887 (693044), страница 4
Текст из файла (страница 4)
После предварительной беседы с потенциальным заёмщиком, кредитный работник банка должен принять решение: продолжать ли работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если же кредитный работник по итогам предварительного интервью решает продолжить работу с клиентом, он заполняет кредитное досье и направляет его вместе с заявкой и документами в отдел для анализа кредитоспособности.
Составление кредитного досье важно, так как оно представляет собой письменный анализ, который является необходимым рабочим инструментом. Окончательное решение принимается на его основе. Отчёт специалиста позволяет точнее оценить риск и благодаря ясной оценке положительных и отрицательных сторон дела, принять правильное решение. Этот документ должен включать в себя все необходимые данные о предприятии, и после принятия решения, может быть использован всеми отделами кредитного управления для следующих операций: выдача кредита, управление кредитом, взыскание, судебный спор. Этот отчёт так же включает в себя множество сведений, необходимых для банковской кредитной отчётности.
Для того чтобы выполнить задачу по составлению кредитного досье специалист выполняет определенную работу, которая позволяет ему:
- изучить нынешнее и будущее состояние предприятия;
- лучше понять деятельность кредитуемого предприятиями суть инвестиционного проекта;
- дать собственное мнение о выгоде или невыгоде банку кредитовать данный проект.
Главными направлениями при анализе кредитоспособности являются следующие:
- достичь глубокого знания заемщика, благодаря не только сведениям, переданным им самим, но и тем, которые найдены из других источников информации. При этом необходимо также изучать деятельность и специальность предприятия, чтобы лучше понять все обстоятельства, которые могут влиять на риск банка.
Что касается финансов предприятия, необходимо систематически рассматривать балансы и отчеты о прибылях и убытках. Что касается обеспечения кредита, то необходимо строго оценить его стоимость. Эта оценка позволит банку определить степень покрытия кредита данным обеспечением.
Существуют определенные факторы, учитываемые при оценке кредитоспособности:
- личность заемщика, его репутация в деловом мире, ответственность и готовность выполнить взятые обязательства,
- финансовые возможности - способность погасить взятую ссуду за счет текущих денежных поступлений или от продажи активов,
- имущество - величина и структура акционерного капитала компании - личное состояние ключевых акционеров компании,
- обеспечение - виды и стоимость активов, предлагаемые в качестве залога при получении кредита,
- общие условия - состояние экономической конъюнктуры и другие внешние факторы, могущие оказать влияние на положение заемщика.
- оценка дееспособности - изучение сведений об учредителях, руководстве компании,
- способность компании получить доход - анализ производственно - сбытовой деятельности и анализ финансового аспекта деятельности.
- анализ финансового положения клиента.
Оценка уровня кредитоспособности заемщика строится с использованием выбранной системы финансовых коэффициентов. Расчет и анализ финансовых коэффициентов проводится на базе финансовых расчетов ссудозаемщиков, с использованием ранее полученной информации, содержащейся в досье клиента и другой банковской информации.
На этой основе рассчитываются следующие показатели. Работающий капитал (РК), определяемый как разница между текущими, ликвидными активами ЛА и текущими кратковременными пассивами ТП:
РК=ЛА-ТП.
Величина работающего капитала характеризует такие показатели финансовой устойчивости, как коэффициент маневренности и коэффициент автономии предприятия. {2}
Коэффициент маневренности показывает долю собственных оборотных средств предприятия в общей величине источников собственных средств. Номинальное значение этого коэффициента примерно 0,5 .
Коэффициент автономии показывает независимость предприятия от заемных источников средств (норма 0,5).
Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение оборотных средств в деньгах к краткосрочным обязательствам предприятия (норма 0,2 - 0,25) .
Коэффициент ликвидности баланса - отношение денежных средств плюс дебиторская задолженность к краткосрочным обязательствам предприятия ( норма 0,5 - 0,8 ) , т.е. на каждый рубль краткосрочных обязательств должно приходиться не менее 50 коп. денежных средств, товаров отгруженных и дебиторской задолженности.
