Диссертация: Срочная структура процентных ставок на китайском рынке облигаций
Описание
Характеристики диссертации
Список файлов
- Прочти меня!!!.txt 136 b
- Срочная структура процентных ставок на китайском рынке облигаций
- Автореферат.pdf 1,44 Mb
- Диссертация.pdf 19,94 Mb
- Описание.txt 1,98 Kb
Файл скачан с сайта StudIzba.com
При копировании или цитировании материалов на других сайтах обязательно используйте ссылку на источник
Кандидатская диссертация
Соискатель:Ван Цзян
Руководитель:Смирнов Сергей Николаевич
Оппоненты:Вахрушин Иван Владимирович, Алехин Борис Иванович
Дата защиты:17.12.2013
Китайский рынок облигаций существенно отличается от рынков других стран мира, как по своим институциональным характеристикам, так и по характеру доступных для анализа данных. Целью исследования являются изучение применимости различных подходов к построению срочной структуры процентных ставок на китайском рынке облигаций и определение наиболее подходящего подхода, согласующегося c экономически обоснованными требованиями к кривой доходности и учитывающего особенности китайского рынка облигаций. Новизна диссертационного исследования заключается в обосновании и адаптации одного из современных подходов к построению срочной структуры процентных ставок, качественно нового для китайского рынка облигаций. Наиболее существенные новые результаты диссертационного исследования заключаются в следующем. 1. Проведено описание структуры китайского рынка облигаций и его институционально-финансовых особенностей с использованием данных, которые раньше не использовались в подобных исследованиях. 2. Проведено исследование применимости различных подходов к оценке срочной структуры процентных ставок на китайском рынке облигаций, выявлены институционально-финансовые особенности рынка и свойства доступных данных, определяющие различия оценок, полученных по различным подходам, а также даны рекомендации по выбору и применению подхода к построению срочной структуры процентных ставок на китайском рынке облигаций, основанного на методе синусоидально-экспоненциальных сплайнов. 3. Предложен способ фильтрации рыночных данных, используемых для построения срочной структуры процентных ставок на рынке облигаций КНР, основанный на методе Д. Тьюки
Специальность:08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит
Дисс. совет:Д 212.048.07 - Совет по экономическим наукам
Ключевые слова:Китай, кривая доходности, рынок облигаций, срочная структура процентных ставок
Начать зарабатывать