2724 (684827), страница 9

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 9)

MACD В КАЧЕСТВЕ ОСЦИЛЛЯТОРА

Способность использовать один и тот же индикатор для определения условий перепокупки и перепродажи дает ему особенно уникальное качество. Это возможно, так как линии MACD и сигнальная колеб­лются выше и ниже нулевой линии, как и осциллятор момента, опи­санный ранее. Лучшие сигналы покупки, когда две линии находятся ниже нулевой линии (перепродажа), а лучшие сигналы продажи, когда две линии находятся выше нулевой линии (перепокупка). Неко­торые аналитики используют пересечения выше и ниже нулевой линии как дополнительный способ определения сигналов покупки и продажи. Бычье пересечение линий MACD, которое происходит ниже нулевой линии, например, подтверждается, когда обе линии сами пересекаются выше нулевой линии.

Изучая систему MACD, вы будете наблюдать, что, когда линии поднимаются слишком высоко над нулевой линией, дается потенци­альный сигнал перепокупки. И наоборот, резкое падение линии вниз от нулевой линии является сигналом возможного условия перепрода­жи. К сожалению, линии MACD не имеют заранее определенных уровней перепокупки и перепродажи, как в индексе относительной силы (70 и 30) или стохастике (80 и 20). Задача пользователя ­сравнить, где линии MACD находятся в настоящее время, сравнение производят по отношению к их крайним положениям у верхней и нижней границ в прошлом. Таким способом систему MACD можно использовать как осциллятор, чтобы определить, когда рынки слиш­ком повышаются или понижаются. Но существует и другой способ, которым этот индикатор напоминает осциллятор.

РАСХОЖДЕНИЯ MACD

Рис.23

Предыдущий материал рассказывает, как определять расхождения на графиках осциллятора. Это можно делать и с помощью системы MACD. Вы заметите, что после подъема линий MACD намного выше нулевой линии они начинают расходиться с действием цены. Другими словами, цены продолжают повышаться, в то время как линии MACD формируют двойной верх или серию понижающихся пиков. Это явля­ется ранним предупреждением, что верхний тренд теряет момент. Стоит уделить внимание сигналу продажи, когда линии MACD растя­гиваются слишком далеко выше нулевой линии и после формирова­ния отрицательного расхождения. Ситуация меняется внизу. Двой­ное дно на линиях MACD, когда они находятся много ниже нулевой линии, предупреждает, что цены могут приближаться к своему низу. Это потенциально бычье предупреждение подтверждается бычьим пересечением двух линий в месте перепродажи (см. рис. 23).

КАК ЕШЕ УЛУЧШИТЬ MACD: ГИСТОГРАММА

Как бы ни был хорош индикатор MACD, существует способ его улуч­шить. Эта техника называется «Гистограмма MACD». Гистограмма

MACD предоставляет более ранние предупреждения изменений по­тенциального тренда и сильно увеличивает ценность этого индикато­ра. Так как гистограмма показывает сигналы пересечения MACD (немного другим способом), при ее использовании ничего не теряется. Приобретается способ создания более скорых сигналов действия. Гистограмма просто размещает различие между линией MACD и сигнальной линией. Она называется гистограммой из-за вертикаль­ных столбиков, используемых, чтобы показать различие между двумя линиями (см. рис. 23).

Гистограмма MACD колеблется выше и ниже своей нулевой линии. Когда значение гистограммы выше нулевой линии, это просто означает, что две линии MACD имеют бычьи очертания (MACD выше сигнальной линии). Пока значение гистограммы находится выше ну­левой линии, сигналы MACD все еще бычьи. Когда быстрая линия MACD пересекается ниже медленной сигнальной линии (регистри­рую сигнал продажи), значение гистограммы падает ниже ее нулевой линии. Пересечения выше и ниже нулевой линии гистограммой всег­да совпадают с бычьими и медвежьими пересечениями двух линий MACD. Как было указано ранее, это является вторым способом на­блюдения за одной и той же системой. Здесь видны преимущества гистограммы.

Если гистограмма находится выше нулевой линии (бычья), но начинает падать к нулевой линии, это говорит нам, что положитель­ное отношение (или спрэд) между двумя линиями MACD начинает ослабевать. Помните, что гистограмма измеряет различие между ли­ниями MACD. Значение гистограммы с плюсом или минусом (выше или ниже нулевой линии) говорит нам, являются ли линии MACD бычьими или медвежьими. Направление гистограммы говорит нам, приобретает или теряет момент это бычье или медвежье отношение.

