Курсовая работа: Международный кредит и его роль в современной экономике в Республике Беларусь

Кафедра экономической теории

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: Международный кредит и его роль в развитии современной

экономики

Содержание

Введение 4

2. Формы и элементы международного кредита 10

2.1 Классификация форм международного кредита по основным. 10

признакам. 10

2.2 Международные финансовые институты. 18

3.Механизм международного кредитования 21

3.1 Порядок предоставления и возврата международного кредита 21

3.2 Формирование процентной ставки по международному кредиту. 24

4. Участие Республики Беларусь и стран остального мира в международном кредитовании. 26

4.1Внешний долг Беларуси и стран постсоветского пространства: анализ и систематическая оценка внешнего долга 26

4.2 Участие финансовых организаций Республики Беларусь и стран остального мира в международном кредитовании. 29

4.3 Международные резервные активы Республики Беларусь 36

Заключение 38

Список использованных источников. 39

Приложения 41

Реферат

Курсовая работа: 41 c., 6 рис., 2 табл., 24 источника, 4 приложения

Объектом и предметом исследования в работе является международный кредит.

Цель работы заключалась в определении роли международного кредита в современной экономике, исследование недостатков и преимуществ международного кредита в мировых экономических отношениях и его практическое применение на примере Республики Беларусь.

Элементами научной новизны полученных результатов является определение динамического изменения внешнего долга за промежуток времени, по сравнению с величиной изменения внутреннего долга.

В ходе выполнения курсовой работы прошли апробирование такие предложения: определение роли Республики Беларусь в международном кредитовании в качестве кредитора, а не страны-должника иностранного капитала; поиск путей взаимовыгодных отношений между финансовыми институтами Республики Беларусь и международными финансовыми организациями.

Результатом внедрения явились следующие заключения: Республика Беларусь имеет значительные предпосылки для развития современных международных финансовых отношений; финансовые институты ( банки ) приближаются к стандартам установленным мировыми банками.

Социальная значимость вопроса роли международного кредита в современной экономике состоит в повышении уровня развития экономических отношений между субъектами участвующими в международном движении капитала.

_________

Введение

Международный опыт показывает, что важным признаком международных экономических отношений является международное кредитование, которое играет важную роль в международных экономических отношениях между странами. Нередко международные кредитные отношения связывают страны сильнее, чем торговые. И это объяснимо тем, что накопленные за годы, пущенные в дело кредитные ресурсы, состоящие из пенсионных, страховых и других фондов, амортизационных отчислений, оборотных, резервных и свободных средств предприятий, сбережений народных хозяйств существенно превышает в развитых странах годовой объем ВВП.

Роль международного кредита в развитии современной экономики весьма неоднозначна и может реализовываться различными способами. В последние годы Республика Беларусь принимает непосредственное участие в международных кредитных отношениях. Это обуславливает серьезность изучения данной формы кредитования применительно к Республике Беларусь.

Целью данной работы является определение роли международного кредита в современной экономике, выявления недостатков и преимуществ международного кредитования, изучение его практического применения на примере Республики Беларусь.

При написании работы был использован сравнительный и проблемный метод анализа.

Основными источниками для написания первой и второй главы послужила следующая литература: под ред. Кравцовой. Деньги, кредит, банки. Мн., 2007, Красавина, Алибегов. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: М., 2005, дающие исчерпывающее определения кредита и его роли в современной экономике.

При изучении механизма международного кредитования и практического его применения на примере Беларуси в литературе наблюдается разнообразие взглядов. В работе представлен обобщенный вариант, с использованием литературы: Рудый. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения:М.,2007; под ред. Смитиенко. Международные экономические отношения:М.,2005.

1.Понятие международного кредита, его значение и роль в экономике

Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

В качестве кредиторов и заёмщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации. Международный кредит возник на заре капиталистического способа производства. Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственной связей, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства, НТР.[1,с.115]

Международный кредит играет важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибылей субъектам рынка. Как элемент механизма действия закона стоимости, международный кредит снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их общественной стоимостью, например на основе внедрения импортного оборудования, купленного в кредит.

Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путём приобретения импортного сырья, оборудования; в процессе производства в форме кредитования под незавершённое производство, при реализации товаров на мировых рынках. Международный кредит в тесной связи с внутренним принимает участие в смене форм стоимости, обеспечивая непрерывность воспроизводства, обслуживает все фазы.

Источниками ресурсов для международного кредитования могут выступать временно свободные денежные средства предприятий и корпораций, денежные накопления частных лиц и валютные резервы государства.

Средства мобилизуются как на национальном, так и на международном рынках ссудных капиталов.[2, с.273 ]

Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укреплением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран. В ходе воспроизводства на определенных участках возникает объективная потребность в международном кредите. Это связано с:

• кругооборотом средств в хозяйстве;
• особенностями производства и реализации;
• различиями в объеме и сроках внешнеэкономических сделок;
• необходимостью одновременных крупных капиталовложений для расширения производства;

Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:

1. возвратность: если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т.е финансирование;
2. срочность, обеспечивающая возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки;
3. платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита;
4. материальная обеспеченность, проявляющаяся в гарантии его погашения;
5. целевой характер определения конкретных объектов ссуды, его применения в целях стимулирования экспорта страны-кредитора;

Функции международного кредита отражают специфику движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений:

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизмы международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей.
2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчётов путём замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путём развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями.
3. Ускорению концентрации и централизации капитала. Благодаря привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счёт присоединения к ним средств других стран.

Кредитная политика стран служит средством укрепления позиции страны-кредитора на мировых рынках:

1. Международный кредит используется для перевода прибылей из стран-заёмщиков, усиливая позиции стран-кредиторов.
2. Международный кредит способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для стран-кредиторов экономического и политического режима. [1, с.115-118]

В век глобализации международный кредит приобрёл беспрецедентный масштаб. Только прямые иностранные инвестиции составили в 2007 году 3,1 трлн. долл., включая трансграничные сделки по покупке и слиянию предприятий. Если к этому добавить портфельные инвестиции, выражающиеся в не меньших цифрах, плюс много миллиардные международные финансовые и облигационные займы, а также банковские кредиты, то можно получить представление о ежегодном объёме долгосрочного и среднесрочного кредита. Каждый год правительства, банки, предприятия выдают больше кредитов, чем возвращается ранее выданных, поскольку увеличивается объём накоплений, ищущих выгодного вложения внутри и вне стран. Международные кредитные отношения в широком смысле слова подразумевают передачу на определённый срок и за определённое вознаграждение во владение и пользование не только денежного капитала, но и материальных ценностей – движимых и недвижимых..

Потоки ссудного капитала растекаются в глобальной экономике по многим руслам: правительственных и частных займов, кредитов международных организаций – МВФ, Мирового банка и др., зарубежной продажи государством, банками, и отдельными частными компаниями ценных бумаг – облигаций и акций, открытия в иностранных банках счетов и хранения на них депозитов. Кредитные договора могут носить более устойчивый и надёжный характер, если они совершаются на длительные сроки, а их участниками или гарантами выступают правительства, международные финансовые институты, авторитетные банки и компании. С другой стороны, мигрирующие из страны в страну в поисках высокой прибыли краткосрочные, «горячие» деньги1, ежедневные обороты которых превышают 1,5 трлн.долл., представляют собой международный кредит с высокой степенью неустойчивости и риска.

Высокая динамика международных финансовых рынков и их новая роль в глобальной экономике объясняется рядом факторов. Естественно, что первоосновой является возрастание экономической мощи ведущих держав мира и изобилие у них кредитных ресурсов. Но этого мало, происходит беспрецедентное ускорение транснационализации производства, банковской деятельности и торговли на основе слияния компаний и приобретения ими зарубежных предприятий. Глобальная волна слияний и приобретений требует соответствующего развития международных фондовых и кредитных рынков. Но и возникновение новых форм малого и среднего бизнеса не обходится без обращения к этим рынкам. Свой исключительно важный вклад в их динамичный рост вносят современные электронные коммуникационные технологии, позволяющие в реальном масштабе времени получать информацию об изменении курсов акций, процентных ставок, валютных курсов и т.д. на любом международном рынке, иметь прямую связь с клиентами, совершать сделки.

