Кандидатская диссертация: Научно-методический аппарат разработки инвестиционной политики в топливно-энергетическом комплексе.

Актуальность темы исследования. На современном этапе трансформации российской экономики в условиях существенных структурных изменений одним из приоритетных направлений стимулирования развития социальноэкономических систем является совершенствование механизмов разработки инвестиционной политики с учетом специфических территориальных и отраслевых особенностей. Данное направление исследования актуально, поскольку именно инвестиции определяют основы экономической деятельности в промышленном комплексе. Отметим, что за счет инвестиционных процессов увеличиваются объемы производства, а также уровень благосостояния населения, а сопутствующий мультипликативный эффект инвестирования обеспечивает экономический рост и увеличение национального дохода. Таким образом, инвестирование в промышленные отраслевые комплексы формирует эффективные предпосылки для развития национальной экономики. Создание благоприятных условий для развития промышленности в РФ является одной из ключевых задач, обладающих повышенным уровнем сложности, решение которой связано с привлечением инвестиций и формированием инвестиционной политики, учитывающей различные специфические характеристики ее реализации. В частности, при разработке инвестиционной политики следует учитывать отраслевые особенности конкретного промышленного комплекса. Топливноэнергетический комплекс (ТЭК) в экономике РФ является одним из основных факторов развития территории, комплексом-донором для государства. Поскольку для экономического роста необходимо обеспечение внутреннего баланса энергетических ресурсов, который следует разрабатывать с учетом региональной специфики и условий деятельности промышленных предприятий. К особенностям функционирования ТЭК можно отнести инжиниринговую и экологическую составляющие: при этом инжиниринговая составляющая будет являться фактором дополнительного притока инвестиций за счет дополнительной интенсификации и модернизации в ТЭК, а экологическая составляющая, напротив, направлена на дополнительный отток финансовых ресурсов для нейтрализации негативных последствий деятельности нефтегазовой промышленности. Следовательно, данное направление необходимо учитывать изза высокого уровня экологической токсичности отрасли, поскольку именно ТЭК является основным загрязнителем биосферы. Особенности формирования инвестиционной политики в ТЭК, ее методическая и инструментальная составляющая остаются дискуссионными, что порождает сложности в практике управления отраслевыми производственными системами на всех уровнях: национальном, региональном, отраслевом и микроуровне предприятий. В частности, общепризнанных методик диагностики инвестиционной привлекательности отраслей промышленности на настоящий момент не существует. Поэтому разработка дополнительного инструментария развития инвестиционной политики в ТЭК является своевременной научнопрактической задачей. Актуальность проблемы формирования инвестиционной политики в ТЭК с учетом специфических отраслевых факторов, необходимость разработки информационно-аналитического инструментария, недостаточный уровень теоретической и практической проработанности выявленных проблем предопределили направление и структуру исследования.
Степень разработанности проблемы. Теоретико-методологические основы исследования формирования инвестиционной политики заложены такими учеными, как Амелин С.В., Андрианов В.Д., Анискин Ю.П., Аскинадзи В.М., Бочаров В.В., Бугаева Т.Н., Власов С.В., Геращенко И.П., Гришина И.В., Дамодаран А., Катасонов В.Ю., Круглякова В.М., Мещерякова О.К., Плотников В.А., Ример М.И., Сироткина Н.В., Стрих Н.И., Татаринов К. А, Щеголева Т.В., Ялмаев Р.А., и рядом других отечественных и зарубежных ученых. Методические аспекты инвестиционной привлекательности и особенности информационно-учетного обеспечения представлены в работах таких ученых, как Анисимов Ю.П., Аньшин В.М., Аскинадзи В.М., Бабкин А.В., Балдин К.В., Васин С.М., Велесько Е.И., Вертакова Ю.В., Гасилов В.В., Гришина И.В., Зубарева Л.В., Идрисов А.Б., Кудрявцева С.С., Лапченко Д.А., Крушвиц Л., Кузнецов Б.Т., Максимова В.Ф., Найт Ф.Х., Пирогова О.Е. Поздеев В.Л., Рубинштейн Е.Д., Стажкова М.М., Швандар В.