~2 (739055), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

3.2.1 Общая оценка источников средств предприятия:

Таблица 1: Оценка источников собственных и заемных средств тыс. рублей.

Показатели	№ строки	Сумма на начало периода, тыс. руб.	на конец периода, тыс. руб.	Изменения за год (+; -)	Темп прироста %	Удел. вес в источниках, %
						на нач. периода	на конец периода
А	5	1	2	3	4	5	6
Источники средств предприятия всего	01	31.376.825	37.212.612.	+5.835.787	+18,5	100,0	100,0
- собственных средств их них:	02	20.201.975	21.261.153	+1.059.178	+5,3	64,4	57,1
уставной капитал	03	100.650	100.650	0	0	0,32	0,27
добавочный капитал	04	19.162.491	19.162.491	0	0	61.1	51,5
резервный капитал	05	25.163	25.163	0	0	0,08	0,06
фонды накопления	06	913.352	1.709.982	+796.630	+87,2	2,9	4,6
целевые финансирования и поступления	07	319	106	-213	-66,8	0	0
- заемных средств из них:	08
долгосрочные кредиты и займы	09	-	-	-	-	-	-
краткосрочные кредиты и займы	10	1.307.574	746.826	-560.748	-42,8	4,2	2,0
кредиторская задолженность	11	9.174.736	14.422.832	+5.248.096	+57,2	29,2	38,7
в т.ч.
поставщики и подрядчики	12	2.619.324	3.750.314	+1.130.990	+43,2	8,3	10,1
по оплате труда	13	962.096	1.373.329	+411.233	+42,7	3,1	3,7
по социальному страхованию и обеспечению	14	399.648	6.755.322	+275.648	+68,9	1,3	1,8
задолженность перед бюджетом	15	2.193.491	2.342.916	+149.425	+6,8	7,0	6,3
авансы полученные	16	2.971.061	6.255.548	+3.284.532	+110,6	9,5	6,8
прочие кредиты	17	20.191	25.393	-3.798	-13,0	0,09	0,07
Расчеты по дивидендам	18	5.715	15.735	+10.020	+175,3	0,02	0,04
продолжение таблицы №1
фонды потребления	19	315.392	8.577	-306.815	-92,3	1,0	0
прочие краткосрочные пассивы	20	371.433	757.489	+386.056	+103,9	1,2	2,0
Собственные источники средств для формирования основных активов	21	20.312.745	21.605.203	+1.292.458	+6,4	Х	Х
тоже в %-х собственных средств (21:02Х100%)	22	100,5	101,6	+1,1	+1,09	Х	Х
наличие собственных оборотных средств	23	110.770	344.050	+233.280	+210,6	Х	Х
тоже в %-х к собственным средствам (23:02Х100%)	24	0,5	1,6	1,1	+223,6	Х	Х

Выводы: Увеличение источников средств предприятия произошло в результате увеличения собственных средств на 5,3% (однако доля их ко всем источникам средств предприятия сократилась до 57,1% с 67,4%). Все же они занимают большую долю чем заемные средства.

Заемные средства увеличились на 42,7%, их доля в источниках средств предприятия возросла с 35,6% до 42,8%.

Изменение собственных средств произошло за счет увеличения фонда накопления на 87,2% и уменьшения целевого финансирования на 66,8%. В результате этого, доля уставного, резервного и добавочного капитала снизилась. Уставной и резервный капитал занимают незначительную часть источников средств, значительная доля – добавочный капитал (т.е. результаты переоценки средств, результаты увеличения уставного капитала путем дополнительной эмиссии акций и повышения их номинала, дисконты, безвозмездные средства).

Изменения заемных средств произошло за счет уменьшения краткосрочных кредитов и займов на 42,8% (их доля в источниках снизилась с 4,2% до 2,0%), увеличениЯ кредиторской задолженности на 57,2% (ее доля в источниках увеличилась с 29.2% до 38,7%), увеличения расчетов по дивидендам на 175,3% (их доля увеличилась с 0,02% до 0,07%), уменьшения фонда потребления на 93,3% (доля стала совсем незначительной; 8.577 тыс. руб) увеличения прочих краткосрочных пассивов на 103,9% (их деятельность возросла с 1,2% до 2,0%).

Так как значительную долю в заемных средствах занимает кредитная задолженность, то необходим анализ ее. Так, увеличение кредитной задолженности произошло за счет: увеличения задолженности поставщикам и подрядчикам на 43,2% (ее доля возросла с 8,3% до 10,1%), увеличения задолженности по полученным авансам на 110,6% (ее доя возросла с 9,5% до 16,8%), возросла задолженность по оплате труда (+42,7%) и социальному страхованию (+68,9%) их доля увеличилась соответственно с 3.1% до 3,7% и с 1,3% до 1,8%. Перед бюджетом задолженность возросла но 6,8%, на ее доля сократилась с 7,0 до 6,3%.

Т. О. за период 1-го полугодия собственные средства предприятия увеличивались только за счет фонда накопления и роста добавочного капитала, что свидетельствует о политике расширенного производства и активизации финансовой деятельности предприятия.

Однако, доля заемных средств значительно возросла и в основном за счет кредиторской задолженности, где значительную часть занимают авансы полученные, затем расчеты с подрядчиками. Все это свидетельствует о доверии предприятию со стороны поставщиков и подрядчиков, со стороны заказчиков, и о политике предоплаты.

Увеличение задолженности по оплате труда и социальному страхованию говорит о том, что система оплаты труда напрямую зависит от работы предприятия и при существовании незавершенного производства и строительства оплата труда задерживается.

Снижение задолженности бюджету говорит о дисциплинированности предприятия перед бюджетом, об оптимизации налогов.

3.2.2 Анализ источников долгосрочных и нематериальных активов:

Для глубокого понимания процессов формирования и изменения пассивов, происходящих на предприятии, необходимо более детальное их изучение, включающее сравнительный анализ источников и средств предприятия по различным направлениям. Сравнение активов и пассивов предприятия открывает возможность делать заключения об эффективности финансовой политики за изучаемый период. Для решения этой задачи целесообразно изучать источники: долгосрочных и нематериальных активов с различной степенью детализации, оборотных активов; текущей хозяйственной деятельности, внутренних и внешних инвестиций и др.

Проводя анализ источников долгосрочных и нематериальных активов, следует иметь в виду, что это, как правило, долгосрочные кредиты и займы, собственные источники. Однако практически возможны случаи финансирования долгосрочных и нематериальных активов и за счет других источников, например краткосрочных кредитов банка, займов и др.

Характеристики

Список файлов реферата