Давайте посмотрим на рынок при нижнем тренде. Гистограмма находится ниже нуля, что означает, что линия MACD находится ниже ее сигнальной линии. Другими словами, акция находится в нижнем тренде. Некоторое время гистограмма также падает. Неожиданно линии гистограммы начинают подниматься к нулевой линии. Это говорит нам, что, хотя система MACD все еще отрицательна (нет сигнала покупки), нижний тренд теряет момент Многие трейдеры в таком случае закроют короткие позиции. Действительный сигнал по­купки для открытия длинной позиции не происходит до движения

гистограммы выше ее нулевой линии Модель имеет обратное значе­ние при верхнем тренде

Во время верхнего тренда положительная гистограмма отобража­ет бычью склонность MACD. Некоторое время гистограмма будет выше ее нулевой линии и продолжит повышаться В какой-то точке, однако, гистограмма начнет падать к своей нулевой линии Трейдеры часто будут использовать понижение гистограммы в качестве раннего сигнала начинать снимать прибыли повышающейся акции. Действи­тельный сигнал продажи не дается, однако, пока гистограмма дейст­вительно не упадет ниже нулевой линии.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ MACD СО СТОХАСТИКОМ

Рис.24

Совместное использование индикаторов - всегда хорошая идея. Ранее мы обсуждали ценность комбинирования RSI со стохастикой. Сигналы, генерируемые линиями стохастика, бывает, слишком часто появляются и ненадежны при использовании только стохастика. Пересечения MACD менее часты и более надежны (хотя обычно более медленны). Способом увеличения ценности обоих индикаторов явля­ется их комбинирование. Почему бы, например, не использовать ха­рактеристики следования за трендом системы MACD в качестве фильтра стохастика? Другими словами, следуйте сигналам покупки

на пересечениях стохастика только тогда, когда линии MACD имеют положительную проекцию (см. рис. 24).

А можно использовать в качестве фильтра на дневные сигналы стохастика недельную гистограмму MACD. Вы будете использовать сигналы покупки на дневном графике стохастика для входа на сторону покупки, только когда недельная гистограмма MACD имеет положи­тельное значение или повышается. В таком бычьем окружении вам лучше игнорировать краткосрочные сигналы продажи более чувстви­тельной системы стохастика.

Каждый индикатор имеет свои сильные и слабые стороны. Ком­пьютер позволит вам построить столько индикаторов на своем цено­вом графике, сколько вы хотите. Попытайтесь их объединять.

Осцилляторы работают особенно хорошо в окружении неспокой­ного рынка и при важных поворотных пунктах, когда тренд теряет момент. Во время сильного тренда вверх на рынке осцилляторы могут больше навредить, чем помочь. К счастью, существует индикатор, который может помочь разрешить эту проблему.

ЛИНИЯ СРЕДНЕГО НАПРАВЛЕННОГО ДВИЖЕНИЯ (ADX)

Эта линия является частью более сложной торговой системы, также разработанной Уэллисом Уайлдером, под названием «направленное движение». Мы знакомим вас с этой торговой системой только для того, чтобы подсказать вам, как можно помочь разрешить ранее упо­мянутую проблему. Вы можете проверить вашу инструкцию пользо­вателя программой, чтобы получить более глубокое объяснение всей системы. Идея за направленным движением - определение, находит­ся ли рынок в режиме тренда или в режиме отсутствия тренда.

Во-первых, генерируются две линии, которые измеряют давление покупки и продажи. Они называются +DI (положительный направ­ленный индикатор) и -DI (отрицательный направленный индикатор). Бычье окружение существует, когда линия +DI больше линии -DI. Из этих двух линий создается третья, называемая «линией среднего на­правленного движения (ADX)».

Повышающаяся линия ADX говорит нам, что рынок находится в режиме тренда. Падающая или ровная горизонтальная линия ADX отображает окружение торгового рэнджа. Линия ADX колеблется от 20 до 40. Линия ADX, которая упала ниже 20, подразумевает низкую

изменчивость и отсутствие любого тренда. Линия ADX, которая вне­запно поднимается выше 20, часто сигнализирует начало важного тренда (и применение техник следования за трендом). ADX, которая поднялась намного выше 40 и начинает падать, обычно сигнализиру­ет, что тренд исчерпал себя и что пришло время переключиться с системы следования за трендом к той, которая основывается на более изменчивом рыночном окружении.

Рис.25

Попытайтесь использовать линию среднего направленного движе­ния в качестве общего фильтра, чтобы помочь определить, какой тип индикатора наиболее подходит в текущей рыночной среде. Повышаю­щаяся линия ADX отдает предпочтение средним скользящим; падаю­щая линия ADX - осцилляторам (см. рис. 25).

