38247 (660568), страница 11
Текст из файла (страница 11)
Таблица 3
| Наименование позиции | Номер интервала планирования | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| Постоянные активы: | ||||
| Балансовая стоимость | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 |
| Износ | 0 | -50 | -100 | -150 |
| Итого остаточная стоимость | 1000 | 950 | 900 | 850 |
| Текущие активы: | ||||
| Запасы | 0 | 30 | 60 | 120 |
| Незавершенное производство | 0 | 12.4 | 24.9 | 49.8 |
| Готовая продукция | 0 | 57 | 84 | 148 |
| Счета к получению | 0 | 85.5 | 126 | 222 |
| Расходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Денежные средства | 0 | 199.6 | 312.1 | 779.1 |
| Итого текущих активов | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Убытки | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого активов | 1000 | 1149.6 | 1212.1 | 1629.1 |
| Источники собственных средств: | ||||
| Акционерный капитал | 400 | 400 | 400 | 400 |
| Нераспределенная прибыль | 0 | 79.6 | 405.1 | 1109.1 |
| Итого собственных средств | 400 | 479.6 | 805.1 | 1509.1 |
| Долгосрочные пассивы | 600 | 640 | 365 | 0 |
| Текущие пассивы: | ||||
| Краткосрочная задолженность | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Счета к оплате | 0 | 30 | 60 | 120 |
| Авансы | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого текущих пассивов | 0 | 30 | 60 | 120 |
| Итого пассивов | 1000 | 1149.6 | 1212.1 | 1629.1 |
Коэффициенты финансовой оценки
Таблица 4
| Наименование показателя | Расчетная формула |
| Показатели рентабельности: | |
| Рентабельности общих активов (РОА) | ЧП+Пх(1-НП)/ОА (1) |
| Рентабельность постоянного капитала(РПК) | ЧП+Пх(1-НП)/ПК (2) |
| Рентабельность акционерного капитала (РАК) | ЧП/АК (3) |
| Рентабельность продаж (РПр) | ЧП/ВР (4) |
| Стоимость продаж (СПр) | СС/ВР (5) |
| Оценка использования инвестиций: | |
| Оборачиваемость активов (ООА) | ВР/ОА (6) |
| Оборачиваемость постоянного капитала | ВР/ПК (7) |
| Оборачиваемость акционерного капитала | ВР/АК (8) |
| Оборачиваемость оборотного капитала | ВР/ОК (9) |
| Оценка финансового положения: | |
| Коэффициент общей ликвидности | ТА/ТП (10) |
| Коэффициент немедленной ликвидности | ЛЛ/ТП (11) |
| Коэффициент общей платежеспособности | ЗС/ОА (12) |
Обозначения:
ЧП - чистая прибыль;
П - проценты за кредит;
НП - ставка налога на прибыль;
ОА - общие активы;
ПК - постоянный капитал;
АК - акционерный капитал;
СС - себестоимость продукции;
ВР - выручка от реализации;
ЛА - высоколиквидные активы;
ЗС - заемные средства.
Примерная форма для расчета чистых доходов (для инвестиционных издержек)
Таблица 5
| Наименование позиции | Номер интервала планирования | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| Выручка от реализации | 0 | 50 | 1000 | 2000 |
| Итого приток | 0 | 50 | 1000 | 2000 |
| Инвестиционные издержки | -1000 | -169.3 | -82.7 | -194.2. |
| Операционные затраты | 0 | -285.0 | -420.0 | -740.0 |
| налоги | 0 | -37.4 | -153.2 | -378.3 |
| Итого отток | -1000 | -491.8 | -655.9 | -1312.5 |
| Чистый отток денежных средств | -1000 | 8.2 | 344.1 | 687.5 |
| То же, нарастающим итогом | -1000 | -991.8 | -647.1 | 39.8 |
Примерная форма для расчета чистых доходов (для собственного капитала)
Таблица 6
| Наименование позиции | Номер интервала планирования | |||
| Выручка от реализации | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Итого приток | 0 | 50 | 1000 | 2000 |
| Инвестиции в постоянный капитал: | 0 | 50 | 1000 | 2000 |
| увеличение собственного капитала | -400 | 0 | 0 | 0 |
| Выплаты по кредитам | 0 | -48 | -344.2 | -374.8 |
| Итого | -400 | -48 | -344.2 | -374.8 |
| Операционные затраты | 0 | -285.0 | -420.0 | -740.0 |
| налоги | 0 | -37.4 | -153.2 | -378.3 |
| Итого отток | -400 | -370.4 | -917.4 | -1493.1 |
| Чистый отток денежных средств | -400 | 129.6 | 82.6 | 506.9 |
| То же, нарастающим итогом | -400 | -270.4 | -187.9 | 319.1 |
Расчет чистой текущей стоимости проекта (для инвестиционных издержек)
Таблица 7
| Наименование позиции | Номер интервала планирования | Ликвидационная стоимость | |||
| Чистые потоки денежных средств | 1 | 2 | 3 | 4 | |
| То же, нарастающим итогом | -1000 | 8.2 | 344.1 | 687.5 | 1296.2 |
| Коэффициент приведения при ставке сравнения 10% | -1000 | -991.8 | -647.7 | 39.8 | 1336.0 |
| Текущая стоимость чистых потоков | 1.0 | 0.909 | 0.826 | 0.751 | 0.467 |
| То же нарастающим итогом | -1000 | 7.5 | 284.4 | 516.5 | 885.3 |
| Коэффициент приведения при ставке сравнения 30% | -1000 | -992.5 | -708.1 | -191.6 | 693.7 |
| Текущая стоимость чистых потоков | 1.0 | 0.769 | 0.592 | 0.455 | 0.350 |
| То же нарастающим итогом | -1000 | 6.3 | 203.6 | 312.9 | 453.8 |
| -1000 | -993.7 | -790.1 | -477.1 | -23.3 | |
Критерии оценки инновационного проекта0
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
