120846 (715579), страница 9

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 9)

непредставление профессиональным участником эмитентом или саморегулируемой организацией по требованию федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг информации, представление которой необходимо для осуществления деятельности указанного органа, а также представление ими недостоверной информации;

неисполнение профессиональным участником, эмитентом или саморегулируемой организацией предписаний федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;

обещание в любой форме дохода инвестору по ценным бумагам профессиональными участниками, выплаты дохода по которым не являются обязанностью эмитента;

воспрепятствование осуществлению прав инвестора со стороны эмитента, регистратора, оказание давления на инвестора.

Б) Порядок рассмотрения дел и наложения штрафов определяется актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Решение федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг (его регионального отделения) выносится в форме постановления о наложении штрафа. В случае неуплаты штрафа в указанный срок он может быть взыскан в соответствии с законодательством Российской Федерации об исполнительном производстве.

Постановление о наложении штрафа обязательно для исполнения банками и иными кредитными организациями в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об исполнительном производстве.

В) Уплата штрафа не освобождает должностное лицо, юридическое лицо и индивидуального предпринимателя от исполнения обязанности устранить нарушение.

Г) Должностное лицо, юридическое лицо и индивидуальный предприниматель вправе обратиться в суд с заявлением об отмене или изменении постановления о наложении штрафа.

Постановление о наложении штрафа может быть обжаловано в течение десяти дней со дня его принятия.

Подача указанного заявления приостанавливает исполнение постановления о наложении штрафа на время его рассмотрения в суде до вступления в законную силу решения суда.

Д) Суммы штрафов распределяются следующим образом: 20 процентов подлежит зачислению в федеральный бюджет, 40 процентов – в бюджет субъекта Российской Федерации по месту нахождения регионального отделения федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, принявшего решение о наложении штрафа, 40 процентов – в бюджет субъекта Российской Федерации по месту совершения правонарушения.

1. Срок исковой давности по делам о признании выпуска ценных бумаг недействительным.

Срок исковой давности по делам о признании выпуска ценных бумаг недействительными – один год с даты начала размещения ценных бумаг.

1. Защита прав и законных интересов инвесторов федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг в судебном порядке

а) При рассмотрении в суде споров по искам или заявлениям о защите прав и законных интересов инвесторов федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе вступить в процесс по своей инициативе для дачи заключения по делу в целях осуществления возложенных на него обязанностей и для защиты прав инвесторов – физических лиц и интересов государства.

Б) В целях защиты прав и законных интересов инвесторов федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе обращаться в суд с исками и заявлениями:

в защиту государственных и общественных интересов и охраняемых законом интересов инвесторов;

о ликвидации юридических лиц или прекращении деятельности индивидуальных предпринимателей, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг без лицензии, об аннулировании выпуска ценных бумаг, о признании сделок с ценными бумагами недействительными, а также в иных случаях, установленных законодательством Российской Федерации о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг. (4)

Основными принципами регулирования рынка ценных бумаг является:

1. разрешение подходов в регулировании отношений между эмитентом и инвестором, с одной стороны, и отношений с участием профессиональных участников рынка с другой;

2. выделение из всех видов ценных бумаг так называемых инвестиционных то есть тех, которые выпускаются массово, сериями и могут быстро распространяться и рынок которых может быть быстро организован;

3. максимально широкое использование процедур раскрытия информации обо всех участниках рынка – эмитентах, крупных инвесторах и профессиональных участниках. Этим механизмом достигается возможность получения участниками рынка информации друг о друге для принятия деловых решений при операциях на рынке;

4. необходимость обеспечения конкуренции как механизма объективного повышения качества услуг и снижения их стоимости;

5. при разделении полномочий между регулирующими органами следует исходить из того, что нормоприменение и нормотворчество не должны совмещаться одним лицом;

6. обеспечение гласности нормотворчества, широкое публичное обсуждение путей решения проблем рынка. Такой принцип повышает качество нормотворчества и его объективность;

7. соблюдение принципа преемственности российской системы регулирования рынка ценных бумаг, имеющую определенную историю и традиции;

8. оптимальное распределение функций регулирования рынка ценных бумаг между государственными и негосударственными органами управления.

Регулирование рынка ценных бумаг имеет следующие цели:

1. поддержка порядка на рынке, создание нормальных условий для работы всех участников рынка;

2. защита участников рынка от недобросовестности и мошенничества отдельных лиц или организаций от преступных организаций;

3. обеспечение открытого и свободного процесса ценообразования на ценные бумаги на основе спроса предложения;

4. создание эффективного рынка, на котором всегда имеются стимулы предпринимательской деятельности и на котором каждый риск адекватно вознаграждается;

5. в определенных случаях создание новых рынков, поддержка необходимых обществу рынков, и рыночных структур, рыночных нововведений и т.п.;

6. воздействие на рынок с целью достижения каких-то общественных целей (например, для повышения темпов роста экономики, снижения уровня безработицы и т.д.)

1. Регулирование рынка ценных бумаг саморегулирующими организациями

Регулирование рынка ценных бумаг саморегулирующими организациями:

Саморегулируемой организацией профессиональных участников ценных бумаг именуется добровольное объединение профессиональных участников ценных бумаг, действующее в соответствие с федеральным законом и функционирующее на принципах некоммерческой организации.

Саморегулируемая организация учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг для обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг, соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг, защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющимися членами саморегулирующей организации, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг. (6)

На основании Федерального закона о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг от 05.03.99г. № 96-ФЗ деятельность саморегулирующих организаций по защите прав и законных интересов инвестров.