Индикатор средней скольжения схождения/расхождения (MACD) комбинирует лучшие черты системы пересечения средней скользя­щей со способностью определения условий перепокупки и перепрода­жи осциллятора. Применение гистограммы сильно повышает цен­ность линий MACD, позволяя трейдеру предвидеть сигналы. Хотя эти

сигналы можно использовать на дневных и недельных графиках, пос­ледние считаются более значительными. Как в случае с другими рас­считываемыми индикаторами, предлагается, чтобы вы начали со зна­чений по умолчанию в 12, 26 и 9. По мере того как вы будете приобре­тать опыт с этим и другими индикаторами, вы сможете начать эксперименты с другими числами. Линия среднего направленного движения (ADX) может помочь в определении, какой набор индика­торов применять в данное время - следующий за трендом (средние скользящие) или обратного тренда (осцилляторы). Обычно хорошо было бы комбинировать различные индикаторы для повышения их ценности.

На этом позвольте закончить краткий обзор инструментария визу­ального анализа. Должен отметить, что ничего нового мы не изобре­ли, так что намного полезнее будет почитать первоисточники. Повто­рюсь, что мы рекомендуем Мерфи как наиболее талантливого анали­тика и автора. В его трудах намного полнее и доходчивее описан весь арсенал существующих инструментов анализа.

После подготовки читателя и повторения базовых моментов иссле­дования ценовых графиков пришло время перейти к теме мною особо любимого ТАИНСТВА ЯПОНСКИХ СВЕЧЕЙ КАК ОСОБО ПРИВЛЕ­КАТЕЛЬНОГО ИНСТРУМЕНТА ВО ВНУТРИДНЕВНОМ АНАЛИ­ЗЕ.

Часть вторая

Таинства японских свечей

1. ВВЕДЕНИЕ

Анализ японских свечей является формой технического анализа При производстве технического анализа следует помнить, что многие вещи зачастую не являются тем, чем они кажутся. Многие факты, которые мы узнали, в действительности неправильны, и то, что кажет­ся явным, таковым может и не быть.

Мы испытываем воздействие наших эмоций, а эти эмоции затра­гивают наше восприятие. Когда наши портфели падают, все страхи, которые можно только вообразить, выходят наружу: упадок, долг, война, бюджет, банковский крах и т. д. Необходимо что-то, что удер­жит нас от того, чтобы стать жертвой ежедневных эмоций и иллюзий, и это что-то является техническим анализом.

Почти все методы технического анализа генерируют полезную информацию, которая используется не более чем для раскрытия и организации фактов о поведении рынка Инвестор болезненно осоз­нает, что техническая компетенция не обеспечивает торговой компе­тенции. Спекулянты, которые теряют деньги, делают это не из-за плохого анализа, а из-за неспособности трансформировать анализ в здравую практику. Соединение жизненно необходимого пробела между анализом и действием требует преодоления эмоций инвестора (страх, жадность, надежда). Это означает контроль за нетерпением и желанием отдалиться от здравого метода к чему-то новому во времена временных трудностей. Это означает наличие дисциплины, когда вы верите тому, что видите, и следуете индикаторам здравых методов, даже если они противоречат словам других людей или тому, что ка­жется правильным развитием событий.

Анализ графиков японских свечей и фигур свечей как новый и волнующий метод технического анализа поможет любому, кто жела­ет иметь в своем распоряжении еще один инструмент, который позво­лит отсортировать и контролировать постоянные разрывы и внешние влияния (сленг.- Прим. автора) на анализ рынков

Что такое предлагает график свечей, чего нет на западном столби­ковом графике? В отношении отображения действительных дан­ных - ничего. Однако, что касается визуальной привлекательности и способности более легко наблюдать за отношениями данных, свечи имеют исключительную значимость: перед вами - быстрый обзор последней торговой психологии. После минимальной практики свечи станут частью вашего аналитического арсенала. А возможно, что вы никогда больше и не вернетесь к обычным столбиковым графикам.

Японские свечи предлагают быструю картину психологии кратко­срочной торговли, изучающей действие, а не причину. Это помещает свечи непосредственно в категорию технического анализа. Нельзя игнорировать тот факт, что цены испытывают влияние эмоций инвес­тора. Общая психология рынка не измеряется статистикой; некото­рую форму технического анализа надо использовать для анализа из­менений этих психологических факторов. Японские свечи считают изменения во время становления интерпретации значительности ин­вестором. Затем это отображается на движении цены. Являясь более чем методом определения фигур, свечи показывают взаимодействие между покупателями и продавцами. График японских свечей пред­ставляет ситуацию на финансовых рынках, которая недоступна с по­мощью других методов построения графиков. Свечи работают хорошо как с акциями, так и с товарами. Соотнесенные методы анализа, такие как фильтрование свечей и построение графика Candle Power, уве­личивают ваши способности анализа и определения временного фак­тора.

Характеристики

Список файлов ВКР