DIPLOM (693452), страница 13

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 13)

- малая доля дешевых источников .

Не диверсифицирован кредитный портфель. Основная масса активов вложена в ценные бумаги, что по сути отражает общую тенденцию складывающуюся в банковской сфере.

Малая доля процентных доходов. Отсутствие диверсификации вложений напрямую сказывается на процентных доходах.

Высокие операционные расходы связаны с тем, что банк привлекает дорогие средства (срочные депозиты).

Малая доля дешевых источников вызвана малым числом клиентов на расчетно-кассовом обслуживании (счета до востребования).

При решении данных проблем следует определить на каком уровне макро или микро¹ будет осуществляться ее решение.

Кроме проблем выявлены также некоторые возможности:

- высокий спрос на ссуды со стороны населения, удовлетворение этой потребности принесет банку дополнительные доходы;

- привлечение на расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц.

Первую проблему диверсификации вложений можно решить на микроуровне (если это не противоречит приоритетам вложения средств установленных на макроуровне), путем размещения средств в кредитование и ссуды. Основной проблемой при этом является определение кредитоспособности заемщика.

При определении кредитоспособности физического лица существует простой механизм:

- определяется место работы ссудозаемщика;

- определяется его средняя заработная плата;

На основе этого принимается решение о выдаче ссуды

Более сложная ситуация складывается при определении платежеспособности юридического лица. Существующий механизм проверки по балансу не всегда дает однозначный ответ.

Существует метод анализа по платежным матрицам, суть которого в следующем. Предприятие состоит на расчетно-кассовом обслу­живании в банке и обращается в банк с кредитной заявкой. Оно связано в своей хозяйственной де­ятельности в основном с пред­приятиями-клиентами того же банка, поэтому предлагаемый метод будет действовать тем успешнее, чем меньше смежников окажется вне матрицы взаимных платежей.

Как на основании финан­совых обменов между предприя­тиями определить надежность предприятия-заемщика и таким образом решить вопрос о предо­ставлении или непредставлении ему кредита?

Во-первых определим методику анализа.

1. Рассмотрим типологию кредитных проектов. Тип кредитного проекта опре­деляется целью, для которой за­емщик берет ссуду:

-закупка регулярных товаров народного потребления, сезонных товаров или разовых товаров в России, в ближнем или дальнем зарубежье;

-расширение своего действу­ющего производства товаров на­родного потребления;

-открытие нового производ­ства нового товара народного потребления;

-открытие нового производ­ства нового продукта производ­ственного назначения;

-технологическая модерниза­ция, направленная на сокраще­ние удельных материальных зат­рат, трудоемкости;

2.Направленность финансового анализа. Центральный вопрос предла­гаемого финансового анализа —"будет ли заемщик располагать прибылью, чтобы погасить кредит и выплатить проценты?". Сегод­няшний российский заемщик ра­ботает в нестабильной инфляци­онной среде, и его прибыль в значительной степени предопре­деляется смежниками: продавца­ми ресурсов для его производ­ства и покупателями его продук­ции.

3. Имеющаяся у банка финан­совая информация позволяет составить прогноз финансовой обстановки, ожидающей в ближай­шее время предприятие — потен­циального заемщика, и вынести обоснованное суждение относи­тельно его кредитной заявки.

Базой прогноза могут служить динамические ряды матриц вза­имных платежей (табл. 14), сформированные на основании платежных поручений, платежных требований и иных платежных документов. В таблице 14 представлены семь финансовых субъектов: че­тыре предприятия (А, Б, В, Г); население: государство, собира­ющее налоги и выплачивающее пенсии и зарплаты бюджетникам, а также все внешние по отноше­нию к банку предприятия. Каждое число в таблице — это платеж, в крайнем левом столбце, записан плательщик этого платежа, в верхней строке — его получатель.

Взаимные платежи в январе Таблица 14

Читая строчку, относя­щуюся к предприятию, находим компоненты его затрат, а читая столбец — составляющие по­ступлений. Все написанные строки информационно обеспе­чены, так как все платежи пред­приятию проходят через банк (скажем, должны проходить че­рез банк). Все столбцы, за ис­ключением столбца "прибыль", также информационно обеспече­ны. Прибыль получается вычи­танием из выручки всех плате­жей предприятия, перечисленных в предшествующих столбцу "при­быль" столбцах. Сумма по стол­бцу предприятия совпадает с суммой по строке того же пред­приятия.

На основе таблицы строим граф зависимостей

Отдельно взятая январская таблица дает основание для вы­водов о взаимозависимости фи­нансовых субъектов. Предприятие А покупает продукцию у "Б" и "В" и продает свою продукцию в основном населению. Предпри­ятие Б покупает сырье у "В", "Г" и сторонних предприятий и про­дает свои изделия населению и т.д.

Названные платежи можно изобразить в виде графа, пока­занного на рис. 1.

А

Бюджет Население Б Сторонние

В

Г

Рис 1. Граф зависимостей

Термин "зависимость" следу­ет понимать так, что если Х пла­тит Y, то Y зависит от X, так как Х может заплатить Y, а может и не заплатить. Стрелки на рис. 1 направлены к зависимым субъек­там от тех, от кого они зависят.

"В" и "Г" находятся в самом зависимом положении, ибо в них упираются непосредственно или через посредство смежников все стрелки. Например, "Г" — это электростанция, использующая природный газ как топливо и оп­лачивающая его стоимость сто­ронней организации. Она зависит от платежеспособности всех пред­приятий и особенно от энергопот­ребляющего "В". На рис. 1 не изображена за­висимость населения от предпри­ятий и зависимость бюджета от предприятий. Такие зависимости имеются, ибо население получа­ет от предприятий зарплату, а бюджет — налоги и отчисления. Эти зависимости делают граф замкнутым, и получающиеся цик­лы охватывают все или очень многие финансовые субъекты.

Удельные платежи. В табл. 15 даны те же сведе­ния о взаимных платежах в янва­ре, что и в табл. 14, но в относи­тельных единицах: каждое число в столбце поделено на "выручку", которая замыкает столбец. Те­перь, читая по столбцу, находим доли каждого плательщика, полу­чающего продукцию того субъек­та, который записан в верхней клетке столбца.

Удельные платежи в январе Таблица 15

Удельные затраты. Каждое предприятие выступа­ет в роли продавца и покупателя одновременно. Табл. 16 со­держит так называемые удельные затраты предприятия: каждая цифра в строчке предприятия делится на выручку, записанную в последнем столбце.

Таблица

Удельные затраты в январе Таблица16

Эта таблица по столбцу нечи­таема: ничто не объединяет отно­сительные платежи, собранные в одном столбце. Зато по строчке выстроены удельные затраты предприятия: чтобы получить 1 ден. единицу выручки, предприятие А должно закупить у предприятия Б сырья на 0,20 ден. единицы, у "В" — 0,31, у "Г" — на 0,02, 0,14 ден. единицы затратить на зарп­лату, 0 ден. единиц отдать сто­ронним предприятиям, 0,22 — на налоги, прибыли остается 0,10 ден. единицы. Если предприятие А за­хочет получить 2 ден. единицы вы­ручки, то при неизменных технологии и ценах все перечисленные затраты умножатся на 2. Удель­ные затраты, относящиеся к пред­приятиям, носят название удель­ных сырьевых затрат, или материалоемкостей.

Характеристики

Список файлов реферата