1. Защита прав и законных интересов инвесторов саморегулируемыми организациями

   1. Саморегулируемые организации в соответствии с настоящим Федеральным законом «О рынке ценных бумаг», иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также в соответствии с правилами и стандартами их деятельности осуществляют контроль за исполнением своими участниками (членами) законодательства Российской Федерации о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.

   2. Самрегулируемые организации осуществляют контроль, указанный в пункте 1 настоящей статьи, по собственной инициативе, на основании обращения федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и иных федеральных органов исполнительной власти, а также по жалобам и заявлениям инвесторов.

Формы, сроки и порядок проведения указанного контроля определяются учредительными документами, правилами и стандартами деятельности саморегулируемой организации.

1. Порядок рассмотрения саморегулируемой организацией жалоб и заявлений инвесторов

   1. Саморегулируемая организация рассматривает жалобы и заявления инвесторов на действия ее участника (члена), его должностных лиц и специалистов в порядке, предусмотренном учредительными документами, правилами и стандартами ее деятельности.

   2. По итога рассмотрения жалобы и заявления саморегулируемая организация вправе принять следующее решение:

• применить к нарушителю санкции, установленные правилами и стандартами деятельности этой организации;

• рекомендовать своему участнику (члену) возместить инвестору причиненный ущерб во внесудебном порядке;

• исключить профессионального участника из числа своих участников (членов) и обратиться в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг с заявлением о принятии мер по аннулированию или приостановлению действия лицензии указанного профессионального участника на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

• направить материалы по жалобе и заявлению в правоохранительные и иные федеральные органы исполнительной власти в соответствии с их компетенцией для рассмотрения.

1. Саморегулируемая организация обязана сообщить в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг об итогах рассмотрения жалоб и заявлений инвесторов и принятых ею решениях.

2. В случае непринятия мер по законным и обоснованным жалобам и заявлениям инвесторов, неисполнения законодательства Российской Федерации о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе применить к саморегулируемой организации санкции, установленные Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и нормативными правовыми актами Российской Федерации.

1. Компенсационные и иные фонды саморегулируемых организаций

В целях возмещения понесенного инвесторами

физическими лицами ущерба в результате деятельности профессиональных участников – участников (членов) саморегулируемой организации саморегулируемая организация вправе создавать компенсационные и иные фонды.

Общественное регулирование, или регулирование через общественное мнение; в конечном счете именно реакция широких слоев общества в целом на какие-то действия на рынке ценных бумаг являются первопричиной, по которой начинаются те или иные регулятивные действия государства или профессионального рынка.

1. Регулирование рынка ценных бумаг общественными объединениями

В соответствии с Федеральным законом РФ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 05.03.99г. № 46-ФЗ определены права общественных объединений интересов инвесторов.

1. Защита прав и законных интересов – физических лиц их общественными объединениями

   1. Общественные объединения инвесторов – физических лиц федерального, межрегионального и регионального уровней вправе осуществлять защиту прав и законных интересов инвесторов – физических лиц в формах и порядке, которые предусмотрены законодательством Российской Федерации.

   2. Общественные объединения инвесторов – физических лиц вправе:

• обращаться в суд с заявлениями о защите прав и законных интересов инвесторов – физических лиц, понесших ущерб на рынке ценных бумаг, в порядке, установленном процессуальным законодательством Российской Федерации;

• осуществлять контроль за соблюдением условий хранения и реализации имущества должников, предназначенного для удовлетворения имущественных требований инвесторов – физических лиц в связи с противоправными действиями на рынке ценных бумаг, в порядке, установленном законодательством Российской Федерации;

• создавать собственные компенсационные и иные фонды в целях обеспечения защиты прав и законных интересов инвесторов – физических лиц;

• объединяться в ассоциации и союзы. (4)

Процесс регулирования на рынке ценных бумаг включает:

1. Создание нормотивной базы функционирования рынка, т.е. разработка законов, постановлений, инструкций, правил и т.д.

2. отбор профессиональных участников рынка; современный рынок ценных бумаг, как, пожалуй и любой другой рынок, невозможен без профессиональных посредников. Однако не любое лицо и не любая организация могут занять место профессионального посредника.

3. Контроль за соблюдением выполнения всеми участниками рынка норм и правил функционирования рынка; этот контроль выполняется соответствующими контрольными органами;

4. Систему функций за отклонение от норм и правил, установленных на рынке; такими санкциями могут быть: устные и письменные предупреждения, штрафы, уголовные наказания, исключения из рядов участников рынка.

ФОРМИРОВАНИЕ РАЗВИТИЕ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ

РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ В РЕСПУБЛИКЕ МОРДОВИЯ

5.1. Анализ условий и процессов формирования рынка местных ценных бумаг Республики Мордовия

В настоящее время в Республике Мордовия действует 7 коммерческих банков, в том числе один – кредитно-страховой, три страховых компании, одна товарная биржа, Фонд поддержки предпринимательства и развития конкуренции Республики Мордовия, инвестиционные фонды.

По состоянию на начало 1997 года, в Республике Мордовия было приватизировано 314 предприятий, что составляет около 40% от общего количества предприятий, находившихся на самостоятельном балансе. Основной способ приватизации – акционирование (зарегистрировано 201 акционерное общество). Из числа приватизированных около 114 предприятий – промышленные, 39 относятся к строительной отрасли, 55 – к торговле, 31 – бытовому обслуживанию населения, 32 – обслуживающие АПК.

Характеристики

Список файлов реферата