Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

Для проведения операционного анализа необходимо рассчитать следующие показатели:

1. порог безубыточности;

2. порог рентабельности;

3. запас финансовой прочности;

4. коэффициент операционного рычага.

Однако, необходимо разделить все затраты на переменные, постоянные прямые и постоянные косвенные (табл. 2.18.).

Таблица 2.18 Разделение затрат на переменные и постоянные

Расчет показателей для анализа производится по следующим формулам:

1. Порог безубыточности — это такая выручка от реализации (продаж), которая покрывает переменные затраты и постоянные прямые затраты. Он определяется в стоимостном и натуральном выражении по формулам:

N безуб. (грн.) = Постоянные прямые затраты / Коэф.в.м.

N безуб. (шт.) = Постоянные прямые затраты / (Цена - Перем. на ед.)

Коэф.в.м. = ВР - Переменные затраты на весь выпуск / ВР

2. Порог рентабельности — это такая сумма выручки от продаж, которая покрывает не только переменные и постоянные прямые затраты, но и отнесенные на данный товар постоянные косвенные затраты.

N рент (грн.) = Пост. прямые и пост. косв. затраты / Коэф.в.м.

N рент (шт.) = Пост. прямые и пост. косв. затраты / (Цена - Перем. на ед.)

3. Запас финансовой прочности показывает на сколько предприятие может уменьшить объем производства не перешагнув точку безубыточности.

ЗФП (грн.) = ВР - N рент.(грн.)

ЗФП (%) = (ВР - N рент.(грн))/ ВР

Далее представим распределение затрат с использованием системы развитого директ-костинга и расчет показателей безубыточности (табл. 2.19).

Таблица 2.19 Распределение затрат с использованием развитого директ-костинга и расчет показателей безубыточности

Графически порог безубыточности и рентабельности представлен на рис. 2.1. и рис. 2.2.

Рис. 2.1. Порог безубыточности и рентабельности при производстве футболок

Рис. 2.2. Порог безубыточности и рентабельности при производстве ковриков для мыши

Рассчитанный показатель порога безубыточности свидетельствует о том, что предприятие сможет покрыть свои переменные и прямые постоянные затраты при производстве 23 трубок модели А, 5 трубок модели Б и 6-7 трубок модели В. Покрытие всех постоянных затрат (прямых и косвенных) возможно при выпуске 75 трубок модели А, 16 трубок модели Б и 21 трубки модели В.

Показатель запаса финансовой прочности показывает насколько объем получаемой выручки от реализации превышает порог рентабельности, т.е. насколько предприятие ушло от состояния, когда оно не получает прибыль и не несет убытки. Его значение при производстве 150 трубок модели А составляет 50,48%, при производстве 75 трубок модели Б – 79,14%, а при выпуске 75 трубок модели В – 72,78%.. Это значит, что предприятие может снизить объем производства трубок модели А на 50,48%, модели Б – на 79,14%, а модели В – на 72,78% и при этом не нести убытки.

Таким образом, все показатели операционной деятельности свидетельствуют об эффективности и прибыльности выбранного вида деятельности.

РАЗДЕЛ 3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Прогнозирование показателей финансовой деятельности предприятия включает:

1. Прогнозирование потоков денежных средств

2. Прогнозирование показателей отчета о финансовых результатах

3. Прогнозирование показателей баланса

4. Прогнозирование отчета о движении денежных средств

3.1 Прогнозирование потоков денежных средств

Прогнозирование потоков денежных средств осуществляется в форме платежного графика календаря. В этом графике отражены суммы за определенный период времени, поступающие и выплачиваемые с расчетного счета предприятия. Этот график целесообразно составлять отдельно по притокам и оттокам, т.е. разбивать на такие графики:

А. График регулярных поступлений (притоков) денежных средств

Б. График регулярных платежей (оттоков) денежных средств

В. График нерегулярных платежей (оттоков) денежных средств

Г. График чистых денежных потоков и остатков денежных средств

Для составления платежных графиков необходимо определить планируемые объемы выпускаемой продукции в месяц. На основе этих объемов будет рассчитываться стоимость отгруженной продукции, а также стоимость ТМЦ, необходимых для производства. Плановый объем производства продукции представлен в табл. 3.1.

Главным источником поступления денежных средств на расчетный счет предприятия является оплата стоимости отгруженной продукции – выручка от реализации (табл. 3.2.). В нашем случае 40% произведенной продукции отгружается в кредит, остальные 60% оплачиваются при покупке. Инкассация дебиторской задолженности производится через 1 месяц в размере 70% от стоимости продукции, отгруженной в кредит, и 30% – через 2 месяца.

График регулярных платежей включает оплату приобретенных ТМЦ, выплату зарплаты, уплату НДС, расходы на рекламу и коммунальные платежи. Оплата ТМЦ осуществляется в месяце следующем за месяцем приобретения в размере 60% и 40% через 2 месяца. Зарплата выплачивается всей суммой через 1 месяц.

В график нерегулярных платежей включается оплата приобретенных основных фондов, выплата дивидендов (табл. 3.4.). Оплата основных фондов производится без отсрочки платежа, налоги уплачиваются через 1 месяц.

График чистых денежных потоков объединяет общую сумму поступления денежных средств и общую сумму оттоков денежных средств(табл. 3.5.).

Таким образом, анализируя графики чистых денежных потоков, можно определить, когда возможны трудности в потоках денежных средств и заранее разработать мероприятия, предотвращающие кризисное состояние.

Таблица 3.1. Плановый объем выпуска продукции

Таблица 3.2. А.График текущих (регулярных) поступлений денежных средств (грн.)

Таблица 3.3. Б.График текущих (регулярных) платежей денежных средств

Таблица 3.4 В.График периодических (нерегулярных) платежей денежных средств (грн.)

Таблица 3.5. Г.График чистых денежных потоков и остатки денежных средств

3.2 Прогнозирование показателей баланса (формы №1)

Характеристики

Список файлов доклада