80664 (Бизнес-план модернизации технологической линии по производству асбестоцементных листов), страница 13
Описание файла
Документ из архива "Бизнес-план модернизации технологической линии по производству асбестоцементных листов", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "маркетинг" из 6 семестр, которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. .
Онлайн просмотр документа "80664"
Текст 13 страницы из документа "80664"
Таблица 9.6.
| Денежные потоки | Годы годы | |||||
| 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | ||
| 1. Поток реальных денег (С опер. деят.+ С инв. деят.) | -6075697,746 | 3624015,252 | 7619721,712 | 11935086,3 | 16595680,51 | |
| 2. Сальдо реальных денег | - | 3624015,252 | 7619721,712 | 11935086,3 | 16595680,51 | |
| 3. Сальдо накопленных реальных денег | - | 3624015,252 | 11243736,96 | 23178823,26 | 39774503,77 | |
| 4. Коэффициент дисконтирования (20%) | 0,833 | 0,694 | 0,578 | 0,482 | 0,402 | |
| 5. ЧДД (Поток реал. ден. Кдиск) | -5061056,22 | 2515066,585 | 4404199,15 | 5752711,597 | 6671463,565 | |
| 6. ЧДД нарастающим итогом | -5061056,22 | -2545989,64 | 1858209,512 | 7610921,109 | 14282384,67 | |
Построим график точки безубыточности:
Т
ыс. руб.
Дпр Зсов 
Зпер
300
В
270
кр
240
210
180
150
120
90
60
Зпост
30
0 50 100 150 200 250 300 350 Объем выпуска
(тыс.туп./год)
Рис.9.1. График точки безубыточности
Для оценки эффективности проекта рассчитаем следующие показатели.
1) Точка безубыточности:
Т.о. при объеме продаж 268,3 тыс. туп., проект рентабелен.
2) Чистая текущая стоимость NРV:
NPV= (2515066,585+4404199,15+5752711,597+6671463,565) - 5061056,22 = =19343440,9 - 5061056,22 =14282384,7 руб.
NPV>0, проект приемлем.
3) Индекс рентабельности РI:
PI = (2515066,585+4404199,15+5752711,597+6671463,565) / 5061056,22 = 3,822
Р1>1, проект эффективен.
4) Внутренняя норма доходности IRR:
1=20%, примем r2=140%. Составим вспомогательную таблицу для расчета NРV для этой ставки. (Таблица 9.7.)
Вспомогательная таблица для расчета IRR.
Таблица 9.7.
| Показатели | 2003 год | 2004 год | 2005 год | 2006 год | 2007 год |
| ЧДП | -6075697,746 | 3624015,252 | 7619721,712 | 11935086,3 | 16595680,51 |
| Коэффициент дисконтирования | 0,4167 | 0,1736 | 0,0723 | 0,0301 | 0,0126 |
| Чистая текущая дисконтированная стоимость | -2531743,25 | 629129,0477 | 550905,8798 | 359246,0976 | 209105,5744 |
| Чистая текущая стоимость нарастающим итогом | -1902614,2 | -1273485,155 | -722579,2755 | -363333,178 | -154227,6034 |
Теперь рассчитаем IRR:
IRR =
IRR=138,7% > 20%, проект эффективен.
5) Период окупаемости Тд:
Для расчета воспользуемся формулой:
Твоз 
Тд = Твозвр. – Тинвест.= 2,6 - 1 = 1,6 года.
максимальный денежный отток (Кmax) = 5061056,22 руб.
интегральный экономический эффект NPVпр = 14282384,7 руб.
период возврата инвестиций Твоз = 2,6 года
период окупаемости проекта Ток = 1,6 года
Построим финансовый профиль проекта:
Рис.9.2. Финансовый профиль проекта.
Таким образом, на основе рассчитанных показателей делаем следующие выводы.
1. Точка безубыточности 268,3 тыс. туп. > Vпроект., это говорит о том, что проектные объемы значительно выше критического и существует своего рода запас.
