full (Анализ финансово-экономического состояния предприятия), страница 2
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансово-экономического состояния предприятия", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономическая теория" из 2 семестр, которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "рефераты, доклады и презентации", в предмете "экономическая теория" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "full"
Текст 2 страницы из документа "full"
П4 - постоянные пассивы. Статьи раздела IV баланса “Капитал и резервы” (стр. 490-стр. 217).
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой (рис. ).
Условия абсолютной ликвидности баланса:
А1П1
А2П2
А3П3
А4П4
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств, четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить показатели текущей ликвидности, которые свидетельствуют о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации.
Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности п/п кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (табл. 1).
Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.
Таблица 1.
Расчет и оценка платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов
№ п/п | Наименова-ние показателя | Способ расчета | Нормальное ограничение | Пояснения |
1. | Общий показатель ликвидности | L1>=1 | - | |
2. | Коэффициент абсолютной ликвидности | | L2>0,20,7 | Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств |
3. | Коэффициент “критической оценки” | | Допустимое 0,70,8, желательное 1,5 | Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в ценных бумагах, а также поступлений по расчетам |
4. | Коэффициент текущей ликвидности | | Необходи-мое значение 1, оптимальное - не менее 2,0 | Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства |
5. | Коэффициент маневрен-ности функционирующего капитала | A3 L5 = --------------------- [A1+A2+A3]-[П1+П2] | Уменьшение показателя в динамике - положитель-ный факт | Показывает, какая часть функционирую-щего капитала обездвижена в производствен-ных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
6. | Доля оборотных средств в активах | А1+А2+А3 L6 = --------------------- Б | Зависит от отраслевой принадлеж-ности организации | - |
7. | Коэффициент обеспечен-ности собствен-ными средствами | П4-А4 L7 = --------------------- А1+А2+А3 | Не менее 0,1 | Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости |
8. | Коэффициент восстановле-ния платеже-способности организации | L4ф+6/t(L4ф-L4н) L8 = -------------------- 2 | Не менее 1,0 | Рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L7 принимает значение меньше критериального |
9. | Коэффициент утраты платеже-способности организации | L4ф+3/t(L4ф-L4н) L9 = -------------------- 2 | Не менее 1,0 | Рассчитывается в случае, если оба коэффициента L4 или L7 принимают значение меньше критериального |
Оценка несостоятельности (неплатежеспособности организаций)
Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации была определена Федеральным законом РФ № 6-ФЗ от 8 января 1998 г. «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятом Государственной Думой 10 декабря 1997 года.
В соответствии с данным законом Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.
Согласно этому Методическому положению анализ и оценка структуры баланса организации проводятся на основе показателей:
- коэффициента текущей ликвидности;
- коэффициента обеспеченности собственными средствами;
- коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности.
Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным.
Согласно статье 1 закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособность погашать обязательства кредиторам в течение 3-х месяцев со дня наступления сроков их исполнения.
Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из показателей имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период в 6 месяцев. Он определяется как отношение несоответствующего нормативу расчетного коэффициента к его установленному значению или:
где: L4ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;
t - отчетный период в месяцах ;
L4 – абсолютное отклонение коэффициента текущей ликвидности, равное разности его значения на конец и на начало отчетного периода;
L4норм. – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (L4норм= 2).
Следует отметить, что коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность.
Определение характера финансовой устойчивости организации
Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
В ходе производственной деятельности на п/п идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные. Анализируя соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости (рис. 3).
Рис. 3. Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости.
Для полного отражения разных видов источников в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:
1. Наличие собственных оборотных средств:
Ес = Uc - F = капитал и резервы - внеоборотные активы.
2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат:
Ет = Ес + Кт=(Uc + Кт) - F = (капитал и резервы + долгосрочные пассивы) - внеоборотные активы.
3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат:
Е = Ет + Kt = (Uc + Кт + Kt) - F = (капитал и резервы + долгосрочные пассивы + долгосрочные пассивы + краткосрочные кредиты и займы) - внеоборотные активы.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
Ес = Ес - Z
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
Ет = Ет - Z = (Ес + Кт) - Z
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
Е = Е - Z = (Ес + Кт + Kt) - Z
С помощью этих мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: