dengi (744873), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Такое может произойти только потому, что государство выпускает разменные монеты с принудительным курсом, т.е. произвольно предписывая ("присваивая") им завышенную номинальную стоимость. Обращение разменной монеты по ее официально-предписаннному курсу, по ее номинальной стоимости, может продолжаться довольно долго, - до тех пор, пока государство само соблюдает им же установленные правила экономической игры.
Дело в том, что, выпуская разменные монеты, государство берет у общества своеобразный кредит: предлагая ему "однорублевое" за "пятирублевое", оно и само должно в дальнейшем относиться к "однорублевому" как к "пятирублевому". Вот почему в экономической теории все монеты, номинальная стоимость которых завышена по сравнению со стоимостью монетного металла, из которого они сделаны, называются "кредитные монеты" (основанные на "кредо" -"доверии").
Государство же время от времени охватывает жадность: а нельзя ли, раздав рублевые монеты как "пятирублевые", обратно потребовать настоящие пять рублей?
Известный в истории "медный бунт" в Москве (1662 год) был спровоцирован именно таким жульничеством правительства: приравняв официальным указом медь к серебру и раздав медь как серебро, налоговые платежи требовали, однако, только в серебре.
Еще более важной причиной расхождения между номинальной и реальной стоимостью монетных (да и бумажных) денежных знаков является состояние экономики страны.
Показатель соотношения реальной и номинальной стоимости денег — их "покупательная способность": процентное отношение суммы рыночных цен на товары прожиточного минимума в "базовом" году к сумме рыночных цен на те же товары в измеряемом году.
Игры, основанные на кредитном характере разменных монет, в условиях золотомонетного обращения имели объективно заданные пределы, ибо они ограничивались "разменной" частью монетного массива, - полноценные же ходячие монеты кредита не требовали, поскольку представленный в них драгоценный металл обеспечивал им самостоятельный рыночный курс (если только государство не фальсифицировало пробу и вес полноценных монет, - а в истории такое происходило часто, поскольку многие венценосцы известны как отъявленные фальшиво монетчики).
Кроме того, следует учитывать еще одно ограничение - ведь разменная монета потому и являлась "разменной", что существовала только как вспомогательное средство обращения полноценных монет. При объективной стабильности количества реально обращавшихся золотых монет чрезмерное завышение курса разменной монеты (да и просто их количества) обнаруживалось немедленно (ведь в условиях золотомонетного обращения разменные монеты соотносятся не только с ценами товаров, но и со стоимостью полноценных монет).
Эти два ограничения отсутствуют при обращении "чисто" бумажных денег: уход золотых монет из сферы денежного обращения привел к тому, что все денежные знаки приобрели статус "кредитных". Возможность беспрепятственной эмиссии любых номиналов в любом количестве становится реальным фактором роста инфляции.
Рассмотрение кредитного характера разменной монеты и ее последствий позволяет прийти и важному выводу: для стабилизации бумажно-денежного обращения необходим некий "ограничитель" эмиссии бумажных денег — своего рода аналог "золотого" ограничителя; по существу, вся теория и практика современного денежного обращения сосредоточена на поиске такого ограничителя.
История монетного обращения содержит еще один поучительный урок. Как уже отмечалось, с VIII по XIV века в Центральной Европе из-за нехватки золота господствовал "серебряный стандарт" - денежная система, основанная на обращении серебряных монет, которые выступали в этой системе полноценными ходячими монетами и были обязательны к приему как основное платежное средство. В XIX веке сложился "золотой стандарт", в котором главная денежная единица чеканится только в золоте (с правом неограниченного обмена бумажных денежных знаков на золото). Золотой стандарт существовал практически во всех странах (в Англии - с 1816, в Германии - с 1873, в России с 1897, в США - с 1900). Подорванный 1-й мировой войной, золотой стандарт был окончательно отменен во внутреннем обращении в 30-е годы нашего века.