2. NPV=14282384,7 руб. > 0 это говорит о том, что проект имеет интегральный экономический эффект.
3. Индекс рентабельности PI=3,822 > 1 значит проект эффективен. Мы на 1 руб. капиталовложений получаем 3,822 руб. дохода.
4. Внутренняя норма доходности (IRR) составляет 138,7%, а цена авансирования капитала r1=20%, т.о. IRR>r1 это говорит о том, что цена авансирования капитала ниже порогового значения.
5. Срок окупаемости (Тд) составляет 1,6 года, что меньше срока функционирования проекта (Тпроекта= 4 года).
6. Анализ финансового профиля показал, что максимальный денежный отток составил 5061056,22 руб.; интегральный экономический эффект равен 14282384,7 руб.; период возврата инвестиций составляет 1,6 года; срок окупаемости проекта 2,6 года.
Проведенные расчеты говорят о том, что данный проект эффективен.
Основные ТЭП деятельности ОАО «БелАЦИ»
Таблица 9.8.
| Показатели | До мероприятия | После мероприятия | Изменение |
| Объем производства, тыс. усл. пл. | 337021 | 458513,35 | 121492,35 |
| Величина ТП, тыс. руб. | 353872,05 | 481439,02 | 127566,97 |
| Стоимость ОПФ, тыс. руб. | 143145,5 | 145681 | 2 535,5 |
| Фондоотдача, руб./руб. (ТП / ОПФ) | 2,472 | 3,301 | 0,833 |
| Стоимость ОбС, тыс. руб. (Выр. от реал./Коб) | 42329,19 | 57588,4 | 15259,21 |
| Коэффициент оборачиваемости | 8,36 | 8,36 | 0 |
| Численность ППП, чел | 1312 | 1312 | 0 |
| Производительность труда, руб./чел. (ТП/ЧППП) | 269,72 | 366,95 | 97,23 |
| Затраты на рубль ТП, руб./руб. (Vз / ТП) | 0,96 | 0,93 | -0,03 |
| Балансовая прибыль, тыс. руб. | 12694,97 | 34197,77 | 21502,8 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 9648,18 | 25990,31 | 16342,13 |
| Рентабельность производства, % (Пвал / (ОбС+ОПФ)) | 29,80 | 31,05 | 1,25 |
| Рентабельность продукции, % ((Ц-С) / С) | 3,7 | 7,7 | 4,0 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,19 | 2,11 | -0,08 |
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Целью курсовой работы являлось составление бизнес-плана проекта на примере ОАО «БелАЦИ».
Бизнес-план ОАО «БелАЦИ» состоит из 9 разделов, в заключении представлен финансовый план, дающий обоснование эффективности предлагаемого инвестиционного проекта.
Итак, подведем итоги.
ОАО «БелАЦИ» является одним из лидеров отрасли. Основными конкурентами являются ОАО «Себряковский КАЦИ», АООТ Вольский ЗАЦИ и АООТ «ЛАТО».
План маркетинга предполагает более глубокое проникновение, на существующие рынки с целью завоевания большей доли, т.е. стратегия роста. Будет производиться изучение рынка и расширение каналов сбыта.
Суть проекта состояла в модернизации технологической линии по производству асбестоцементных листов.
План производства намечает увеличение объемов выпуска и снижение брака.
Риск, как и во всех инвестиционных проектах присутствует, но доля его сравнительно мала. Поставщики имеют долгие продуктивные отношения с ОАО «БелАЦИ». От рисков же связанных с ненадежностью потребителей предприятие себя страхует, отпуская товар по предоплате.
Финансовый план подводит итог в стоимостном выражении нашему мероприятию. Рассчитываемые показатели чистой текущей стоимости (+21287,39), индекса доходности (108,49%), а так же периода возврата капитальных вложений (1 год) показывают эффективность инвестиционного проекта. К тому же в сравнении с рядом показателей до мероприятия, виден явный положительный эффект от нашего проекта.