Международные фондовые и кредитные рынки отражают в первую очередь состояние экономики ведущих стран мира и реагируют на изменение у них экономической конъюнктуры. Но вместе с тем, развитие международных кредитных отношений обладает известной автономностью, проявляющейся в свойственных лишь данной сфере закономерностях и особенностях. Нельзя недооценивать и обратного влияния состояния международных валютных и кредитных рынков на экономическое развитие стран. Разражающиеся на этих рынках время от времени кризисы болезненно сказываются на мировом производстве и торговле.[3, с.111-113]

Роль международного кредита в развитии национальных и мировых экономик неоднозначна и может реализовываться разными способами. С одной стороны, международный кредит оказывает значительное воздействие на международные экономические отношения. Это проявляется в том, что он способствует:

• расширению мировой торговли и повышению ее эффективности, углублению международного труда;
• перераспределению кредитных ресурсов между странами;
• развитию экспорта национальных товаров и повышению конкурентоспособности стран на внешних рынках;
• экономическому росту в стране-заемщике;
• решению социальных проблем, прежде всего в развивающихся странах.

С другой стороны, может проявляться и негативная роль международного кредита. Перераспределение ссудного капитала между государствами не всегда осуществляется с необходимой эффективностью и при недостаточно продуманной экономической политике стран приводит к формированию диспропорций в национальной экономике и мировом хозяйстве. Государство, привлекшее значительные иностранные капиталы, может столкнуться с трудностями по возврату долга, что может привести к экономическому кризису. Движение ссудных капиталов вследствие внезапного их перемещения могут негативно воздействовать на платежный баланс страны.[2, с.284-285]

Значение и необходимость международного кредита для государства определяются природой функционирования государственных финансов. Бюджетный дефицит требует финансирования, в том числе из внешних источников. Развитые страны могут позволить себе большой бюджетный дефицит для стимулирования экономического роста, поскольку всегда способны найти внутренние источники, например внутренний рынок капиталов, для его покрытия. Развивающиеся страны и государства с переходной экономикой вследствие неразвитости национальных рынков ссудных капиталов и денежно-кредитных систем, экономической отсталости и бедности населения не имеют такой возможности. Поэтому они часто вынуждены прибегать к международному кредитованию, чтобы финансировать бюджетный дефицит. [4,с 97-98]

2. Формы и элементы международного кредита

2.1 Классификация форм международного кредита по основным

признакам

Широкое распространение кредита в сфере международных экономических отношений обусловило многообразие его видов. На рисунке 2.2 представлена классификация международного кредита по признакам, которые чаще всего используются в экономической литературе.

Государственный кредит может предоставляться в форме прямых кредитов правительства одной страны правительству другой страны. Такие кредиты носят по большей части долгосрочный характер и выдаются как на двухсторонней, так и на многосторонней основе. Целью получения государственного кредита страной-заемщиком является, как правило, финансирование дефицита государственного бюджета, импорта товаров стратегического характера, реализации инвестиционных проектов или регулирования сальдо платежного баланса. В качестве кредиторов выступают развитые страны, которые при выдаче государственных кредитов чаще всего исходят из своих политических и экономических интересов. Сегодня масштабы прямого государственного кредитования стали незначительными в связи с развитием деятельности Международного валютного фонда, Всемирного банка и других международных финансовых организаций.[2, c.273-274]

Частный кредит в международном обороте предоставляется банками и фирмами, небанковскими кредитными организациями и международными финансовыми институтами.

Фирменный кредит- ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа; коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Сроки фирменных кредитов различны ( обычно до 2-7 лет ) и определяются условиями конъюнктуры мировых рынков, видов товаров и другими факторами. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счету.

Преимущества фирменного кредита: 1) Независимость от государственного регулирования кредитования экспорта, относительное невмешательства государственных органов в коммерческие сделки.