Диплом ДИСК. (1189946), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Анализ ликвидности баланса.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков табл.2.3 «Группировка активов и пассивов на основе бухгалтерского баланса на 1 января 2017 года».
Таблица 2.3 - Группировка активов и пассивов на основе бухгалтерского баланса на 1 января 2017 года, тыс. руб.
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Излишек (+) или недостаток (-) активов для погашения обязательств | |
| На начало периода (гр.3-гр.7) | На конец периода (гр.4-гр.8) | ||||||
| 1 | 3 | 4 | 5 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 306 | 8432 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 3129 | 3075 | -2823 | 5357 |
| Быстрореализуемые активы (А2) | 11008 | 6564 | Краткосрочные пассивы (П2) | 163 | 0 | 10845 | 6564 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 8686 | 8380 | Долгосрочные пассивы (П3) | 0 | 0 | 8686 | 8380 |
| Труднореализуемые активы (А4) | 157 | 111 | Постоянные пассивы (П4) | 16865 | 20412 | -16708 | -20301 |
| Баланс | 20157 | 23487 | Баланс | 20157 | 23487 | Х | Х |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие оптимальные соотношения:
А1 >= П1;
А2 >= П2;
А3 >= П3;
А4 <= П4.
Предприятием не достигнуты условия абсолютной ликвидности баланса. В начале 2016 года на предприятии не выполнялось первых три условия абсолютной ликвидности.
В конце 2016 года предприятием достигнуты условия абсолютной ликвидности. Это вызвано увеличением остатка денежных средств на расчетном счете.
Однако нецелесообразно при высокой инфляции поддерживать в активах значительную долю высоко ликвидных активов, то есть денег и ценных краткосрочных бумаг (со сроком погашения до одного года), так как они обесцениваются в первую очередь. Поэтому имеет смысл переводить их в другие, менее подверженные инфляции виды активов, то есть в запасы сырья, материалов, топлива, в оборудование, здания и сооружения.
Вследствие этого данная методика определения уровня ликвидности баланса не совсем приемлема для оценки финансовой устойчивости предприятий в современных российских условиях.
Анализ платежеспособности.
Для анализа платежеспособности предприятия используется группировка статей актива и пассива, приведенная в таблице 2.3 «Группировка активов и пассивов на основе бухгалтерского баланса на 1 января 2017 года» и бухгалтерский баланс (Приложение А), результаты представлены в табл.2.5 «Показатели платежеспособности».
Таблица 2.4 - Показатели платежеспособности
| Коэффициент | Значение | Вывод | |||
| 1. Общий коэффициент ликвидности баланса | Л1н = 2,62 Л1к = 4,63 Изменение: 4,63 – 2,62 = 2,01 | Показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств. Рекомендуемое значение составляет 2,0 – 2,5. В анализируемом периоде общая платежеспособность предприятия увеличилась почти в два раза. Предприятие является надежным партнером, практически отсутствует риск хозяйственных и кредитных взаимоотношений с предприятием. | |||
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности) | Л2н =0,09 Л2к = 2,74 Изменение: 2,74 – 0,09 = 2,65 | Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность, т. е. денежными средствами. Данный коэффициент имеет особое значение для поставщиков ресурсов и банка, кредитующего предприятие. Рекомендуемые ограничения этого коэффициента, используемые в различных методиках, должны быть равны или превышать 0,20-0,25; 0,20-0,50; 0,20-0,70. | |||
| 3. Коэффициент «критической оценки» | Л3н = 3,44 Л3к = 4,88 Изменение: 4,88 – 3,44 = 1,44 | Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, и поступлений по расчетам (дебиторской задолженности). Этот показатель важен для организаций, кредитующих предприятие. Рекомендуемым считаются ограничения 0,7-0,8; > =1,0. | |||
| 4. Коэффициент текущей ликвидности | Л4н = 6,08 Л4к = 7,57 Изменение: 7,57 – 6,08 = 1,49 | Показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Он имеет значение для оценки финансовой устойчивости предприятия покупателями, держателями ценных бумаг предприятия и кредитующими организациями. В нормативных документах 90-х годов рекомендовано было ограничение не менее 2,0-2,5, однако рекомендуемое значение коэффициента может быть и не менее 1,0. В анализируемом периоде этот коэффициент очень высок и на конец анализируемого периода не снижается, а это означает только повышение финансовой устойчивости предприятия. | |||
| 6. Доля оборотных средств в активах (Л6) | Л6н = 0,992 Л6к = 0,991 Изменение: 0,991–0,992 = -0,01 | Хотя на конец анализируемого периода доля оборотных средств в активах предприятия снизилась на 0,01%, но практически это не влияет на деловую активность предприятия. | |||
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Л7) | Л7н = 0,84 Л7к = 0,87 Изменение: 0,87 - 0,84 = 0,03 | Характеризует долю собственных оборотных средств во всех оборотных средствах предприятия. Рекомендуемое значение не менее 0,10. Фактические значения этого коэффициента в значительной степени зависят от технико-технологических особенностей производства и уровня инфляции. | |||
