17229 (630213), страница 31
Текст из файла (страница 31)
Резервы экономии накладных расходов выявляются на основе их факторного анализа по каждой статье затрат за счет разумного сокращения аппарата управления, экономного использования средств на командировки, почтово-телеграфные и канцелярские расходы, уменьшения потерь от порчи материалов и готовой продукции, оплаты простоев и др.
Дополнительные затраты на освоение резервов увеличения производства продукции подсчитываются отдельно по каждому его виду. Это в основном зарплата за дополнительный выпуск продукции, расход сырья, материалов, энергии и прочих переменных расходов, которые изменяются пропорционально объему производства продукции. Для установления их величины необходимо резерв увеличения выпуска продукции i-го вида умножить на фактический уровень удельных переменных затрат отчетного периода
Аналогичные расчеты проводятся по каждому виду продукции, а при необходимости и по каждому организационно-техническому мероприятию, что позволяет полнее оценить их эффективность.
61. Ан-з пр-ли и рент-ти
Ист-ки инф-и ф. №1 (ББ) и ф.№2 (ОПУ). Пр-ль – чистый доход, созд-й в процессе произв-ва или в процессе предприн-й деят-ти. Виды пр-ли(см. ОПУ) Ан-з пр-ли: -ан-з дин-ки пр-ей (ф.2); ан-з стр-ры пр-ли. 1.За 100%-выр-ка от реализ-и, 2. За 100%-вал-я пр-ль (ан-з дин-ки стр-ры показ-ей пр-ли). Рент-ть хар-т эфф-ть исп-я рес-в п/п-я или видов деят-ти. R А-в = (Чистая пр-ль / А-ы)*100% = (190(2) / 300(1))*100% - хар-т эфф-ть исп-я А-в п/п-я. R СК = (Чистая пр-ль / СК)*100% = (190(2) / 490(1))*100% - хар-т эфф-ть исп-я СК п/п-я. R инвестиров-го кап-ла = (Чистая пр-ль / СК + долгоср-й заемный кап-л)*100% = (190(2) / 490(1)+590(1))*100% - хар-т эфф-ть исп-я инвестиров-го кап-ла. R произв-ва (текущей деят-ти) = (Пр-ль от продаж / Сумма затрат)*100% = (50(2) / 20(2)+30(2)+40(2))*100% - хар-т эфф-ть произв-й деят-ти. R реализ-и = (Пр-ль от продаж / Выр-ка от реализ-и)*100% = (50(2) / 10(2))*100% - хар-т эфф-ть сбыт-й деят-ти. Факторный ан-з рент-ти СК (Модель Дюпона) предпол-т опред-е влияния 3-х показ-й на рент-ть СК: R СК = R продаж Обор-ть А-в Мультиплик-р СК. Влияние этих 3-х факторов м/б 2-х видов: 1)полож-е – влечет за собой увелич-е рент-ти СК; 2)отриц-е – влечет сниж-е рент-ти. Когда п/п-е несет уб-ки, то показ-ли рент-ти опр-ть эк-ки нецелесооб-но (деят-ть убыточна).
62. Ан-з имущ-ва п/п-я и ист-в его финансир-я, ан-з ликв-ти
Ист-ки инф-и для ан-за фин.сост-я: ББ, ОПУ, Отчет об изм-х кап-ла, Отчет о движ-и ДС, Пояснит-я зап-ка. Стр-ра ан-за фин.сост-я: 1.Вертик. ан-з ф.№1-ан-з стр-ры А и П. За 100% прин-ся валюта баланса в каждом пер-де. 2.Гориз.ан-зФ.№1-предпол-т исслед-е дин-ки каждой позиции баланса. 2 метода: базисный(за 100% берется показ-ль с 1-го пер-да) цепной-за 100% показ-ль с предыд-го пер-да). 3.Верт.ан-з ф.№2-исслед-е стр-ры выр-ки от реализ-и. За 100%-показ-ль выр-ки в каждом пер-де. 4.Гориз.ан-з ф.№2- исслед-е дин-ки каждой позиции отчета. Те же 2 метода. Абс-но ликв-м счит-ся баланс в том случае, когда собл-ся след-щие пропорции: 1.Быстрореализ-е А-ы (ДС и КФВ) должны покр-ть наиб-е срочные обяз-ва и превышать их. (стр.250+стр.260 >стр. 620). 2.А-ы ср-й реализ-ти (Деб.Зад.) должны покр-ть краткоср-е обяз-ва или превышать их. (стр. 230 + стр. 240 >= стр. 690). 3.Медленно реализ-е А-ы (МПЗ) должны покр-ть долгоср-е обяз-ва или превышать их. (стр. 210 >= стр. 590). 4.Труднореализ-е А-ы (внеоб-е) должны покр-ся собств-ми ср-ми и не превышать их. (стр. 190 < стр. 490). Абсол-я ликв-ть баланса как правило свид-т о фин-й уст-ти п/п-я.
63. Ан-з платежесп-ти и ликв-ти п/п-я
Ист-ми инф-и явл-ся ф. №1. Платежсп-ть – это спос-ть п/п-я отвечать по своим обяз-м и уплач-ть %-ы по ним. Ликв-ть – спос-ть некот-х видов мат-х цен-ей обращ-ся в ден-ю форму без потери своей баланс-й ст-ти. Колич хар-ки: К текущей ЛиП = текущие (обор-е) А-ы / краткоср-е П-ы = 290 / (690-640-650), от 1 до 2 и более – характ-т на ск-ко краткоср-е обяз-ва п/п-я обеспечены текущими А-ми. К промеж ЛиП = (ДС+КФВ+ДЗ) / краткоср-е П-ы = (250+260+230+240) / (690-640-650), от 0,7 до 0,8 – показ-т в какой степени краткоср-е обяз-ва м/б покрыты за счет ДС, КФВ и ДЗ. К абсол-й Л = (ДС+КФВ) / краткоср-е П-ы = (250+260) / (690-640-650), от 0,2 до 0,3 – показ-т в какой степени краткоср-е обяз-ва м/б покрыты за счет ДС и КФВ. Кач-я хар-ки: ЧОК = ОбА – краткоср-е обяз-ва (290-244-216) – (690-640-650), рост показ-ля полож-я тенденция – показ-т в какой степени обор-е А-ы финанс-ся за счет СК и долгоср-х заемных ист-в. К соотнош-я ДС и ЧОК = ДС / ЧОК = 260 / (290) – (690-640-650), чем выше, тем лучше – показ-т долю ДС в ЧОК. К соотнош-я запасов и ЧОК = Запасы / ЧОК = (210) / (290) – (690-640-650) – показ-т долю ЧОК, связ-го в запасах. Чем выше и ближе к 1 тем хуже. К соотнош-я запасов и краткоср-й зад-ти = запасы / краткоср-е обяз-ва = (210) / (690-640-650), от 0,5 до 0,7 – показ-т в какой степени кр.ср-е обяз-ва могут быть покрыты за сч запасов. К соотнош-я ДЗ и КЗ = (230+240) / (690-640-650) – показ-т общее соотнош-е расч-в по видам задолж-ти п/п-я.=1 и более, т.е Дт зад>Кт задол.
