Курсовая работа: Формирование оптимального портфеля ценных бумаг

Содержание

Введение
1. Теоретические аспекты управления портфелем ценных бумаг
1.1 Стратегии формирования портфеля ценных бумаг, типы портфеля ценных бумаг
1.2 Этапы формирования портфеля ценных бумаг
1.3 Методы оптимизации портфеля ценных бумаг
2. Анализ управления ценными бумагами на примере ПАО «Росбанк»
2.1 Общая характеристика компании
2.2 Анализ портфеля ценных бумаг ПАО «Росбанк»
2.3 Оптимизация портфеля ценных бумаг по моделям Тобина и Марковица
Заключение
Библиографический список

Введение

Актуальность темы исследования. Портфель ценных бумаг представляет собой набор ценных бумаг, которые находятся в распоряжении инвестора. На состав портфеля ценных бумаг влияют цели, которыми руководствует инвестор, и его характер (консервативный, агрессивный и т.д.). В него могут входить как инструменты одного вида (например, акции или облигации), так и разные активы: ценные бумаги, производные финансовые инструменты (опционы, фьючерсы и др.). При формировании портфеля ценных бумаг инвестор руководствуется различными целями, среди которых можно выделить: получение дохода в виде дивидендов или процентов, сохранение или приумножение капитала на основе повышения рыночной стоимости ценных бумаг.
В этой связи инвестор формирует одноцелевой или сбалансированный по целям портфель, в том случае, если инвестор преследует несколько целей. Выделяют несколько типов инвесторов в зависимости от их поведения в отношении ценных бумаг: консервативные, агрессивные, опытные и изощренные. Консервативные инвесторы руководствуется обеспечением безопасности вложений, они не идут на риск. Агрессивные инвесторы, напротив, пытаются увеличить свой капитал.
Такой тип инвесторов, как умеренно-агрессивные, сочетают в себе свойства двух рассмотренные ранее категорий: они стремятся сохранить вложенные средства и в то же время получить доход (в виде процентов). Опытные инвесторы стремятся обеспечить не только высокий уровень доходности и увеличение капитала, но и высокую ликвидность входящих в портфель ценных бумаг. В свою очередь, изощренные инвесторы, преследуют цель максимизации доходов путем вложения средств в высоко рисковые активы.