d_mgk (649875), страница 6
Текст из файла (страница 6)
Наиболее адекватный способ раскрытия составных частей собственного капитала коммерческих организаций (акционерных обществ) представлен в таблице 2.2.
Таблица 2.2 – Собственный капитал акционерных обществ
| Минимальные требования к элементам отчетности, вытекающих из гражданского законодательства | Дополнительное расширение информации о капитале | Раскрытие информации по инициативе руководства (исполнительного органа общества) | |
| Предусмотренное учредительными документами общества | Существенно и уместно для пользования в соответствии с нормативными актами | ||
| 1. Уставный капитал (всего), в т.ч.: привилегированные акции; обыкновенные акции | Количество акций каждого типа номинальная стоимость каждого типа. Права и привилегии. | Задолженность по взносам в уставный капитал. Собственные акции, выкупленные у акционеров. | Количество акций в обращении. Акции зарегистрированные для выпуска акционерным обществом. Сведения о невыплаченных дивидендах. |
| 2. Эмиссионный доход (всего), в т.ч.: по привилегированным акциям; по обыкновенным акциям. | По акциям каждого типа. | ||
| 3. Резервный капитал | Резервы, создаваемые в добровольном порядке | Резервы по сомнительным долгам. | |
| 4. Реинвестированная прибыль | Фонды, создаваемые из прибыли | Нераспределенная прибыль. Непокрытый убыток. Целевые финансирования и поступления. Доходы будущих периодов. Переоценка активов. Прирост имущества и т.д. | |
| 5. Миноритарные собственники | Количество и категории акций аффилированных лиц | Количество и категории акций аффилированных лиц | Состав держателей акций. Количество и категории акций, аффилированных лиц. |
Данные о величине уставного капитала (включая миноритарных акционеров) и эмиссионного дохода по акциям каждого типа характеризуют фактические затраты, которые понесли акционеры в связи с приобретением прав требований. Это показатель важен в оценке доходности акционерного и собственного капитала, рентабельности собственного капитала, а также в оценке финансового риска собственника.
Сведения о реинвестированной прибыли характеризует наращивание капитала, рост инвестиционных возможностей и степень покрытия имущественных рисков организации.
В целом указанные статьи бухгалтерского баланса характеризуют размер собственного капитала организации и основные пропорции воспроизводства финансового капитала собственника.
Такого характера сведения о собственном капитале представляют интерес не только для собственников, но и для партнеров организации по бизнесу, инвесторов, кредиторов и персонала организации. Появляется практическая возможность определять цену собственного капитала организации, сравнивать ее с доходностью, обеспечиваемой в рамках данной организации третьими лицами. Кроме того, раскрывается информация об использованных резервах организации.
Информация о движении собственного капитала в течение года (остатки на начало и конец года, приток и изъятие капитала) в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности должна раскрываться, прежде всего, с учетом привилегированных и обыкновенных акций. Основное предназначение отчета о движении собственного капитала состоит в характеристике изменения финансового положения собственника в рамках им же созданной коммерческой организации.
3 Оценка организации учета и анализ собственного капитала
ОАО МЖК «Армавирский»
3.1 Методика определения собственного капитала и источников его
формирования
3.2 Анализ структуры собственного капитала и источников его
формирования
Состояние и изменение собственного и заемного капитала, а также структуры заемного капитала имеет большое значение для инвесторов. Динамика источников имущества предприятия представлена в таблице 3.1.
Как показывают данные таблицы 3.1 в структуре источников финансирования организации за три года произошли некоторые изменения. В 2001 году резко увеличилась доля заемного капитала в совокупном капитале организации (с 18,76% до 40,48% или на 21,72 процентных пункта). Соответственно, на столько же снизилась доля собственного капитала. Это произошло в результате значительного увеличения суммы краткосрочных обязательств на 50502 тыс. руб., а они возросли за счет увеличения суммы кредиторской задолженности. Все вышесказанное характеризует отрицательную тенденцию 2001 года. Положительным моментом в этом периоде можно назвать увеличение собственного капитала на 33850 тыс. руб. за счет прибыли отчетного года, и соответствующее увеличение ее доли в собственном капитале на 30,61%.
За 2002 год доля собственного капитала увеличилась на 8,11%. Соответственно, на столько же снизилась доля заемного капитала. Это снижение произошло за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 27726 тыс. руб., а они снизились за счет суммы кредиторской задолженности на 70,95% (38448 тыс. руб.). В составе заемных средств обозначились прочие обязательства, но они не повлияли на увеличение заемного капитала. Величина собственного капитала уменьшилась на 17936 тыс. руб. Это произошло в результате снижения нераспределенной прибыли в 2002 году. Темпы роста источников финансирования в 2001 году превышают темпы роста источников финансирования в 2002 году. В анализируемом периоде произошел перелом в соотношении собственного и заемного капитала в пользу собственного (81,12%).
