182908 (629676), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных оборотных средств. Отклонение составило -0,14. На конец периода коэффициент составил -0,81, это говорит о неплатежеспособности предприятия (критерий больше 0,1).
Коэффициент маневренности собственных средств показывает долю собственного оборотного капитала в общей сумме собственного капитала. Трудно говорить о какой-либо мобильности, когда коэффициент отрицателен.
Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме источников. Он показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Эта часть равна 0, т.е. в общей сумме источников нет никакого собственного капитала и долгосрочных обязательств.
Коэффициент финансовой независимости отражает долю собственного капитала в общей сумме источников средств, т.е. доля собственного капитала в общей сумме источников средств равен 0.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает, какая доля запасов сформирована за счет собственных оборотных средств. Судя по показателю, доля запасов отсутствует, либо является заемной, причем этот займ увеличивается.
3.3 Оценка платежеспособности предприятия
Платежеспособность – важнейший показатель финансового состояния предприятия, характеризует его готовность погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов предприятия.
Оценка платежеспособности производится по данным баланса предприятия (форма №1) на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.
коэффициент абсолютной ликвидности
денежные средства в кассе, на расчетном и валютных счетах, прочие средства
краткосрочные финансовые вложения
краткосрочные обязательства предприятия
промежуточный коэффициент покрытия
сумма оборотных активов
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
величина запасов
долгосрочная дебиторская задолженность
общий коэффициент покрытия
Таблица 5. Показатели ликвидности, характеризующие платежеспособность предприятия
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Отклонение (+, -) | Критерий |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К7) | 0,00038 | 0,0000058 | -0,00037 | ≥0,2 |
| 2. Промежуточный коэффициент покрытия (К8) | 0,06 | 0,02 | -0,04 | 0,8 -1.0 |
| 3. Общий коэффициент покрытия (К9) | 0,57 | 0,51 | -0,06 | 2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия. Величина коэффициента положительна, но настолько мала, значит, предприятие не способно немедленно погасить краткосрочные обязательства, что отрицательно характеризует уровень платежеспособности.
Промежуточный коэффициент покрытия служит для оценки возможности предприятия мобилизовать средства в расчетах с дебиторами для покрытия кредиторских обязательств. На начало периода показатель 0,06 не входит в критерий 0,8–1,0, значит, уровень платежеспособности предприятия недостаточен, а к концу он снижается на 0,04, следовательно, уровень платежеспособности соответственно сводится на нет.
Общий коэффициент покрытия – это обобщающий показатель платежеспособности предприятия. