В течение анализируемого периода Общество не привлекало долгосрочные источники финансирования. Инвестированный капитал сформирован исключительно за счет собственных средств. Структура собственного капитала на протяжении отчетного года практически оставалась неизменной: основной частью собственных источников финансирования являются уставный капитал, добавочный капитал, накопленный капитал (фонд накопления).

Ликвидность баланса также свидетельствует о хорошем финансовом положении общества:

• Коэффициент текущей ликвидности снизился до уровня 0,70 (1998 г 1,06), это произошло за счет увеличения денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и запасов (норматив >2,0);

• Коэффициент абсолютной ликвидности вырос в 2 раза и составил 0,004, что еще не дает возможность погашения первоочередных платежей денежными средствами (норматив >0,10);

• Коэффициент обеспеченности собственными средствами (норматив >0,5), который характеризует наличие собственных оборотных средств у общества, необходимых для его финансовой устойчивости составил –0,43 (1998 г. 0,05);

На основании приведенных выше данных, которые далеко не удовлетворяют нормативным значениям, приведенным в Постановлении Правительства РФ от 20.05.98 №498 - структуру баланса можно признать неудовлетворительной.

Исследование финансовой устойчивости, деловой активности, кредитоспособности и платежеспособности предприятия при помощи финансовых коэффициентов.

Ликвидность является одной из важней­ших показателей финансового состояния Об­щества и характеризует способность своевре­менно оплачивать предъявленные счета.

Для оценки ликвидности рассчитываются три основных показателя:

1. Коэффициент общей ликвидности

2. Коэффициент срочной ликвидности

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент общей ликвидности - харак­теризует потенциальную способность Обще­ства выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. В связи с введе­нием в действие законодательства о банкрот­стве, в России широко распространен подход, согласно которому для финансово устойчиво­го предприятия значение указанного коэффи­циента должно составлять не менее 2. Значе­ние этого коэффициента у нас находится в пределах 1,06 на начало и 0,79 на конец 1998 года.

Коэффициент срочной ликвидности - ха­рактеризует способность Общества выпол­нять текущие обязательства за счет более ли­квидной части текущих активов. Этот пока­затель рассчитывается как сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложе­ний. Рекомендуемое значение данного пока­зателя 0,2 • 0,4. В течение года коэффициент не достигал рекомендуемых значений и нахо­дился в пределах 0,76; 0,55 и 0,44 (соответственно на 1997, 1998 и 1999 года).

Также обстоят дела с третьим показате­лем, - абсолютной ликвидностью, характери­зующим возможность предприятия выпол­нять текущие обязательства за счет свобод­ных денежных средств. В 1998 году коэффициент абсо­лютной ликвидности увеличился на 50% по сравнению с началом года его величина составила 0,002, а в следующем году увеличился еще на 30% и составил 0,004. Общество посто­янно испытывало недостаток свободных де­нежных средств.

Таким образом, можно сделать вывод что показатели ликвидности финансового со стояния предприятия с точки зрения потенциального инвестора находятся на низком уровне и могут быть оправданы только специфическими Российскими условиями.

Система финансового планирования. Прибыль, рентабельность.

Финансовое положение акционерного общества в целом можно оценить как неудовлетворительное, о чем свидетельствует динамика основных технико - экономических и финансовых показателей за последние, три года (табл. 2).

Основными факторами достижения положительных результатов финансовой деятельности являются:

• динамичный рост объемов производства продукции за счёт модернизацией реконструкции действующих производств;

• снижение издержек производства на основе внедрений научных разработок за счет экономии сырьевых и энергетических ресурсов;

• повышение качества продукции и услуг до уровня мировых стандартов;

• повышение квалификации работников общества.

Общество имеет задолженности по платежам в бюджет (составляет 7993 тыс.руб.; 15050 тыс.руб.; 16589 тыс.руб. в 1997, 1998 и 1999 годах), не выплачивает вовремя заработную плату (задолженность по заработной плате составляет 1884 тыс.руб.; 1648 тыс.руб.; 2863 тыс.руб. в 1997, 1998 и 1999 годах) и производит обновление основных фондов.

Таблица №3.

Финансовое положение ОАО «Татнефтепроводстрой» (в тыс. руб.)

Показатель	1997	1998	1999
Основные средства	39620	34078	33303
Оборотный капитал	48411	48323	48486
Собственный капитал	56527	59856	56910
Краткосрочные обязательства	35182	61513	69565
Годовой оборот	92434	44791	52505
Выработка на одного работника	29,848	42,225	165
Чистые активы	48586	24446	18598
Коэффициент текущей ликвидности	1,06	0,79	0,70
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,002	0,003	0,004
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,05	-0,27	-0,43

Планирование Cash-Flow.

