diplom (728862), страница 18
Текст из файла (страница 18)
Чистый оборотный капитал (ЧОК) образует существенную часть первоначальных капитальных вложений, необходимых для инвестиционного проекта, поскольку это требуется для финансирования работы предприятия.
При определении ЧОК для предприятия водоотведения учитывается:
-
необходимость создания запаса материально-технических ресурсов для обеспечения непрерывности процесса производства в размере 20% стоимости реагентов;
-
резерв на покрытие дебиторской задолженности в размере 15% от выручки реализации услуг;
-
кредиторская задолженность должна быть равна 0(высокая платежная дисциплина).
ЧОК = 20% Среаг. + 15% Ц = 0,2 * 51,3 + 0,15* 37767 = 5678,31 тыс.руб.
Таблица №32 Требуемый объем капитальных вложений и источники их финансирования.
| Показатели | Всего | в том числе | |
| на строительство | на формирование ЧОК | ||
Всего капитальных вложений | 453148 | 447469,7 | 5678,31 |
| из них по источника финансирования | |||
| собственные средства(20%) | 90629,6 | 84951,29 | 5678,31 |
| государственное кредитование(80%) | 362518,4 | 362518,4 | |
Государственный кредит берем из бюджета субъекта РФ в размере 80% стоимости строительства сроком на 8 лет под льготную ставку 10% годовых.
Таблица №33 Схема погашения кредита
| Годы | № | Государственный кредит | ||
| сумма долга | Погашение | |||
| в процентах | основная сумма долга | |||
| 2002 | 1 | 108755,5 | ||
| 2003 | 2 | 449522,8 | ||
| 2004 | 3 | 494475,1 | 49447,5 | 61809,39 |
| 2005 | 4 | 432665,7 | 43266,6 | 61809,39 |
| 2006 | 5 | 370856,3 | 37085,6 | 61809,39 |
| 2007 | 6 | 309046,9 | 30904,7 | 61809,39 |
| 2028 | 7 | 247237,5 | 24723,8 | 61809,39 |
| 2009 | 8 | 185428,2 | 18542,8 | 61809,39 |
| 2010 | 9 | 123618,8 | 12361,9 | 61809,39 |
| 2011 | 10 | 61809,39 | 6180,9 | 61809,39 |
В= 0,3 * 0,8К(1+0,1)+0,7* К*0,8*1,3 С= В(1+0,1)
Таблица № 34 Результаты определения денежных потоков участников проекта в течение его эксплуатационной фазы для системы водоснабжения.
Показатели | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| Коэффициент инфляционной корректировки | 1,72 | 1,89 | 2,08 | 2,29 | 2,52 | 2,77 | 3,05 | 3,35 |
У предприятия инициатора проекта | ||||||||
| 1.Выручка | 64959,2 | 71379,6 | 78555,4 | 86486,4 | 95172,8 | 104614,6 | 115189,4 | 126519,5 |
| 2. Элементы текущих издержек производства в прогнозных ценах | ||||||||
| а) амортизация | 15966,2 | 17544,3 | 19308,0 | 21257,4 | 23392,4 | 25713,1 | 28312,2 | 31097,0 |
| б) зарплата рабочих | 3735,8 | 4105,1 | 4517,8 | 4973,9 | 5473,4 | 6016,4 | 6624,6 | 7276,2 |
| в) отчисления в страховые фонды | 1341,1 | 1473,6 | 1621,8 | 1785,5 | 1964,8 | 2159,8 | 2378,1 | 2612,0 |
| г) итого | 21043,2 | 23123,0 | 25447,6 | 28016,8 | 30830,7 | 33889,3 | 37314,9 | 40985,2 |
| 3. Оборотный капитал | ||||||||
| а) всего | 9766,7 | 10732,0 | 11810,9 | 13003,3 | 14309,3 | 15728,9 | 17318,8 | 19022,3 |
| б) прирост | 4088,4 | 5053,7 | 6132,6 | 7325,0 | 8631,0 | 10050,6 | 11640,5 | 13344,0 |
| 4. Погашение процентов по кредиту, предоставленному государством | 49447,5 | 43266,6 | 37085,6 | 30904,7 | 24723,8 | 18542,8 | 12361,9 | 6180,9 |
| 5. Погашение основной суммы долга, предоставленного государством | 61809,4 | 61809,4 | 61809,4 | 61809,4 | 61809,4 | 61809,4 | 61809,4 | 61809,4 |
| 6. Налоги | ||||||||
| а) на пользователей дорог | 1624,0 | 1784,5 | 1963,9 | 2162,2 | 2379,3 | 2615,4 | 2879,7 | 3163,0 |
| б) на содержание ЖКХ | 974,4 | 1070,7 | 1178,3 | 1297,3 | 1427,6 | 1569,2 | 1727,8 | 1897,8 |
| в) НДС | 12991,8 | 14275,9 | 15711,1 | 17297,3 | 19034,6 | 20922,9 | 23037,9 | 25303,9 |
| г) всего | 15590,2 | 17131,1 | 18853,3 | 20756,7 | 22841,5 | 25107,5 | 27645,4 | 30364,7 |
| 7. Итого текущих затрат | 147890,3 | 145330,1 | 143195,9 | 141487,6 | 140205,3 | 139349,0 | 139131,6 | 139340,2 |
| 8. Налогооблагаемая прибыль | -82931,0 | -73950,5 | -64640,5 | -55001,2 | -45032,5 | -34734,4 | -23942,3 | -12820,8 |
| 4* | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 5* | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 7* | 36633,4 | 40254,1 | 44300,8 | 48773,5 | 53672,2 | 58996,8 | 64960,4 | 71349,9 |
| 8* | 28325,9 | 31125,5 | 34254,5 | 37712,9 | 41500,7 | 45617,8 | 50229,0 | 55169,5 |
| 9. Налог на прибыль | 8497,8 | 9337,7 | 10276,4 | 11313,9 | 12450,2 | 13685,3 | 15068,7 | 16550,9 |
| 10. Чистая прибыль | 19828,1 | 21787,9 | 23978,2 | 26399,0 | 29050,5 | 31932,5 | 35160,3 | 38618,7 |
| 11. Финансовый итог | 31706,0 | 34278,5 | 37153,6 | 40331,4 | 43811,8 | 47594,9 | 51832,0 | 56371,7 |
| У бюджета субъекта РФ | ||||||||
| а) 25% НДС | 3247,9 | 3568,9 | 3927,8 | 4324,3 | 4758,6 | 5230,7 | 5759,5 | 6325,9 |
| б) 63 % от налога на прибыль | 5353,6 | 5882,7 | 6474,1 | 7127,7 | 7843,6 | 8621,7 | 9493,3 | 10427,0 |
| в) налог на содержание ЖКХ | 974,4 | 1070,7 | 1178,3 | 1297,3 | 1427,6 | 1569,2 | 1727,8 | 1897,8 |
| г) итого бюджетных поступлений | 9575,9 | 10522,4 | 11580,2 | 12749,4 | 14029,9 | 15421,7 | 16980,6 | 18650,8 |
Определение экономической эффективности
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
