RAZDEL2 (Анализ финансового состояния субъекта хозяйствования), страница 2

Актив сравнительного аналитического баланса производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис” (в грн.)

Таблица 2.4

Пассив сравнительного аналитического баланса производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис” (в грн.)

В графе 1 таблиц 2.3 и 2.4 указаны статьи и разделы актива и пассива баланса предпри­ятия. Для того чтобы отразить главные, существенные черты финансового состояния, набор статей баланса может быть сильно агрегирован, вплоть до рассмотрения в первую очередь итогов разделов актива и пассива с выде­лением в некоторых разделах итогов больших групп однородных статей. Для описания алгоритма расчета сравнительного аналитического баланса используются следующие обозначения: a_i(t₁), a_i(t₂) - значения по i-й статье актива баланса предприятия на начало и конец отчетного периода; p_j(t₁), p_j(t₂) - аналогично для статей пассива баланса; B(t₁), B(t₂) - итог баланса предприятия. В качестве величин a_i, p_j могут выступать также итоги групп статей или разделов баланса.

В графах 2 и 3 отражаются абсолютные величины статей (или итогов их групп и разделов) актива и пассива баланса на начало и конец отчетного пе­риода: a₁(t₁), p_j(t₁); a_i(t₂), p_j(t₂), i є I, j є J, где I, J - множества индексов ста­тей актива и пассива.

В графах 4 и 5 отражены удельные веса величин статей в итоге баланса на начало и конец отчетного периода:

Здесь для упрощения записи не указывается аргумент начала и конца отчет­ного периода.

В графе 6 показаны изменения абсолютных величин статей за отчетный период:

В графе 7 показаны изменения удельных весов величин статей за отчет­ный период:

В графе 8 показаны изменения абсолютных величин статей в процентах к величинам на начало периода:

В графе 9 показаны изменения абсолютных величин статей в процентах к изменению итога баланса:

Для детализации общей картины изменения финансового состояния таблица, аналогичная сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого из разделов актива и пассива баланса. Так, например, может быть построена отдельная таблица для анализа структуры и динамики состояния запасов и затрат; анализа структуры и динамики основных средств и прочих внеоборотных активов, дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, источников собственных средств, долгосрочных пассивов, краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов.

На основе табл. 2.3, 2.4 и подобных им проводится общий обзор изменения финансового состояния за отчетный период. Для приведенных в таблицах данных можно сделать следующее аналитическое заключение.

За отчетный период имущество производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис” увеличилось на 6900 грн., составив в конце периода 12300 грн. Данное изменение было обусловлено исключительно ростом оборотных (мобильных) средств. За весь период абсолютный размер основных средств и прочих внеоборотных активов не изменялся, однако удельный вес снизился на 17,7% и составил 13,8%. Удельный вес запасов и затрат возрос на 7,7%, составив 70,7%. На 13,5% возрос к концу отчетного периода удельный вес дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, равнявшийся к концу периода 15,4%. Основная доля дебиторской задолженности приходится на расчеты с бюджетом. Действительно, если посмотреть данные отчета о финансовых результатах, то можно обнаружить, что величина уплаченного в бюджет налога на добавленную стоимость на 1600 грн. превышает величину, надлежащую уплате по расчету. Это связано с большими закупками товара в конце отчетного периода, что привело к уменьшению удельного веса денежных средств на 3,7% и к их отсутствию в конце периода.

Увеличение имущества предприятия на 6900 грн. было обеспечено ростом собственных средств на 1,4%, а на 98,6% покрывалось увеличением обязательств предприятия. Несмотря на рост источников собственных средств на 100 грн., доля имущества предприятия, покрываемая собственными средствами, уменьшилась на 24,1%.

Удельный вес кредитных и других заемных (долгосрочных и краткосрочных) источников не изменился, оставаясь на нулевом уровне. В то же время доля кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов предприятия увеличилась на 24,1%, достигнув 79,7%. Отсутствие в составе источников средств предприятия долгосрочных и краткосрочных кредитов и других заемных средств говорит об отказе от использования банковских и иных кредитов, что носит вполне объективный характер. В сложившихся условиях местные банки отказываются предоставлять кредит без залога, что, учитывая характер деятельности предприятия и размер основных средств, делает получение кредита практически невозможным. В то же время, рост кредиторской задолженности явно свидетельствует о том, что руководство предприятия отдает предпочтение коммерческому кредиту, основными формами которого являются отгрузка товара “под реализацию” без предоплаты и частичная предоплата отгруженного товара.

Увеличение имущества предприятия, на первый взгляд, можно было бы приписать росту инфляционных процессов, имевшему место в августе-сентябре отчетного периода, и следовало бы при таких обстоятельствах привести показатели на начало и конец периода к сопоставимому виду, учитывая соотношения валют. Однако я посчитал это нецелесообразным изучив деятельность анализируемого предприятия и цены на продукцию. Во-первых, при падении покупательной способности гривны за отчетный период примерно в два раза, цены на продукцию предприятия (как закупочные, так и реализационные) возросли только примерно в 1,4 раза. К тому же реальный их рост наблюдался намного позже сильных инфляционных процессов. Во-вторых, предприятие имеет дело с продукцией только отечественного производства, влияние на стоимость которой со стороны соотношения предложения и спроса на национальную валюты незначительное и сильно запоздалое. В-третьих, анализируемое предприятие не проводит никаких операций с валютными ценностями, что делает невозможным получение инфляционного дохода в национальной валюте.