64. Ан-з фин-й уст-ти
Ист-м инф-и явл-ся ф. №1 (ББ). Хар-т в какой степени п/п-е независимо от внешних ист-в финансир-я. К автон-и = СК / А-ы = 490 / 300, более 0,5 – хар-т в какой степени исп-е п/п-м А-ы сформир-ны за счет СК. К заемного кап-ла = ЗК / А-ы = 1 – К автономии, менее 0,5 – хар-т долю заемных ср-в п/п-я. Показ-т в какой степени А-ы п/п-я сформир-ны за счет заемного кап-ла. Мультипл-р СК = А-ы / СК, чем меньше, тем лучше – показ-т соотнош-е всех источников финн-ния и СК. К фин-й завис-ти = ЗК / СК, менее 0,7 превыш-е указ-й границы говорит о потере фин-й уст-ти п/п-я – хар-т ск-ко заемных ср-в привлекло п/п-е на 1руб.СК. К долгоср-й фин-й независ-ти = (СК + ЗК на долгоср-й основе) / А-ы = (490+590) / 300, чем выше, тем лучше – хар-т степень независ-ти п/п-я от краткоср-х заемных ист-в. К стр-ры долгоср-х влож-й = Долгоср-е обяз-ва / ВнА = 590 / 190 – хар-т какая часть внеоб-х А-в финансир-ся за счет долгоср-х заемных ср-в. К обеспеч-ти долгоср-х инвестиций =ВнА/(СК+ долгосрочные обяз-ва)–хар-т долю инвестир-го кап-ла влож-ю в ОС. К обеспеч-ти собств-ми ср-ми = СОС / ОбА = (490-190) / 290, более 0,1 – хар-т наличие собств-х ОС необх-х для фин-й уст-ти п/п-я. СОС=СК-ВнА. К маневр-ти = СОС(490-190) / СК(490), от 0,2 до 0,5 чем ближе знач-е к верхней границе тем больше возможн-ей фин-го маневрир-я для п/п-я – хар-т долю СК в СОС.
65. Ан-з дел-й акт-ти
Ист-ки инф-и ф.№1 (ББ) и ф.№2 (ОПУ). Дел-я ак-ть – хар-т интенс-ть исп-я ср-в п/п-я. Обор-ть А-в = Выр-ка / А-ы = 10(2) / 300(1), чем выше, тем лучше – хар-т на ск-ко эфф-но исп-ся А-ы п/п-я для получ-я дохода или ск-ко выр-ки прих-ся на 1 руб. А-в. Обор-ть запасов = выручка(//Сб) / Запасы = 20(2) / 210(1), чем выше, тем лучше – хар-т какова скор-ть реализ-и запасов, эфф-ть исп-я запасов. Обор-ть ОС (фондоотдача) =Выр-ка /ОС =10(2)/120(1),чем выше, тем лучше –хар-т ск-ко выр-ки прих-ся на 1 руб. ОС. Показ-т на ск-ко эфф-но исп-ся ОС. Обор-ть ДЗ = Выр-ка / ДЗ = 10(2) / (230(1)+240(1)), чем выше, тем лучше – хар-т ск-ко раз за исслед-й пер-д взыск-ся ДЗ. Время обращ-я ДЗ = 365 / Обор-ть ДЗ = (365*(230(1)+240(1)))/ 10(2), чем меньше, тем лучше – хар-т пер-д вр-ни необх-й для обращ-я ДЗ в ДС. Ср-й возраст запасов=365/Обор-ть запасов=(365*210(1))/20(2),чем меньше, тем лучше – хар-т, как долго созд-сь запасы. Операц-й цикл = Ср-й возраст запасов + Время обращ-я ДЗ, чем меньше, тем лучше – хар-т как долго создавались запасы и какое кол-во дней необх-мо для их обращ-я и обращ-я ДЗ в ДС. Обор-ть ГП = Выр-ка / ГП = 10(2) / 214(1), чем выше, тем лучше – хар-т скор-ть обращ-я ГП в ДС. Показ-т на ск-ко эфф-но исп-ся ГП п/п-я. Обор-ть обор-го кап-ла = Выр-ка / ОбА = 10(2) / 290(1), чем выше, тем лучше – хар-т скор-ть оборота всех обор-х рес-в или ск-ко выр-ки прих-ся на 1 руб. обор-х А-в. Обор-ть СК = Выр-ка / СК = 10(2) / 490(1), чем выше, тем лучше – хар-т скор-ть оборота СК п/п-я. Обор-ть общей зад-ти = Выр-ка / ЗК = 10(2) / (590(1)+690(1)-640(1)-650(1)), чем меньше, тем лучше – хар-т какое кол-во оборотов треб-ся для погаш-я ЗК. Обор-ть привлеч-го фин-го кап-ла(задол по кредитам) = Выр-ка / Зад-ть по кредитам = 10(2) / (510(1)+610(1)), чем меньше, тем лучше – хар-т ск-ко треб-ся обор-в для оплаты зад-ти по кредитам. В случае, когда исслед-е провод-ся помесячно или покварт-но, по показ-м дел-й акт-ти можно судить о наличии сез-го фактора, если таковой имеет место (т.е. больш-во показ-ей в опред-м пер-де будут принимать свои лучшие знач,вним! - выручка).