А. и др. Однако современная наука требует более глубокого развития инструментария, касающегося изучения инвестиционной привлекательности отраслей промышленности, в том числе с учетом факторов рыночной стоимости. Формирование и развитие инвестиционной среды отдельных регионов рассмотрено в работах таких исследователей как: Асаул А.Н., Бабанов А.В., Барбаков О.М., Бухвальд Е.М., Глухов В.В., Гришина И.В., Зубарев А.А., Кобозев О.В., Печенкина А.В., Родионов Д.Г., Ройзман И., Харламова Т.Л., Шамина Л.К., Шилова Н.Н. и др. В том числе исследование региональной специфики оценки и реализации инвестиционных проектов представлено в работах, таких экономистов, как: Азжеурова К.Е., Алабугин А.А., Булгакова Л.Н., Волынская Н.А., Гончарова Е.А., Золотов А.В., Казакова Н.А., Корнилов Д.А., Макаренко В.С., Николаев М.А., Осиновская И.В., Парфенова Е.Н., Тумусов Ф.С., Уварова С.С., Якупова Л.В. и др. Изучению специфических факторов формирования инвестиционной политики в ТЭК посвятили свои работы Абдулбариева Э.Р., Винтайкина О.А., Владимиров А.И., Елбакиев А.М., Калинина О.В., Качмазова А.Д., Коновалюк Р.С., Медяник Ю.В., Осьмаков В.С., Пастухов В.А., Подкуйко А.И., Провоторов И.А., Ремизов В.В., Рыкун А.Ю., Старожук Е.А., Стрих Н.И., Сулоева С.Б., Ханьжина Ю.Б., Шинкевич А.И., Южанинов К.М. и др. Тем не менее, в работах не показана четкая взаимосвязь между развитием рынка инжиниринга, экологической составляющей и инвестированием в ТЭК. Методология исследования инвестиционных аспектов промышленного развития в ТЭК не получила должного теоретического обоснования и изучения. Несмотря на значительный объем и разнообразие проведенных исследований до настоящего времени не сформулировано единого согласованного подхода к формирования инвестиционной политики в топливно-энергетическом комплексе с учетом специфических отраслевых характеристик, не разработано в достаточной степени ее информационно-аналитическое обеспечение, что накладывает ограничение на систематизацию накопленных знаний и дальнейшее развитие теории и практики управления инвестиционной активностью промышленных систем различных уровней.
Цель диссертационного исследования состоит в обосновании теоретикометодических положений и научно-практических рекомендаций по разработке инвестиционной политики в топливно-энергетическом комплексе с учетом специфических отраслевых и региональных факторов. Для достижения поставленной цели были предложены следующие задачи: 1. Разработать концепцию информационно-аналитического обеспечения формирования инвестиционной политики топливно-энергетического комплекса. 2. Исследовать взаимосвязь инжинирингового сектора и топливноэнергетического комплекса, разработать методику оценки их синергетического эффекта, обусловленного ростом объемов инвестирования. 3. Разработать методический подход к оценке экологического состояния территорий в зависимости от объемов производства и инвестиционной активности предприятий топливно-энергетического комплекса. 4. Научно обосновать методику оценки уровня развития отраслей топливно-энергетического комплекса и инвестиционной привлекательности его предприятий на основе использования аппарата нечеткой логики. 5. Предложить методический подход к оценке инвестиционной привлекательности промышленных предприятий топливно-энергетического комплекса.
Объектом исследования являются предприятия топливно-энергетического комплекса. Прикладные исследования выполнены на примере региона-лидера РФ по развитию топливно-энергетического комплекса – Уральского федерального округа
Предметом исследования являются экономические и управленческие отношения, складывающиеся при формировании инвестиционной политики в топливно-энергетическом комплексе с учетом региональной и отраслевой специфики развития указанного промышленного комплекса.
Область диссертационного исследования соответствует паспорту научной специальности 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами – промышленность (п. 1.1.19. Методологические и методические подходы к решению проблем в области экономики, организации управления отраслями и предприятиями топливно-энергетического комплекса; п. 1.1.21. Состояние и основные направления инвестиционной политики в топливноэнергетическом, машиностроительном и металлургическом комплексах).
