3009 (684863), страница 7

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 7)

Згідно з Законом України «Про страхування» для надання послуг страхування життя у складі Cтрахова група «PZU Україна» окремим юридич-ним суб’єктом виділена Страхова компанія «PZU Україна страхування жит-тя», яка пропонуємо споживачам чотири основні програми страхування життя для фізичних та юридичних осіб:

• програма «Актив» гарантує накопичення необхідної суми коштів для здійснення дорогих покупок,

• програма «Рантьє» забезпечить гідний рівень життя при виході на пенсію,

• програма «Магістр» допоможе гарантовано накопичити кошти на освіту дітей та онуків,

• програма «Класична» забезпечує фінансовий захист сімей застрахованих осіб на випадок непередбачених обставин.

Програми страхування життя є досить гнучкими і розроблені з урахуванням потреб клієнтів, які дають можливість обрати періодичність сплати премій та розширити спектр захисту за рахунок цілої низки додаткових покриттів (на випадок критичних захворювань, непрацездатності, травми та інше).

Група PZU — це 200-річна традиція у страхуванні, група PZU є однією з найбільших страхових компаній у Польщі та у Центральній та Східній Європі. Група PZU страхує понад 25 мільйонів поляків і є для більшості з них символом традиції, впевненості та довготривалої присутності на ринку страхування.

Українську страхову компанію ВАТ СК "Скайд Вест страхування життя " було створено в 2003 роцi, отримано безстрокову лiцензiю № 548581 вiд 25.04.2003р. Компанiя змiнила назву на ВАТ СК "ПЗУ Україна страхування життя " - у 2005 роцi i було переоформлено бланк лiцензiї на серiю АА№626423 виданий Держфiнпослуг [65].

Станом на 31.12.2008 року статутний капiтал Компанiї становить 32 500,0 тис. грн i подiлений на 325 000 простих iмених акцiй номiнальною вартiстю 100,0 грн. До статтi балансу "Страховi резерви" включенi резерви довгострокових зобов`язань в сумi 42 475 тис. грн. Частка перестраховика становить 204 тис. грн. (0,45%).

Таблиця 2.17

Основні реєстраційні характеристики Відкритого акціонерного товариства «Страхова компанія "ПЗУ Україна страхування життя»

В Додатку В наведені балансові звіти та звіти про фінансові результати діяльності ВАТ «ЙСтрахова компанія "ПЗУ Україна страхування життя»у 2006 2008 роках.

В табл.2.18 наведені основні показники динаміки страхової діяльності ВАТ "Страхова компанія "ПЗУ Україна страхування життя" у 2006 -2008 роках.

Таблиця 2.18

Інформація про власників 10 та більше відсотків акцій ВАТ «Страхова компанія «ПЗУ Україна страхування життя»

Як показує спільний аналіз даних, наведених в табл.2.19 та балансово-фінансових даних, наведених в таблицях додатку В, діяльність ВАТ «Страхова компанія «ПЗУ Україна страхування життя» у 2006 -2008 роках характеризується наступними показниками:

• кількість договорів страхування життя зросла з рівня 6330 у 2006 році до рівня 14 689 у 2008 році, тобто в 2,32 рази;

• валюта актиів балансу зросла з рівня 27,55 млн.грн. у 2006 році до рівня 64,87 млн. грн. у 2008 році, тобто в 2,35 рази;

• обсяги страхових резервів в джерелах пасивів балансу зросли з рівня 9,98 млн.грн. у 2006 році до рівня 42,47 млн.грн. у 2008 році, тобто в 4,26 раза;

• щорічний рівень додаткового залучення страховий премій по новим та діючим довгостроковим договорам страхування життя зріс з рівня 11,15 млн.грн./рік у 2006 році до рівня 17,34 млн.грн./рік у 2008 році, тобто в 1,56 раза.

Фінансова діяльність ВАТ "Страхова компанія "ПЗУ Україна страхування життя" у 2006 -2008 роках, показники якої наведені на графіках рис.2.8, характеризується хронічно зростаючей збитковістю діяльності в настільки катастрофічних розмірах, що вже у 2008 році був витрачений весь статутний капітал на покриття збитків поточної діяльності.

Тільки додаткова фінансова допомога засновників у 2008 році у вигляді додаткового капіталу, внесеного в структуру власного капіталу у розмірі 12,0 млн.грн., та внесений додатковий капітал у розмірі 6,0 млн.грн. зберегає компанію від фінансового банкрутства.

Аналіз балансів та звітів про результати фінансової діяльності показує, що залучені страхові премії страхувальників зараховані в якості страхових резервів практично без перестрахування (рівень перестрахування не вище 4-5%) . Це є порушенням нормативних правил створення страхових резервів та залучення страхових премій, оскільки залучена сума страхових премій в десят-ки разів перевищує норматив власного утримання при використанні власного капіталу на покриття збитків.

Таблиця 2.19 Основні показники динаміки страхової діяльності ВАТ «Страхова компанія «ПЗУ Україна страхування життя» у 2006 -2008 роках

Рис.2.8. – Динаміка витрат статутного капіталу на збитковість діяльності ВАТ «Страхова компанія «ПЗУ Україна страхування життя» у 2006 -2008 роках

Аналіз балансу (табл.В.1 додаток В) ВАТ "Страхова компанія "ПЗУ Україна страхування життя" у 2006 -2008 роках показує, що страхова компанія ВАТ "Страхова компанія "ПЗУ Україна страхування життя" аналогічно страховій компанії ALICO AIG Life (ЗАТ «Американська Компанія Страхування Життя АІГ Життя») при масовому залучені страхових премій по страхуванню життя є нестійкою «фінансовою пірамідою», яка трансформує більше 50% страхових резервів в досить сумнівні довгострокові активи, витрачає кошти гарантійного резерву (власний капітал) та отримує додаткове фінансування від головної страхової компанії –засновника на покриття збитків, але при своїй діяльності все більше нарощує збитковість та не може бути надійною для пенсійного страхування без корінної зміни менеджменту.

Висновки розділу 2

Аналіз діяльності іноземних інвесторів на ринку страхування життя в Україні показує, що частка ринку, що припадає на компанії з іноземними інвестиціями у розмірі понад 51% статутного фонду, склала 53,3% за результатами 2007 -2008 роки.

Проведена в дипломному дослідженні економічна діагностика діяльності найбільших дочірніх компаній «AIG Україна», «PZU Україна», «Grave Україна» за 2006 - 2008 роки показала:

1. Страхова компанія ALICO AIG Life (ЗАТ «Американська Компанія Страхування Життя АІГ Життя») - (100% американський капітал) – характери-зується наступними показниками:

• кількість договорів страхування життя зросла з рівня 53 450 у 2006 році до рівня 151 870 у 2008 році, тобто практично в 3 рази;

• валюта актиів балансу зросла з рівня 140,9 млн.грн. у 2006 році до рівня 408, 0 млн. грн. у 2008 році, тобто в 2,2 рази;

- обсяги страхових резервів в джерелах пасивів балансу зросли з рівня 113,0 млн.грн. у 2006 році до рівня 314,3 млн.грн. у 2008 році.

- власний капітал у розмірі 70,9 млн.грн. імобілізований у сумі 11,9 млн.грн. у необоротних основних фондах та нематеріальних активах, тобто оборотний гарантійний фонд складає не більше 58,0 млн.грн.;

- страхові резерви 314,3 млн.грн. та оборотний гарантійний фонд 58,0 млн.грн. страхова компанія утримує в наступних активах:

211,32 млн.грн. – в банківських депозитах;

113,45 млн.грн. - в довгострокових цінних паперах іноземних емітентів;

34,2 млн.грн. – готівкою в національній валюті;

0,53 млн.грн. – готівкою в іноземній валюті.