66.Оценка фин. прочн-ти
Оценка фин. прочн-ти п/п-я осущ-ся на основе 3-х пропорций: 1.Фин.ист-ки(490+610+621+622+627)>Запасов(210). В том случае если она вып-ся у п/п-я имеется запас фин. прочн-ти. 2.Фин.ист-ки=Запасам. Отсутствие фин. прочн-ти. 3.Фин.ист-ки<Запасов. Неудовл-е сост-е. Оценка фин. сост-я: 1.Абсол-я уст-ть ЗапасыСОС+Краткоср-е кредиты (490-465-475-190+610)
67. Оценка вер-ти банкр-ва п/п-я
Банкр-во (фин-й крах, разорение) – это признанная арбитр-м судом или объявленная должником его неспос-ть в полном объеме удовлетв-ть треб-я кредиторов по ден-м обяз-м и по уплате др-х обяз-х платежей. Признак банкр-ва – неспос-ть п/п-я обеспечить вып-е треб-й кредиторов в теч. 3х мес-в со дня наступл-я сроков платежей. По истеч-и этого срока кредиторы получ-т право на обращ-е в арбитр-й суд о признании п/п-я-должника банкротом. Оценка банкр-ва п/п-я может пров-ся след-ми методами: 1.Метод Альтмана: Z – коэфф-т Альтмана. Z= (Обор-й кап-л/А-ы)*1,2+(Резервы+Фонды спец. назнач-я и целевое финансир-е+Нераспред-я пр-ль/А-ы)*1,4 + (Выр-ка от реализ-и/А-ы)*3,3 + (УК/Обяз-ва в целом)*0,6 + (Пр-ль от продаж/А-ы)*0,999. Если Z=1,8 и меньше – оч выс вер-ть банк-ва; Z=1,81-2,7 – высок вер-ть; Z=2,8-2,9 возмож-ая вер-ть; Z=3 и более- оч низкая вер-ть. 2.Интегр-я балльная оценка степени банкр-ва п/п-я: Из показ-й платежесп-ти и фин-й уст-ти п/п-я выбир-ся 6 показ-ей знач-е кот-х перевод-ся в баллы: К абсол-й ЛиП, К промеж-й ЛиП, К текущей ЛиП, К автономии, К обеспеч-ти СОС, К соотнош-я запасов собственным капиталом (зап/СК-убыт прош лет465-убыт отч года475). Хар-ка классов банкр-ва: I класс – п/п-е с хорошим запасом фин. уст-ти, позв-щее быть увер-ым в возврате заемных ср-в. II класс – п/п-е, демонстрирующее некот-ю степень риска по зад-ти, но еще не рассм-щееся как рискованное. III класс – проблемное п/п-е. Здесь вряд ли сущ-т риск потери ср-в, но полное получ-е %-в предст-ся сомнит-м. IV класс – п/п-е с выс-м риском банкр-ва, даже после принятия мер по фин. оздор-ю, кредиторы риск-т потерять свои ср-ва и %-ы по ним. V класс – п/п-е высочайшего риска, практич-ки не состоят-ое. VI класс – п/п-е банкрот.