Коэффициент общего покрытия баланса есть отношение суммы ликвидных активов к краткосрочным обязательствам (норма 2:1).
Для учета всех факторов при расчете данных коэффициентов необходимо проводить сравнение (в динамике) ликвидных средств актива с неликвидными средствами.
К ликвидным средствам при этом относят легко -, средне - и медленно - реализуемые активы, к неликвидным - труднореализуемые активы. Норма - примерное равенство суммы ликвидных средств сумме неликвидных. {2}
Недостаток ликвидности указывает на задержку платежей по текущим операциям и тем самым снижает ликвидность баланса. Но излишек ликвидных средств - явление нежелательное, оно означает, что оборотные средства используются недостаточно эффективно.
Определение ликвидности баланса:
А1+А2>П1, АЗ>П2, А4 > ПЗ,
где А1 - быстрореализуемые активы; А2 - активы средней реализуемости;
A3 - медленно реализуемые активы; А4 - труднореализуемые активы; П1 - краткосрочные пассивы; П2 - долгосрочные пассивы; ПЗ - постоянные пассивы.
Кроме того, при расчете надежности предприятия - клиента банка необходимо учитывать такие общеэкономические показатели, как среднесписочная численность работников, величина балансовой прибыли на одного работника, величина основных средств с учетом износа, уставный капитал, доля стоимости
основных средств в уставном капитале, общее количество выпущенных акций предприятия-эмитента.
В целом достоверная и объективная информация о финансовом положении предприятий необходима для инвесторов, желающих выгодно вложить свой капитал в другие сферы деятельности; акционеров, получающих дивиденды с дохода; кредиторов, заинтересованных в своевременном погашении своих требований; банков, предоставляющих ссуду заемщику.
Объективная оценка финансового состояния заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.
В рыночных условиях объективную оценку надежности партнера (предприятия или другого хозоргана, банка и т.д.) должны давать независимые организации.
В Москве при Финансовой академии при Правительстве РФ было создано Независимое рейтинговое бюро (НРБ - Лимитед), выполняющее работы по оценке финансового состояния хозорганов. В своей деятельности специалисты этой фирмы руководствуются разработанной ими Методикой рейтинговой оценки финансового состояния предприятия . {4}
В методике сформированы четыре основные укрупненные группы: показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности, экономического потенциала предприятия.
Для коммерческого банка наибольшее значение имеют показатели, характеризующие платежеспособность и финансовую устойчивость клиента. Для инвестора приоритетными являются показатели экономического потенциала и эффективности, гак как они могут рассматриваться как факторы, обеспечивающие финансовую устойчивость партнера.
По результатам ранжирования определяются весовые значения этих групп для банка и для инвестора.
В первую группу включены следующие показатели:
- Коэффициент абсолютной ликвидности, исчисляемый как отношения денежной наличности и быстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочной задолженности.
- Коэффициент ликвидности, определяемый как отношение наличности, ценных бумаг и дебиторской задолженности, срок погашения которой не наступил, к краткосрочной задолженности.
- Коэффициент покрытия долгосрочных долгов представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочной задолженности.
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, исчисляемый как отношение среднеарифметической дебиторской задолженности, умноженный на количество дней в периоде, к объему продаж.
Все коэффициенты рассчитываются по данным аналитического баланса на конкретную дату.
Вторая группа показателей, характеризующих финансовую устойчивость:
- Коэффициент финансовой независимости (автономии), исчисляемый в виде соотношения собственных источников средств и итога баланса.
- Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует скорость движения оборотных средств.
- Коэффициент маневренности, определяемый как отношение собственных средств ко всей сумме собственных источников средств.
В третью группу включены показатели экономической эффективности.
Рентабельность активов.
Рентабельность продаж, определяемая как отношение чистой прибыли к объему реализации продукции, работ и услуг.
Рентабельность собственного капитала.
Все показатели эффективности исчисляются в динамике за ряд лет.
Показатели четвертой группы характеризуют экономический потенциал предприятия и определяются с учетом специфики отдельных отраслей.