- Основні засоби зношені на 60,0%, нематеріальні активи – на 81,0%, тобто компанія стоїть на порозі суттєвих витрат на реновацію необоротних активів.

Фінансова діяльність ALICO AIG Life у 2006 -2008 роках характеризуєть-ся хронічно зростаючей збитковістю діяльності в настільки катастрофічних розмірах, що вже у 2006 році був витрачений весь статутний капітал на покрит-тя збитків поточної діяльності.

Тільки фінансова допомога засновників у 2008 році у вигляді додаткового капіталу, внесеного в структуру власного капіталу у розмірі 60,75 млн.грн., зберегає компанію від фінансового банкрутства.

Аналіз балансів та звітів про результати фінансової діяльності показує, що залучені страхові премії страхувальників зараховані в якості страхових резервів практично без перестрахування. Це є порушенням нормативних правил створення страхових резервів та залучення страхових премій, оскільки залучена сума страхових премій в десятки разів перевищує норматив власного утриман-ня при використаному власному капіталі на покриття збитків.

Таким чином, страхова компанія ALICO AIG Life (ЗАТ «Американська Компанія Страхування Життя АІГ Життя») при масовому залучені страхових премій по страхуванню життя є нестійкою «фінансовою пірамідою», яка трансформує більше 50% страхових резервів в досить сумнівні довгострокові активи за кордоном, витрачає кошти гарантійного резерву (власний капітал) та отримує додаткове фінансування від головної страхової компанії –засновника на покриття збитків, але при своїй діяльності все більше нарощує збитковість, що не може бути надійною для пенсійного страхування без корінної зміни менедж-менту.

2. ЗАТ "Страхове Акціонерне Товариство "Граве Україна" - (99,9% - австрійський капітал) характеризується наступними показниками:

• кількість договорів страхування життя зросла з рівня 39 994 у 2006 році до рівня 69 227 у 2008 році, тобто в 1,73 рази;

• валюта актиів балансу зросла з рівня 115,3 млн.грн. у 2006 році до рівня 350,1 млн. грн. у 2008 році, тобто в 3,04 рази;

- обсяги страхових резервів в джерелах пасивів балансу зросли з рівня 117,6 млн.грн. у 2006 році до рівня 399,4 млн.грн. у 2008 році, тобто в 3,4 рази;

- рівень перестрахування залучених страхових премій в світових перест-рахувальних компаніях змінився з рівня 59,7% у 2006 році до рівня 34,6% у 2008 році, тобто компанія динамічно регулює ризик власного утримання, при-водячи його у відповідність до зростання власного капіталу, як гарантійного фонду страхового ризику;

• щорічний рівень додаткового залучення страховий премій по новим та діючим довгостроковим договорам страхування життя зріс з рівня 108,5 млн.грн./рік у 2006 році до рівня 183,0 млн.грн./рік у 2008 році, тобто в 1,69 раза.

- частина власного капіталу у розмірі 58,1 млн.грн. імобілізована у сумі 2,83 млн.грн. у необоротних основних фондах, тобто оборотний гарантійний фонд складає не більше 55,38 млн.грн.;

- страхові резерви 399, 4 млн.грн. та оборотний гарантійний фонд 55,3 млн.грн. страхова компанія утримує в наступних активах:

138, 2 млн.грн. – передані в перестрахування в світові перестраху-вальні компанії;

152,8 млн.грн. – в банківських депозитах;

138,5 млн.грн. - в цінних паперах іноземних емітентів;

1,2 млн.грн. – готівкою в національній валюті;

0,26 млн.грн. – готівкою в іноземній валюті.

- основні засоби зношені на 37,0%, нематеріальні активи – на 40,0%, тобто у компанії не прогнозується суттєвих витрат на реновацію необоротних активів.

Характеристики

Список файлов ВКР