Методология и методы исследования. Методической базой исследования стали научные труды отечественных и зарубежных ученых в области промышленной и инвестиционной политики, ее целей, инструментов реализации и особенностей формирования в отдельных отраслевых комплексах. В процессе исследования были использованы диалектический метод, предопределяющий изучение явлений в их постоянном развитии и взаимосвязи. Особое внимание уделено системному подходу, позволившему рассмотреть взаимосвязи между развитием промышленных предприятий топливноэнергетического комплекса и специфическими региональными и отраслевыми факторами, такими как развитие рынка инжиниринга и особенности экологического состояния территории. В работе применялись также методы структурно-функционального, экономико-статистического, компаративного анализа, методы «серого» реляционного анализа, а также табличная и графическая интерпретация эмпирико-фактологической информации.
Информационную и эмпирическую базу исследования составили данные Федеральной службы государственной статистики, законодательные и иные нормативно-правовые акты Российской Федерации, публикации в научных изданиях, аналитические обзоры в периодической печати по изучаемой проблеме, текущая оперативная информация о функционировании промышленного сектора в Российской Федерации и регионах страны в целом и топливно-энергетического комплекса, в частности, а также работы различных авторов, посвященные особенностям разработки инвестиционной политики в отраслях промышленности и измерению их инвестиционной привлекательности; аналитические обзоры и материалы научных конференций.
Научная новизна исследования заключается в разработке научнометодического аппарата формирования инвестиционной политики в топливноэнергетическом комплексе, отличающегося учетом совокупности выделенных автором отраслевых и региональных факторов (экологическое состояние территории, развитость инжинирингового сектора, объемы и структура производства предприятий топливно-энергетического комплекса, его отраслевой состав в регионе и др.), что позволяет сформировать адекватный современным вызовам механизм управления инвестиционной политикой в топливно-энергетическом комплексе.
К наиболее значимым научным результатам диссертационного исследования, определяющим его научную новизну, лично полученным автором и выносимым на защиту, относятся следующие положения: 1. Разработана концепция информационно-аналитического обеспечения формирования инвестиционной политики топливно-энергетического комплекса, отличающаяся учетом показателей развития рынка инжиниринговых услуг и экологического состояния территории и их влияния на промышленное развитие, что позволило предложить механизм регулирования инвестиционных процессов в топливно-энергетическом комплексе, включающий следующие блоки: региональный блок, блок исследования специфических факторов инвестирования (инжиниринг и экология), блок инвестиционной привлекательности промышленных предприятий. 2. Доказано наличие эффекта синергетического расширения инвестиционных вложений в инжиниринговый сектор, являющийся комплементарным для топливно-энергетического комплекса, на основе чего предложена методика оценки синергетического расширения рынка инжиниринговых услуг, отличающаяся учетом зависимости объемов инвестирования и показателей развития топливно-энергетического комплекса, что позволяет выявить дополнительные источники инвестирования его развития. 3. Предложен методический подход к оценке экологического состояния территорий в зависимости от объемов производства предприятий топливноэнергетического комплекса, отличающийся учетом влияния экологической составляющей на формирование инвестиционной политики в указанном комплексе, использование которого позволило выявить потенциальные центры экологического неблагополучия с дифференциацией по типам негативных эффектов (выбросы вредных веществ в атмосферу, сброс загрязненных сточных вод, образование отходов) в их взаимосвязи с локализацией предприятий топливно-энергетического комплекса, на основе чего оценить необходимый дополнительный объем инвестирования для нейтрализации указанных негативных эффектов. 4. Разработана методика оценки уровня развития отраслей топливноэнергетического комплекса и инвестиционной привлекательности его предприятий, отличающаяся использованием аппарата нечеткой логики, базирующаяся на многоэтапном алгоритме серого реляционного анализа (GRA) и системе классификации на базе серой относительной оценки, применение которой позволило выделить с использованием совокупности количественно-измеряемых и нечетких показателей наиболее инвестиционно привлекательные территории. 5. Предложен методический подход к оценке инвестиционной привлекательности промышленных предприятий топливно-энергетического комплекса, отличающийся совместным использованием разработанных автором методик (оценки инвестиционной привлекательности на микроуровне на основе трехэтапного исследования уровня экономического развития предприятия; мультипликативной методики, включающей использование группы показателей, ориентированных на рыночную стоимость и предполагающих позиционирование предприятий с точки зрения инвестиционной привлекательности по совокупности критериев), использование которого позволяет комплексно учитывать разнонаправленные тенденции промышленного развития и принимать эффективные управленческие решения при разработке инвестиционной политики в топливно-энергетическом комплексе и выборе альтернативных направлений инвестирования на макро-, мезо- и микроуровне.