Саsh-Flow позволяет рассчитать какими предельными финансовыми резервами обладает предприятие и показывает максимально возможную сумму, которую предприятие может направить на покрытие своих дополнительных долговых обязательств. Ее планированием занимается финансовый отдел, который и прилагает ее к отчету перед собранием акционеров.

Система налоговых взаимоотношений по всем уровням. Налоговое планирование.

(Источник: АХД за 1999г.)

За 1999г. в бюджеты разных уровней и внебюджетные фонды было оплачено 678,1 млн. руб., из них 2,8 млн. руб. штрафные санкции. В 1998г. было оплачено 308,6 млн. руб., что говорит об увеличении роста отчислений и налогов в 2,2раза.

Доля отчислений в местный бюджет в 1999г. увеличилась (по сравнению с 1998г.)на 5,7%, в бюджет РФ – на 6,3%, при этом доля отчислений в бюджет РТ уменьшилась на 12%.

Изменение структуры платежей в 1999г. в основном произошло за счет резкого увеличения налога на прибыль от 61 до 310 млн руб.

Портфельные и финансовые инвестиции предприятия и их эффективность.

Предприятие не занимается инвестиционной деятельностью.

Проектное финансирование.

Финансирование планируется в разрезе 3 основных направлений вложений с разбивкой по конкретным объектам финансирования.

Производственное строительство

Непроизводственное строительство

Прочие

Утверждаются данные планы директором по инвестициям.

Особенности финансирования деятельности предприятия. Кредитная история. Взаимосвязь с финансово-кредитной системой. Политика внешнего заимствования.

Особенностью финансирование деятельности предприятия является то, что оно не связано не с какой другой организацией ни какими кредитами или займами. ОАО «Татнефтепроводстрой» вполне обходится собственными средствами.

Кредитную историю предприятия можно представить следующим образом. Общество за все время своей деятельности ни разу не брала долгосрочный кредит. Финансовая политика руководства базируется на. эффективном использовании собственных ресурсов без привлечения внешних заимствований.

Кредитные операции на ОАО «Татнефтепроводстрой». Как уже было сказано предприятие не использовало долгосрочные кредиты банков, для осуществления долгосрочных вложений. Таким образом ОАО «Татнефтепроводстрой» привлекало заемные средства только на текущие нужды при нехватке денежных средств на расчетном счету. Вопрос о привлечении кредита находится в компетенции высшего руководства предприятия. При этом кредит привлекается в сумме непосредственной нехватки денежных средств на расчетном счету. Ввиду краткосрочности кредитов расчет кредитоспособности на предприятии также не производится, но согласного кредитному договору предприятие обязано предоставлять в банк необходимую банку финансовую документацию.

Кредитный договор состоит из следующих документов: непосредственно договор, дополнительное соглашение о предоставлении транша, договор залога, приложение к договору залога о товарах передаваемых в залог.

РИСК - МЕНЕДЖМЕНТ.

Объекты страхования на предприятии

Объектами страхования на предприятии является в основном имущество представляющее собой: здания, сооружения, транспорт, а так же станки и оборудование. Существует так же медицинское страхование на добровольной основе. Сам процесс страхования для предприятия нов и функционирует всего лишь с недавнего времени.

Формы страхования на предприятии.

На предприятии ОАО «Татнефтепроводстрой» Существует две формы страхования:

1.Обязательная форма в отношении имущественного страхования (например: транспорт, грузы и т.д.)

2. Добровольная форма в отношении личного медицинского страхования.

Эффективность действующей системы риск-менеджмента.

На сегодняшний день нельзя говорить об эффективности системы риск менеджмента, так как данная деятельности еще только вступает в силу на предприятии.

АВТОМАТИЗИРОВАННЫЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ.

Виды информационных потоков предприятия и их эволюция.

На предприятии ОАО «Татнефтепроводстрой» существуют множество информационных потоков, которые обеспечивают управленческий аппарат и функциональные подразделения необходимой информацией в области решения задач технической подготовки производства, перспективного планирования и прогнозирования развития производства, маркетинговых исследований, оперативного управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами, сбыта и реализации готовой продукции, бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности предприятия.

