83826 (689014), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

В 2010 году в разделе пассива «Капитал и резервы» продолжился рост нераспределенной прибыли и к концу года ее размер составил 25223 тыс. руб. В итоге наблюдается увеличение реальной стоимости собственного капитала, что положительно может отразиться на финансовой устойчивости организации.

В течение отчетного периода краткосрочные обязательства организации значительно уменьшились в сравнении с прошлым годом. Это обстоятельство вызвано уменьшением размеров займов на 887 тыс. руб. и кредиторской задолженности на 19010 тыс. руб. В итоге удельный вес краткосрочных обязательств снизился и в общей сумме источников средств заемных средств составил 3,12% (в прошлом году они составляли 40,01%).

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы [17, С. 66].

Коэффициенты деловой активности рассчитаны на основе данных бухгалтерского баланса ООО «Минами» (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) и представлены в таблице 5.

Таблица 5 Показатели оборачиваемости средств

Показатель	2009 год	2010 год	Изменение	Нормативное значение показателей
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов, количество оборотов	6,818	5,047	-1,771	Не менее 3
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, количество оборотов	16,262	14,475	-1,787	Не менее 3
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, количество оборотов	13,281	6,816	-6,465	Не менее 2
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов, количество оборотов	19,374	19,749	0,375	Не менее 3
Показатель	2009 год	2010 год	Изменение	Нормативное значение показателей
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	25,373	26,766	1,393	Не менее 3
Коэффициент оборачиваемости производственных средств	7,945	5,973	-1,972	Не менее 3
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, количество оборотов	184,109	63,40	-120,709	Не ниже 12, критическое равно 4
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, количество оборотов	14,017	19,482	5,465	Не ниже 12, критическое равно 4

Анализ коэффициентов оборачиваемости показал, что они соответствуют нормативу. Значение коэффициента оборачиваемости совокупных активов уменьшается, что ведет к замедлению кругооборота средств организации. Также уменьшается значение коэффициента оборачиваемости оборотных активов и коэффициента оборачиваемости собственного капитала в рассматриваемом периоде. Показатель оборачиваемости материальных запасов увеличивается к концу отчетного периода. Это оценивается положительно, т.к. меньше средств задействовано в этой наименее ликвидной статье оборотных активов.

Количество оборотов готовой продукции к концу 2010 года увеличивается с 25,37 до 26,77. Рост показателя означает увеличение спроса на реализуемую продукцию организации.

На основании проведенного анализа активов и пассивов предприятия, а также коэффициента дебиторской задолженности можно сказать, что оборачиваемость дебиторской задолженности снижается. Следовательно, период оборота дебиторской задолженности увеличивается, а чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Что касается коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, то он увеличился с 14 до 19 оборотов. Рост показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия позволяют выявить уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия, а соответственно и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития. [15, С. 32] Для проведения такой оценки в процессе финансового анализа используются показатели, рассчитываемые на основе данных бухгалтерского баланса (форма №1). Полученные коэффициенты представлены в таблице 6.

Таблица 6 Показатели финансовой устойчивости организации

Показатель		На начало 2009 года		На начало 2010 года	На начало 2009 года			Нормативное значение показателей
Коэффициент автономии		0,430		0,60	0,968			Больше или равно 0,6
Коэффициент заемного капитала		0,570		0,40	0,032			Меньше или равно 0,4
Коэффициент финансирования		1,324		0,668	0,033			Меньше или равно 0,4
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества		0,038		0,036	0,150			Меньше или равно 1,0
Доля дебиторской задолженности в текущих активах		0,095		0,082	0,737			Меньше или равно 0,7
Показатель	На начало 2009 года		На начало 2010 года			На начало 2009 года	Нормативное значение показателей
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	-0,675		0,122			13,121	Больше или равно 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,422		0,087			0,843	Больше или равно 0,1
Коэффициент маневренности	-0,393		0,064			0,177	Больше или равно 0,5
Коэффициент реальной стоимости имущества	0,607		0,569			0,794	Больше или равно 0,5

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что в ООО «Минами» в начале рассматриваемого периода наблюдается недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, о чем говорят коэффициенты обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами, обеспеченности оборотных активов собственными средствами и коэффициент маневренности. Они имеют отрицательные значения, свидетельствующие об отсутствии собственных оборотных средств. Так же следует отметить низкое значение коэффициента независимости (автономии) и соответственно высокого показателя удельного веса заемных средств в стоимости имущества.

В дальнейшем наблюдается тенденция улучшения финансового состояния организации. К концу 2010 года ООО «Минами» достигает абсолютно устойчивого состояния. Товарно-материальных запасов становится меньше, и организация полностью покрывает их собственными оборотными средствами (13,12 собственных средств приходится на 1 руб. материальных запасов).

Но следует обратить внимание на увеличение доли дебиторской задолженности в текущих активах. Если удельный вес дебиторской задолженности в текущих активах будет увеличиваться и дальше, то организация вынуждена будет привлекать дополнительные источники (краткосрочные кредиты в банке или за счет прироста кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении организации).

Коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности) характеризуют возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности. Проведение такой оценки требует предварительной группировки оборотных активов предприятия по уровню ликвидности. Для проведения оценки платежеспособности (ликвидности) в процессе финансового анализа используются показатели, рассчитываемые на основе данных формы №1. Полученные коэффициенты представлены в таблице 7.

Таблица 7 Показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель	На начало 2008 года	На начало 2009 года	На начало 2010 года	Нормативное значение показателей
Коэффициент текущей ликвидности	0,957	1,086	6,329	Больше или равно 2
Коэффициент срочной ликвидности	0,308	0,306	5,911	Больше или равно 0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,220	0,226	1,293	0,2 – 0,25
Коэффициент общей платежеспособности	0,755	1,497	30,346

Анализ данных таблицы 7 показал, что коэффициент текущей ликвидности в 2009 году меньше нормы, а это, безусловно, говорит о финансовом риске. Коэффициенты срочной и абсолютной ликвидности непосредственно о платежеспособности не говорят, а носят лишь вспомогательный характер в оценке платежеспособности. Так коэффициент срочной ликвидности показал, что сразу быстро ООО «Минами» в условиях своевременного погашения дебиторской задолженности может погашать только 0,31 краткосрочных обязательств (при норме 0,8).

Коэффициент абсолютной ликвидности говорит, что непосредственно «живыми» деньгами организация погашала в 2009 году 0,22 текущих обязательств, что соответствует норме.

К концу 2010 года организация становится платежеспособной, полностью покрывая долги в краткосрочном периоде. Превышение текущих активов над текущими пассивами в этом периоде обеспечивает резервный запас для компенсации убытков в своей деятельности.

Для расчета показателей, характеризующих рентабельность использования материально-денежных ресурсов организации, используются данные бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2). Рассчитанные коэффициенты рентабельности представлены в таблице 8.

Таблица 8 Показатели рентабельности

Анализ данных таблицы 8 показал, что значение коэффициентов рентабельности снижается в рассматриваемом периоде. Это свидетельствует о том, что уровень доходности ООО «Минами» становится низким, т.е. эффективность использования активов и заемного капитала в процессе своей хозяйственной деятельности уменьшается.

Характеристики

Список файлов курсовой работы