Таблица 3.1 – Динамика источников имущества ОАО «МЖК «Армавирский»
| Показатели | Абсолютные значения, тыс. руб. | Абсолютные отклонения, тыс. руб. | Темп роста, % | ||||
| 2000 | 2001 | 2002 | 2001 к 2000 | 2002 к 2001 | 2001 к 2000 | 2002 к 2001 | |
| Всего источников финансирования | 75298 | 159650 | 113988 | +84352 | –45662 | 212,04 | 71,40 |
| из них: 1 Собственный капитал | 61169 | 95019 | 77083 | +33850 | –17936 | 155,34 | 81,12 |
| –в % ко всему капиталу | 81,24 | 59,51 | 67,62 | –21,73 | 8,11 | – | – |
| 2 Заемный капитал, всего | 14129 | 64631 | 36905 | +50502 | –27726 | 457,44 | 57,10 |
| – в % ко всему капиталу | 18,76 | 40,48 | 32,38 | +21,72 | –8,1 | – | – |
| в том числе: 2.1 Долгосрочные кредиты и займы | – | – | – | – | – | – | – |
| –в % ко всему заемному капиталу | – | – | – | – | – | – | – |
| 2.2 Краткосрочные обязательства, всего | 14129 | 64631 | 36905 | +50502 | –27726 | 457,44 | 57,10 |
| –в % ко всему заемному капиталу | – | – | – | – | – | – | – |
| в том числе: 2.2.1 Краткосрочные кредиты и займы | – | – | – | – | – | – | – |
| –в % ко всему заемному капиталу | – | – | – | – | – | – | – |
| 2.2.2 Кредиторская задолженность | 14129 | 64631 | 26183 | 50502 | –38448 | 457,44 | 40,51 |
| –в % ко всему заемному капиталу | – | – | 70,95 | – | +70,95 | – | – |
| 2.2.3 Прочие обязательства | – | – | 10722 | – | +10722 | – | – |
| –в % ко всему заемному капиталу | – | – | 29,05 | – | +29,05 | – | – |
Положительно для организации то, что в среднем собственный капитал увеличился, а отрицательно – самый высокий темп роста наблюдается по кредиторской задолженности (457,4%).
Для анализа собственного капитала используются коэффициенты деловой активности, которые представлены в таблице 3.2.
Данные таблицы 3.2 показывают, что в период с 2000 г. по 2002 г. ресурсоотдача увеличилась. Значит, в организации быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала незначительно увеличился в 2002 г. по сравнению с 2001 г. – на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится лишь 0,07 тыс. руб. выручки от реализации. Произошло расширение кредиторской задолженности на 0,63 пункта.
Для анализа структуры собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов и оценки этих изменений за анализируемый период составим таблицу 3.3.
Таблица 3.3 – Динамика структуры собственного капитала
| Источники капитала | 2000 г. | 2001 г. | 2002 . | Абсолютные отклонения 2002 г к 2000 г. | Темп роста, % 2002 г. к 2000 г. | ||||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| Уставный капитал | 83 | 0,14 | 83 | 0,09 | 83 | 0,11 | – | –0,03 | – |
| Добавочный капитал | 57802 | 94,50 | 57802 | 60,83 | 57802 | 74,99 | – | –19,51 | – |
| Резервный капитал | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Фонд социальной сферы | 3284 | 5,37 | 8049 | 8,47 | – | – | –3284 | –5,37 | – |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | – | – | 29084 | 30,61 | 6358 | 8,25 | –22726 | –22,36 | 21,86 |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | – | – | – | – | 12839 | 16,66 | +12839 | +16,66 | – |
| Итого собственный капитал | 61169 | – | 95018 | – | 77082 | – | +15913 | – | 126,01 |
Таблица 3.2 – Коэффициенты деловой активности
| Наименование коэффициента | Способ расчета | 2000 г. | 2001 г. | 2002 г. | Абсолютные отклонения 2002 г. к 2000 г. |
| 1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) | | 1,50 | 1,85 | 2,16 | +0,66 |
| 2 Коэффициент отдачи собственного капитала (коэффициент оборачиваемости собственного капитала) | | 2,02 | 3,12 | 3,19 | +1,17 |
| 3 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | | 8,75 | 4,58 | 9,38 | +0,63 |
Как видно из таблицы 3.3 за анализируемый период произошли значительные изменения в структуре собственного капитала
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
