняемой дипломной работы заключались в исследовании экономической сущности и значения финансового анализа, его методах, а также в определении финансовых показателей на примере реального хозяйствующего субъекта ООО «Маштехсервис».

Финансовый анализ хозяйствующего субъекта складывается из трех взаимосвязанных разделов: анализ финансовых результатов, анализ финансового состояния и анализ деловой активности.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта являются:

-оценка динамики абсолютных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

-определение направленности и размера влияния отдельных факторов на сумму прибыли и уровень рентабельности.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Стабильность финансового положения хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики обуславливается его деловой активностью.

Качественным и количественным критериями деловой активности хозяйствующего субъекта являются:

- широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт; репутация хозяйствующего субъекта;

- уровень эффективности использования ресурсов;

- устойчивость экономического роста.

В практической части дипломной работы проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Маштехсервис», а именно анализ структуры имущества, источников средств, показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса, деловой активности и финансовых результатов.

Анализ имущественного потенциала предприятия в 2016 году показал, что в целом активы и пассивы предприятия увеличились. Увеличение имущественного потенциала является положительным фактом. Имущество предприятия возросло на 3330 тыс. руб. или на 16,52%. На повышение имущественного потенциала предприятия повлияли такие статьи как дебиторская задолженность и денежные средства.

В 2016 году предприятием не достигнуты условия абсолютной ликвидности баланса, однако анализ платежеспособности показывает, что предприятие платежеспособно, в ближайшие 3 месяца не утратит платежеспособности и у него отсутствуют признаки банкротства.

Анализ рыночной устойчивости показал, что предприятие устойчиво, у него в анализируемом периоде наблюдается рост собственного капитала. Кроме того, анализ оборотных активов свидетельствует о том, что у предприятия имеется совокупный излишек оборотных средств для обеспечения текущей деятельности и погашения задолженности, а так же они сформированы в большей доле за счет собственных оборотных средств.

Анализ деловой активности предприятия показал, что в 2015 году его деловая активность незначительно снизилась, снизилась эффективность использования отдельных статей баланса, что является результатом влияния экономического кризиса и решения собственников продать бизнес.

Анализ рентабельности показал незначительное снижение показателей рентабельности и ухудшение инвестиционной привлекательности предприятия в долгосрочной перспективе.

Итак, финансовый анализ деятельности ООО «Маштехсервис» показывает, что предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, в ближайшие 3 месяца не утратит платежеспособности, а так же у него отсутствуют признаки банкротства.

Сегодня сложно представить организацию, у которой не было бы дебиторской и кредиторской задолженности. Увеличение или снижение дебиторской и кредиторской задолженности приводит к изменению финансового состояния предприятия. Хотя проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Маштехсервис» показал, что предприятие финансово устойчиво и произошло снижение в анализируемом периоде кредиторской и дебиторской задолженности. Однако я бы рекомендовала предприятию все-таки уделять внимание работе по их снижению.

А конкретно предполагается снизить объем дебиторской задолженности на 1,0 млн. руб., за счет усиления контроля над заключением и исполнением договорных отношений, так же снизить сроки поставки продукции по предоплате. Высвобождаемые денежные средства предлагается направить на погашение краткосрочной кредиторской задолженности.

Кроме того необходимо проанализировать запасы на конец 2015г., которые составляют 8174 тыс. руб.

Учитывая то, что в составе запасов более 70% готовой продукции, предлагается активизировать работу по ее реализации за счет привлечения новых клиентов и использования различных финансовых инструментов оплаты, например товарный кредит, отсрочка платежа и др. Товарный кредит на сумму 2000,0 тыс. руб. позволит снизить запасы до 1500 тыс. руб., разгрузить складские помещения и получить дополнительный доход.

Выполненный анализ изменения показателей ликвидности предприятия после проведения мероприятий доказал эффективность предлагаемых мероприятий и улучшение финансового состояния предприятия.

58