68. Операц-й ан-з. Его сущность и примен-е
Источник – ф.№2 ОПУ. Операц-й ан-з – ан-з рез-в деят-ти п/п-я на основе соотнош-я объемов произв-ва, пр-ли и затрат, позволяющий опр-ть взаимосвязи м/у изд-ми и дох-ми при разных объемах произв-ва. Задача операц-го ан-за - найти наиб-е выгодное сочет-е перем-х и пост-х изд-к, цены и объема реализ-и. Ключ-ми эл-ми операц-го ан-за явл-ся: выр-ка от реализ-и, перем-е затр-ы, пост-е затр-ы, вал-я маржа, пр-ль от продаж, сила возд-я операц-го рычага, порог рент-ти, запас фин. прочности. Вал-я маржа↑ - это выр-ка от реализ-и товара (услуги) за вычетом перем-х затрат. Желательно, чтобы ее виличины хватало не только на покрытие пост-х затрат, но и на формир-е пр-ли. Сила возд-я операц-го рычага↓=Вал-я маржа/пр-ль от продаж. Хар-т степень предприн-го риска. Порог рент-ти - это такая выр-ка (или объем реализ-и прод-и в натур-м выраж-и), кот-я обеспеч-т полное покрытие всех затрат (перем-х и условно-пост-х) и имеет место нулевая пр-ль. Порог рент-ти↓ рассчит-ся как сумма пост-х и перемен затрат. Превыш-е фактич-й выр-ки от реализ-и над порогом рент-ти сост-т запас фин-й прочности фирмы↑. Показ предел запасов п/п-я. Действие операц-го рычага проявл-ся в том, что любое измен-е выр-ки от реализ-и всегда порождает более сильное измен-е пр-ли. Операц-й ан-з позв-т, отыскать наиб-е оптим-е соотнош-е м/у объемом работ (выр. от реализ-и, издержками, и приб-ю).
69. Экспресс-ан-з фин. сост-я п/п-я
Цель - наглядная и простая оценка фин. благополучия и динамики развития хоз-его субъекта. В процессе анализа можно предложить расчет различных показ-ей и дополнить их методами, основанными на опыте и квалиф-ии специалиста.Пров-ся на основе 8 показ-й: 1)К абсол-й ЛиП (ДС+КФВ /Кр.ср-е обяз-ва) 0,2-0,3 и выше. Показ-т в какой степени кр.сре обяз-ва п/п-я м/б покрыты за счет ДС и КФВ; 2)К промеж-й ЛиП (ДС+ КФВ+ДЗ)/Краткоср-е обяз-ва 0,7-0,8 и выше. Показ-т в какой степени краткоср-е обяз-ва п/п-я м/б покрыты за счет ДС, КФВ и ДЗ; 3)К текущей ЛиП=Обор-е А-ы/Краткоср-е обяз-ва. 1-2 и более. Хар-т в какой степени краткоср-е обяз-ва п/п-я м/б покрыты за счет обор-х А-в. 4)К автономии=СК/А-ы. более0,5. Показ-т в какой степени А-ы п/п-я сформир-ны за счет СК. 5)К заемного кап-ла=ЗК/А-ы=1-Кавтономии. менее 0,5. Хар-т долю ЗК. Показ-т в какой степени А-ы п/п-я сформир-ны за счет ЗК. 6)К фин. завис-ти=ЗК/СК. менее0,7. Показ-т ск-ко заемных ср-в привлекло п/п-е на 1руб. СК. 7)Рент-ть произв-ва=Пр-ль(050)/сумма затрат*100%. Показ-т эфф-ть произв-й деят-ти. 8)Рент-ть продаж=Пр-ль (050)/Выр-ка*100%. Хар-т эфф-ть сбыт-й деят-ти.
70.Методы анализа движения денежных средств
Анализ денежных средств прямым методом позволяет оценить ликвидность предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также о возможности осуществления инвестиционной деятельности.
Достоинство использования прямого метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и ухода денежных средств предприятия, увидеть те статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств в разрезе трех рассмотренных видов деят-ти.
Существуют след. способы составления отчета прямым методом:
- основной способ, предполагающий использование учетных данных об оборотах по статьям денежных средств. Внутренние обороты, т. е. движение между счетами денежных средств, например с р/с в кассу и наоборот, не рассматриваются в качестве притоков (оттоков) денежных средств;
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