| 8. Критерий неудовлетворительности структуры баланса | Л4н = 6,08 Л4к = 7,57 Л7н = 0,84 Л7к = 0,87 | Так как в анализируемом периоде коэффициенты текущей ликвидности (Л4) более 2 и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Л7) более 0,1, то структура баланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным. Для предприятия данной отрасли такой критерий явно был завышен. Однако, используя этот критерий, мы можем проанализировать, утратит ли платежеспособность предприятие в течение ближайших 3 месяцев. | |||
| 9. Коэффициент утраты платежеспособности (Л9) | Л9 = 3,97 | Так как коэффициент текущей ликвидности (Л4) выше рекомендуемого значения и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Л7) выше рекомендуемого значения, то рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности (Л9) предприятия в ближайшие 3 месяца. | |||
| 10. Признаки банкротства предприятие может быть признано несостоятельным или банкротом, если юридическое лицо неспособно удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. | Л9=3,97 | Так как коэффициент утраты платежеспособности более 1,0. Это означает, что в ближайшие три месяца предприятие не снизит свою платежеспособность. Проведенный анализ дает право предположить, что у предприятия отсутствуют признаки банкротства. | |||
Анализ платежеспособности показывает, что предприятие платежеспособно, в ближайшие 3 месяца не утратит платежеспособности и у него отсутствуют признаки банкротства.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Маштехсервис» показывает хорошие результаты деятельности, предприятие финансово устойчиво.
3 Предложения и рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия
В современной экономике управление финансовым состоянием предприятия и методы его оценки являются наиболее важными элементами успешной организации бизнеса и повышения эффективности его функционирования. Недостаточное внимание к данной проблеме может привести к убыточной деятельности предприятия и даже к его банкротству.
Благополучное финансовое состояние - важнейшее условие эффективного функционирования бизнеса. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность, ликвидность баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования. Финансовое состояние отражает способность предприятия финансировать свою текущую деятельность и развитие, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Для этого оно должно иметь достаточный объем капитала, оптимальную структуру активов и источников финансирования. Не менее важно использовать средства таким образом, чтобы доходы превышали расходы, обеспечивая тем самым стабильную платежеспособность и рост рентабельности.
3.1 Управление кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия как инструмент улучшения финансового состояния предприятия и эффективного менеджмента
Сегодня сложно представить организацию, у которой не было бы дебиторской и кредиторской задолженности. Увеличение или снижение дебиторской и кредиторской задолженности приводит к изменению финансового состояния предприятия. Так, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской может привести к так называемому техническому банкротству. Это связано со значительным отвлечением средств организации из оборота и невозможностью гасить вовремя задолженность перед кредиторами. В связи с этим необходимо проводить мониторинг и анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности комплексно во взаимосвязи друг с другом.
Показательным для сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности является специальный коэффициент, характеризующий соотношение кредиторской и дебиторской задолженности. Он рассчитывается как отношение остатков кредиторской задолженности к остаткам дебиторской задолженности и показывает, какая доля обязательств учреждения может быть погашена при поступлении отвлеченных в дебиторскую задолженность ресурсов предприятия.
Управление кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия определяет эффективность менеджмента и прогнозирования устойчивого развития бизнеса.
Практика взаимоотношений предприятия по расчетам с дебиторами и кредиторами как с точки зрения их правового регулирования, так и с учетом используемых организационных схем отличается большим многообразием и свидетельствует о том, насколько сложно добиться эффективности в управлении задолженностью. Между тем текущее финансовое благополучие предприятия в значительной, а то и в решающей мере зависит от того, насколько своевременно оно отвечает по своим финансовым обязательствам.
Управление кредиторской задолженностью - это оптимизация суммы задолженности предприятия перед другими юридическими и физическими лицами. Умелое использование временно привлеченных средств в рамках управления кредиторской задолженностью способствует максимизации прибыли от деятельности предприятия.
Для того чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) предприятия и увеличению его прибыльности и конкурентоспособности, менеджменту предприятия необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
