ДЗ КМ-4: КМ-4. Технология краткосрочного финансового планирования. Контрольная работа

☑️ Готовая работа -КМ-4. Технология краткосрочного финансового планирования. Контрольная работа по курсу Планирование на предприятии

📚 Услуги для ИДДО (жми на нужную ⬇️ ):
➡️ Любой тест в ИДДО | Любой КМ | Любой предмет | Сессия под ключ | Практика | ВКР (Диплом) ⬅️

Остались вопросы? Скорее пиши ➡️ Написать эксперту

➡️ Готовые работы по курсу ⬅️
▶️ Помощь с работами по курсу ◀️

Задание:

Табл. 2. Отчет о финансовых результатах "Луч" за 2024 год (в миллионах руб.)

Примечание: выплаченные дивиденды составляют 1 млн. руб. Для расширенного анализа используют систему коэффициентов, рассчитывающихся на основе статей баланса и отчета о финансовых результатах. Для составления отчета о движении денежных средств был использован прямой метод. Первым шагом является прогноз сбыта продукта А. Поступление от покупателей - это основной приток средств, но не единственный. Компания планирует в третьем квартале продать часть оборудования по договорной стоимости 12,5 млн. руб., кроме того компания владеет коммерческими ценными бумагами на 5 млн. руб., по которым получает проценты 0,1 млн. руб. и которые планирует продать в первом квартале. Табл. 3. Прогноз поступлений денежных средств и дебиторской задолженности фирмы "Луч" (млн.руб.)
Оттоки денежных средств условно сгруппируем следующим образом: 1. Оплата счетов поставщиков. Прогноз исходит из предположения о том, что все счета поставщиков оплачиваются вовремя. Отсрочка или затягивание оплаты, как правило, грозит потерей скидок за быструю оплату. 2. Оплата труда, управленческие и другие расходы. В эту категорию входят все остальные текущие затраты компании. 3. Расходы на капиталовложения. Компания "Луч" планирует крупные капиталовложения в первом квартале. 4. Налог на прибыль, выплаты процентов и дивидендов.

Прогнозный чистый денежный поток компании показан в табл. 4. Табл. 4. Бюджет денежных средств компании "Луч" на 2025 год (в млн. руб.)

В первом квартале 2025 года планируется заменить используемое оборудование, чтобы иметь возможность выпускать большие объемы продукта А. Под эти цели выделяется 32,5 млн. руб. Старое оборудование после установки нового продается за 12,5 млн. руб. Такие мероприятия позволяют решить проблемы компании и удовлетворить растущий спрос. Следующий шаг - это расчет потребности в дополнительных источниках финансирования (табл. 6). Табл. 5. Потребность в финансировании компании " Луч " на 2025 год (в миллионах рублей)

Потребность в финансировании рассчитывается с учетом минимально необходимого остатка денежных средств на расчетном счете (в данном случае 5 млн. руб.).
Следующий шаг - принятие решения об источниках финансирования и направлениях использования временно свободных денежных средств (если таковые имеются). Среди возможных источников финансирования выделяют:
• краткосрочная банковская ссуда;
• коммерческие бумаги;
• торговый кредит;
• давальческое сырье;
• просроченная задолженность поставщикам;
• факторинг (продажа дебиторской задолженности);
• краткосрочная аренда.

В примере у компании " Луч " заключен договор с банком, по которому она может получить кредит максимум на сумму 41 миллион рублей под 11.5 процентов в год или 2.875 процента в квартал. По договору компания может брать кредит в любой момент, когда ей это необходимо, пока не достигнет установленного лимита. От компании не требуется специального залога в виде каких-то активов для обеспечения возвратности кредита. Подобного типа договоры называют кредитной линией. Когда компания получает кредит по таким соглашениям, она, как правило, обязана держать компенсационный остаток денежных средств как депозит в банке. В нашем примере компания “ Луч ” обязана поддерживать остаток в 20% от суммы займа. При заданных выше условиях стратегия финансирования компании выглядит очевидной: сначала надо использовать возможности кредитной линии, при необходимости на полную мощность, до исчерпания установленного лимита кредитования. Но если потребности в денежных средствах все же превысят возможности кредитной линии, то надо прибегнуть к просроченным платежам.
Вытекающий из этих условий план финансирования приведен в табл. 6. Табл. 6. План финансирования компании " Луч " на 2025 год (в миллионах руб.)

В первом квартале план предусматривает получение займа в рамках кредитной линии на всю требуемую сумму (41 миллион руб.) и просроченную задолженность на сумму 3,6 миллиона. В дополнение к этому компания продаст легко реализуемые ценные бумаги на сумму 5 миллионов руб. из своего портфеля
В примере составлен только один план финансирования, однако, на практике составляют несколько планов. Основанием для составления нескольких планов служит разнообразие и различие в условиях источников финансирования. Рассмотренный выше пример служит лишь упрощенной наглядной иллюстрацией методического подхода к краткосрочному финансовому планированию.