Источниками такой информации являются следующие пакеты программ используемых на предприятии:

1. Гарант

2. Консультант +

3. 1С Бухгалтерия

4. 1С Зарплата и кадры

Так же одним из важных и часто используемых источников информации является Интернет, позволяющий предприятию находить новых и поддерживать связь с уже существующими клиентами и партнерами.

Виды используемых автоматизированных систем управления АРМ, АСУП, САПР.

На предприятии используется финансово-управленческие системы самого низшего уровня, т.н. локальные системы, предназначенные для ведения бухгалтерского учета и составления сметной документации. Используются следующие пакеты программ:

1. 1С Бухгалтерия

2. Смета

Характеристика информационных компьютерных банков предприятия.

На предприятии имеется выделенный сервер, на котором хранится вся бухгалтерская и правовая информация о текущей и прошлой деятельности предприятия, а так же вся информация, касающаяся персонала предприятия. Как таковой четкой структуры хранения информации и соответственно специализированных выделенных банков под нее на предприятии нет.

Особенности проектирования автоматизированных систем управления. Состав и структура подразделений.

На предприятии не внедрено какой-либо автоматизированной системы управления масштаба всего предприятия и работы по их проектированию не ведется. Имеющиеся же локальные АСУ (см. п.2 этой главы) в проектировании не нуждаются, так как они в достаточной степени унифицированы и начинают использоваться практически сразу же после их приобретения.

Компьютеризация. Используемый машинный парк технических средств АСУ. Использование универсальных и специализированных пакетов прикладных программ.

Компьютерный парк предприятия насчитывает 30 компьютеров и 1 выделенный сервер.

Характеристика компьютерного парка предприятия:

Компьютеры	Характеристика
2 компьютера	Pentium 133, 16Mb
10 компьютеров	Pentium 166, 32Mb
3 компьютера	Celeron 600, 64Mb
остальные	Celeron 366, 32Mb
сервер	Pentium III 600, 128Mb

На всех компьютерах предприятия установлена операционная система MS Windows (в основном версии 95 и 98, а так же версии 3.11) и пакет MS Office 97. Кроме этого стандартного набора программ используются так же и ряд специализированных пакетов:

1. Гарант

2. Консультант +

3. 1С Бухгалтерия

4. 1С Зарплата и кадры

В целом уровень компьютеризации на заводе ОАО «Татнефтепроводстрой» можно охарактеризовать как удовлетворительный. Поэтому для дальнейшей успешной деятельности и развития необходимо больше уделять внимания этой проблеме.

Компьютерные сети.

На предприятии имеется локальная сеть, построенная по технологии Ethernet с использованием в качестве физического носителя данных витую пару, 2 HUB’а, со скоростью передачи данных 10/100 Mb. В сеть объединены 15 компьютеров с выделенным сервером. В большинстве своем в сети находятся компьютеры, используемые в бухгалтерии.

Использование ИНТЕРНЕТ.

Из всех доступных возможностей Интернет на предприятии наиболее активно используется электронная почта, в основном для деловой переписки. Имеется собственный сайт, являющийся электронным представительством предприятия. Адрес сайта: www.tnps.boom.ru, адрес электронной почты: tnps@mi.ru.

В планах предприятия провести выделенную линию и поставить собственный сервер для обслуживания своего сайта.

Эффективность автоматизированных систем управления предприятием.

Оценивать эффективность АСУ на данном предприятии в полной мере не представляется возможным, так как системы масштаба всего предприятия не существует, а существующие АСУ выполняют лишь некоторые функции в бухгалтерском учете и оценки. Такое положение дел не позволяет провести адекватную оценку АСУ, хотя имеющиеся и используемые системы успешно справляются с поставленными перед ними задачами.

Перспективы развития АСУ предприятия.

Развитие АСУ предприятия идет поэтапно, с полной осознанностью необходимости таких перемен. Предприятие строит большие планы в области развития АСУ и дальнейшей компьютеризации своих подразделений. Планируется:

1. Значительно пополнить парк компьютеров и периферии

2. Объединить все компьютеры в сеть

3. Автоматизировать весь бухгалтерский учет

4. Автоматизировать работу с персоналом

5. Поставить сетевую версию Гаранта

6. Автоматизировать все делопроизводство и документооборот

7. Приобрести САПР AutoCAD.

8. Приобрести плоттеры и графопостроители и т.д.

Использование Интернет облегчит связь с внешними партнерами и клиентами, а так же позволит более быстрее и дешевле осуществлять коммерческие операции и будет привлекать новых потребителей выпускаемой обществом продукции и оказываемых услуг. Возможен выход на международный рынок в более масштабном плане.

Приложение