175256 (768426), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

- отсрочить на отчетную дату на срок 3-5 дней уплату текущих налогов в тех случаях, когда это не влечет существенных санкций;

- выбирать на отчетную дату лимиты кредитования в банках и по возможности откладывать перечисление средств по целевому назначению до следующего дня.

Собственный капитал

Что хотят банки:

Большинство методик наряду с показателями ликвидности второй важнейшей группой рассматривают показатели автономии, напрямую зависящие от размера собственного капитала. Соответственно, банки хотят видеть в балансе существенную величину как уставного капитала, так и накопленной нераспределенной прибыли.

Как бывает на практике:

- уставный капитал обычно формируется в минимально необходимом размере (10 тыс. руб. для большинства видов деятельности, кроме финансовой), взнос оборудования, иного имущества в уставный капитал обычно оформляется по остаточной или согласованной минимальной стоимости в целях минимизации налога на имущество;

- резервный капитал формируется достаточно редко, как правило, только в случаях прямо предусмотренных законодательством;

- нераспределенная прибыль обычно, также, составляет не очень значительную величину, так как отражение в отчетности существенной прибыли автоматически влечет повышение налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.

Что делать:

- вносить в уставный капитал имущество по согласованной стоимости на уровне рыночной;

- по возможности формировать разрешенные законодательством резервы;

- стремиться увеличивать добавочный капитал, например путем переоценки основных фондов, проведения ряда других операций, не влияющих напрямую на налогообложение;

- максимально отражать в отчетности чистую и нераспределенную прибыль при сохранении затрат, учитываемых в целях налогообложения, таким образом, чтобы разница в показателях формировалась не за счет реального роста налогооблагаемой прибыли, а за счет нормальных различий в отражении доходов и расходов для целей отдельно налогового и отдельно бухгалтерского учета.

Долгосрочные и краткосрочные обязательства

Что хотят банки:

Методики банков для целей краткосрочного кредитования рассматривают только краткосрочные обязательства, долгосрочные же обязательства в значительной мере приравниваются к долгосрочным, практически собственным, пассивам. Соответственно, с точки зрения банка, предпочтительна более долгосрочная структура заемного капитала фирмы.

Как бывает на практике:

- основная масса обязательств, кроме обязательств инвестиционного характера, обычно имеет сроки до одного года;

- кредитные средства отражаются в балансе по срокам оставшимся до погашения на отчетную дату.

Что делать:

- указать в отчетной политике, что кредитные обязательства отражаются по первоначальному сроку;

- при заключении кредитных договоров предусматривать период использования, отстоящий от даты подписания договора на срок 3-5 дней, что позволит отражать годовые кредиты (предоставляемые и классифицируемые банками по ставкам на срок «до года») как долгосрочные на основании договора (как влияют конкретные изменения на рейтинг кредитоспособности клиента у наших ведущих банков можно посмотреть с помощью бесплатной программы для финансового анализа Апельсин Финанс);

- реструктуризировать займы учредителей и связанных компаний на сроки, превышающие год на 3-5 дней.

Кредиторская задолженность

Что хотят банки:

Банки ожидают увидеть в отчетности достаточно незначительную величину кредиторской задолженности, характеризующую низкую зависимость от платежей контрагентам, при этом приветствуется диверсифицированная по суммам задолженность, особое внимание уделяется наличию просроченной задолженности, в том числе просроченной задолженности свыше 3 месяцев, которая влечет возможность возбуждения судебного процесса о банкротстве организации.

Как бывает на практике:

- коммерческая и финансовая службы компании обычно заинтересованы в отсрочке платежей контрагентам, так как это наиболее дешевый при средних сроках отсрочки платежей источник внешних средств;

- наличие значительной задолженности по налогам при сопоставимых переплатах по прочим налогам, наличии НДС или акцизов к возмещению не влечет, как правило, возникновения проблемных ситуаций с налоговыми органами в силу положения налогового кодекса о зачете обязательств по различным видам налогов;

- отражение значительных сумм кредиторской задолженности по приобретаемому в лизинг имуществу до полного погашения задолженности по лизинговым платежам.

Что делать:

- стремиться к минимизации кредиторской задолженности на отчетные даты;

- по возможности производить к отчетным датам перезачет по различным налогам с целью отражения в кредиторской задолженности минимальной суммы задолженности;

- при работе с лизинговыми платежами указывать в договорах пункт об отражении имущества на балансе лизингодателя до момента полной оплаты;

- стремиться к разбиению задолженности крупным кредиторам на ряд контрагентов в разбивке по отдельным контрактам или переводом части платежей на связанные компании таким образом, чтобы доля крупнейшего кредитора не превышала 20%;

- стремиться к ускорению поквартально (можно незначительному, свыше 5%) оборачиваемости кредиторской задолженности. Абсолютное значение этих показателей, как правило, не влияет на расчетные показатели методик.

Значение краткосрочных пассивов вообще оказывает существенное значение как на показатели ликвидности предприятия, так и на расчетные лимиты кредитования предприятия в банковских методиках, поэтому целесообразно стремиться к разумному сокращению величины краткосрочных пассивов в перспективе. В частности, представляется разумным сокращение на отчетные даты величин паразитных задолженностей, технических и разовых кредиторов, начисление дивидендов и прочих платежей учредителям после истечения отчетного периода, чтобы не создавать задолженность по платежам учредителям, урегулировать доходы будущих периодов и прочие виды краткосрочных обязательств которые возможно снижать на отчетные даты.

Выручка от продаж и прибыль

Что хотят банки:

Банки заинтересованы в максимальной величине выручки как источника погашения предоставляемых кредитов, желательно по общему правилу, чтобы величина краткосрочных кредитов, по крайней мере, не превышала квартальную выручку заемщика. В частности, выручка от продажи является основной величиной, которая влияет на размеры расчетных лимитов кредитования на сроки до 1,5 лет. Кроме того, банки предъявляют достаточно высокие требования к рентабельности операций по прибыли от продаж и чистой прибыли.

Как бывает на практике:

- часто выручка предприятия разделяется на несколько юридических лиц как в целях разделения договорной базы и контрагентов, так и с целью оптимизации налогообложения;

- некоторые обособленные подразделения, если позволяет специфика деятельности, могут выделяться в отдельные компании с переводом на налоговые режимы с более низкой налоговой нагрузкой (ЕНВД, упрощенная система налогообложения, индивидуальные предприниматели и т.п., как влияют конкретные изменения на лимит кредитования клиента у наших ведущих банков можно посмотреть с помощью бесплатной программы для финансового анализа Апельсин Финанс);

- прибыль от продаж и чистая прибыль, как правило, составляют не очень значительные величины, так как бухгалтерия стремится включить в расходы как можно больше разрешенных платежей именно в текущем периоде в целях снижения налога на прибыль.

Что делать:

- стремиться к максимальному отражению выручки от продаж на основной операционной компании, которая будет в дальнейшем выступать и заемщиком;

- переносить возможную часть затрат из строк «себестоимость», «коммерческие и управленческие расходы» в операционные и внереализационные расходы с целью максимизации прибыли от продаж при той же величине расчетной налогооблагаемой и чистой прибыли;

- максимально использовать различия в методах начисления амортизации, видах принимаемых расходов отдельно для целей налогового и бухгалтерского учета таким образом, чтобы по возможности увеличивать бухгалтерскую чистую прибыль, указываемую в отчете о прибылях и убытках, не увеличивая уровень налогооблагаемой прибыли.

Характеристики

Список файлов статьи