Выбор и экономическое обоснование критериев для оценки устойчивости финансового состояния и установление ограничений их изменения являются наряду с отбором показателей наиболее ответственной и сложной частью методики.
Для этого по каждому показателю, включенному в соответствующую классификационную группу, определялись либо верхние и нижние критериальные границы уровня анализируемых показателей, либо их оптимальные значения, а по некоторым показателям (например, по показателям эффективности) и качестве критерия принималась тенденция изменения. {2}
Итоговая оценка финансового состояния предприятия является завершающей стадией аналитической диагностики. Синтезированный рейтинг определяется по формуле:
Вгр = Е b * d / S d , где Bip - внутренний рейтинг группы ,
b - балльная оценка i-го показателя, d - вес соответствующей укрупненной d группы показателей .
В зависимости от количества набранных баллов предприятие относится к определенному классу:
Высший - предприятия с абсолютно устойчивым финансовым состоянием.
Первый - предприятия, финансовое состояние которых в общем устойчиво.
Второй - предприятия, имеющие признаки финансовой напряженности.
Третий - предприятия повышенного риска.
Четвертый - предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.
Первый шаг специалиста - проверить сбалансированность баланса предприятия. Одним из важнейших условий финансовой устойчивости компании является ее способность погашать свои обязательства в установленные сроки. "Способность компании платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью".
При анализе финансовой устойчивости компании следует проверять выполнение следующих требований:
- долгосрочные активы, то есть земля, здания и сооружения, оборудование, участие в капитале должны быть финансированы постоянными ресурсами. Постоянные ресурсы предприятия состоят из:
а) собственных средств предприятия, которые включают взносы акционеров и непосредственную прибыль.
б) долгосрочные ресурсы, взятые в кредит у банков или других лиц.
- размер долгосрочных кредитов не должен превышать чистые активы предприятия.
- размер финансовой задолженности не должен слишком превышать размер собственных средств предприятия.
- оборотные средства предприятия должны позволять 'предприятию покрыть свои потребности в оборотном капитале.
Несмотря на свою деятельность, предприятие всегда нуждается в запасах для проведения производственной или коммерческой деятельности, даже предприятия услуг должны оплачивать зарплаты персонала перед тем, как получить оплату за услуги. Предприятия, которые не нуждаются в оборотных средствах, очень редки. Поэтому, нужно быть очень внимательным к уровню обычных потребностей заемщика в оборотных средствах, не только путем анализа баланса, но и получить ответы от представителя предприятия на следующие вопросы:
а) сколько дней запасов сырья и готовой продукции или товаров нужны предприятию, чтобы осуществлять свою деятельность.
б) каков средний уровень текущего производства.
в) каковы сроки платежей, поступающих от клиентов.
г) каковы сроки, допускаемые поставщиками для оплаты поставок.
Благодаря этой информации, определяется объем обычных (стандартных) потребностей предприятия в оборотных средствах, и это позволяет исправить неверные данные баланса в случае надобности. Кстати, нужно напомнить, что баланс является "будто бы фотографией финансового положения предприятия в данный момент", а положение может измениться со следующего дня после даты баланса. Если оборотные средства не покрывают потребности в оборотном капитале, предприятие должно обращаться в банк за краткосрочным кредитом.
Многие предприятия не имеют доступа к долгосрочным ресурсам, чтобы финансировать долгосрочные активы, они используют почти все собственные средства для этой цели. Одно из последствий этой ситуации - это практическое отсутствие оборотных средств у большинства предприятий республики. Поэтому, предприятия очень часто обращаются в банк за краткосрочными кредитами, чтобы покрыть потребности в оборотном капитале. Несмотря на то, что в Беларуси эта практика распространена, все-таки необходимо строго соблюдать основные правила предосторожности: банковские краткосрочные кредиты ни в коем случае не должны превышать стоимость запасов предприятия, нужно сохранить определенный резерв, чтобы не вынуждать банк покрыть убытки предприятия. Таким образом, - размер кредита не должен превышать 60 % от средних запасов предприятия.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
