ВКР: Управление процентным риском коммерческого банка

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОНЯТИЯ РИСКА В КОММЕРЧЕСКОМ

ВВЕДЕНИЕ

Банки как финансовые посредники трансформируют риск: они принимают безрисковые и «короткие» депозиты для финансирования рискованных и «длинных» кредитов. Появляющееся в результате этого процесса несоответствие сроков погашения является основным фактором возникновения процентного риска коммерческого банка.

• если ранее, в 50-60-х годах XX века, деятельность банка основывалась на негласном правиле «3-6-3»: коммерческие банки привлекали депозиты по ставке 3%,

выдавали кредиты по ставке 6%, а в три часа дня банковские работники с чистой совестью шли играть в гольф, то после неожиданного скачка инфляции в США в начале 1970-х, вызванного нефтяным эмбарго, ситуация заметно изменилась [Морозов и др., 2017, с. 166].

Теперь индикативные процентные ставки, которые в существенной степени предопределяют текущие банковские ставки по депозитам и кредитам, стали достаточно изменчивыми. Данное явление усложнило подходы к оценке и прогнозированию процентного риска. И несмотря на то, что на сегодняшний день одни банки традиционно полагаются на активное управление разрывом по срокам для контроля процентного риска, иные – внедряют использование процентных производных финансовых инструментов, в теории банковского менеджмента до сих пор не существует оптимального способа выявить подверженность банка процентному риску и техники управления этой величиной [Baradwaj et al., 2020, p. 29].

• последние годы управлению процентным риском уделяется все больше и больше внимания. Мы можем связать это, например, с видимым увеличением волатильности процентных ставок. Так, индикативная российская процентная ставка MosPrime Overnight

• начала 2020 года показывает несвойственные ей долгое время существенные дневные

колебания (см. Приложение 1)¹. Иной причиной усиления внимания к изучению процентного риска может являться факт сохранения чистого проце