Однако нас сейчас интересует промежуточная эпоха - с XV по XVIII веке, когда золотой и серебряный стандарты сосуществовали (в экономический теории такое сосуществование двух стандартов получило название "биметаллизм "): VIII - XIV века - "серебряный стандарт",
XV - XVIII века - "биметаллизм". XIX - середина XX века - "золотой стандарт". Понятно, что, несмотря на все указы, предписывавшие руководствоваться официально установленным соотношением стоимостей золотых и серебряных монет, реальное соотношение их стоимостей постоянно изменялось. Все предпринимавшиеся в истории монетного обращения попытки стабилизировать это соотношение оказались безуспешными (в античные ; времена реальное соотношение золота и серебра составляло 1:10, в XVII- XVIII веках - 1:15,
в 1900 году - 1:33, в 1950 - 1:50).
Почему же государство постоянно билось в попытке стабилизировать соотношение стоимостей золотых и ceре6pянных монет? А вот почему: поскольку биметаллизм признавал в качестве равноправно-полноценных и золотые, и серебряные монеты, то покупатели, имея законное право выбора средства платежа, предпочитали расплачиваться монетами в том металле, который имел на данный момент более низкую стоимость. Монеты же с более высокой стоимостью "уходили" из обращения (попросту говоря, их придерживали, ибо любому было понятно, что глупо платить золотом, если имеется возможность расплатиться серебром). В этих условиях и возникло понятие "параллельная валюта" - в торговых сделках особо оговаривался металл, в котором должен был производиться платеж.
Этот феномен нашел отражение в экономической теории в виде "закона Коперника-Грешема", суть которого можно изложить так - плохие деньги вытесняют хорошие. Впрочем, этот закон справедлив и в рамках единой денежной системы, включая бумажные деньги: ценные номиналы и валюта припрятываются, а сфера денежного обращения наводняется "разменными" денежными знаками. В условиях такого, отвергаемого плательщиками, биметаллизма государство обычно ограничивает чеканку серебряных и не ограничивает чеканку золотых монет, повышая тем самым рыночную стоимость серебряных монет как результат специально создаваемого дефицита. Поддерживаемый таким искусственным образом биметаллизм получил название "хромающая валюта".
Биметаллизм показал невозможность сосуществования в рамках одной денежной системы двух полноценных денежных единиц. ЭТ0Т урок истории денежного обращения следует обязательно учитывать при становлении молодых национальных валют, не допуская возникновения "параллельной валюты".
История разменной монеты интересна еще и тем, что именно она явилась "матерью" бумажных денег. Вспомним - назначение разменной монеты состояло в том, чтобы замещать (в определенном количестве) полноценную монету. Иначе говоря, разменная монета является денежным знаком только потому, что представляет полноценную монету. А поскольку такое представительство вовсе не обязательно должно быть "металломонетным" по форме, то и произошла (уже в начале XVII века знаменитыми "банко ливрами" Джона Лоу) замена тяжелой разменной монеты легкими бумажными деньгами, хотя создание системы подлинно бумажных денег оказалось обществу под силу только в середине XX века(после отмены золотого стандарта).
Итак, золоту вовсе не обязательно непосредственно участвовать в сфере обращения, - достаточно, чтобы в этой сфере обращались его "представители". Именно такими представителями золота и являлись - сначала разменная монета, а затем и первые бумажные денежные знаки.
Вот теперь мы с чистой совестью расстаемся с "монетной" страницей экономической истории и переходим к бумажным деньгам - феномену развитой рыночной экономики с середины XX века.
В широком смысле "бумажные деньги" -номинальные (т.е. только по названию) знаки стоимости, имеющие исключительно принудительный курс. Здесь очень важно осознать смысл последних слов: если серебряные (и даже медные) монеты имеют хоть какую-то собственную стоимость (стоимость монетного металла), то бумажные денежные знаки не обладают даже такой символической стоимостью, вся сила бумажного денежного знака — в силе напечатавшего его
государства. Именно государство наделяет бумагу определенного формата и полиграфических признаков ("купюру") покупательной способностью в размере назначаемой стоимости и отправляет ее в сферу обращения.
В эпоху золотого стандарта К.Маркс говорил, что государство -это налоги; сегодня он мог бы добавить - и бумажные деньги.
Общее наименование бумажных денежных знаков - "банкноты". С . XIX века банкноты делятся на три . категории : "классические", "кредит- ные" и "обычные"; первоначально . обмену на золото подлежали только классические банкноты (за что они [ получили обиходное название "раз- менные банкноты"). Однако золото- монетную систему "взорвали" кредитные банкноты, превратившиеся в классические бумажные деньги. По-, зтому становление бумажных денег мы расмотрим на примере кредитных банкнот.
Банкноты - результат развития платежного оборота, отражавшего, в свою очередь, рост объема товарного производства. В тех случаях, когда производитель соглашался продать свой товар не за наличные деньги, а в кредит (долг), он получал от покупателя "вексель" - долговое обязательство в виде расписки, в которой покупатель указывал сумму долга и срок ее выплаты. Часто обязательства складывались таким образом, что производитель нуждался в деньгах раньше, чем наступал обусловленный векселем срок его выплаты. Тогда он уже сам предлагал имеющийся у него вексель в качестве оплаты за свои покупки.
В результате надежные векселя начинали обращаться в качестве "незаконных", как бы доверительных, средств платежа (наряду с наличными деньгами, которыми в те времена были только полноценные монеты), выступая в качестве особых - "кредитных" (или "торговых") денег Поскольку свободные наличные деньги водились в основном у банкиров, то именно им в первую очередь предлагались векселя в обмен на наличные деньги. Так в банках скапливалось значительное число векселей коммерсантов. И тогда банкиров посетила счастливая мысль - а что, если под будущие деньги надежных векселем давать не наличные деньги, а самим выпускать векселя (они получили название — "банковские билеты")?
Надо сказать, что обмен коммерческого векселя на даже банковский вексель ("банковский билет") считался удачной операцией, поскольку коммерческий вексель могли и не принять в уплату, а банковские билеты славились своей надежностью (мы сейчас не останавливаемся на выгоде банкира, принимавшего коммерческий вексель, ибо,, понятное дело» он выписывал ответный банковсий билет на значительно меньшую сумму, - на этом построен, например, современный факторинг).
Банковские билеты выпускались банкирами и раньше, но те билеты были обеспечены золотом ("классические банкноты)» теперь же появляется новый вид банковских билетов - банковские векселя, которые сами имеют лишь вексельное, долговое, кредитное обеспечение. Однако для владельцев банковских билетов к которым они попадали причудливым образом,, это не имело значения, т.е. чем был обеспечен данный банковский билет на момент его выпуска — золотом или коммерческим векселем, - в условиях золотого стандарта любой банковским билет в любой момент мог быть обменен на золото (векселя, выпускаемые банками в отличие от частных векселей, входили в систему золотомонетной денежной системы). Это, кстати, сдерживало чрезмерный выпуск кредитных банкнот, поскольку излишние для обращения банковские билеты возвращались в банки для обмена на золото. Вот откуда поражающая нас сегодня устойчивость банкнотного обращения на протяжении всего XIX века, вызывающая у части экономистов тоску по золотому стандарту.
Банкноты все больше начинают обращаться как наличные общепринятые деньги. К концу XIX века они становятся главным, а с 1914 года -и единственным видом денежных знаков. Но чем обширнее становилась сфера обращения банковских билетов, 'тем меньше становился размер их золотого обеспечения. В связи с этим во 2-й половине XIX века среди экономистов и государственных деятелей шли бесконечные споры о допустимости эмиссии банковских билетов при условии их частичного золотого обеспечения, иными словами - каково должно быть соотношение золотого и кредитного обеспечения всей массы банковых билетов?
Тем временем- банковские билеты охватили всю сферу экономики. В этой ситуации государство, не изменяя формы банковских билетов, фактически берет на себя их обеспечение: эмиссионным банкам разрешается выпуск банкнот под размер приобретаемых банками облигаций государственных займов. С этого момента и возникают подлинно бумажные деньги, обеспеченность которых гарантируется только государственными ценными бумагами, т.е. государством. Это была вторая (после появления монеты) революция в истории денег: бумажные деньги, возникнув сначала как представители золота, стали в конце концов действительно "бумажными”.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
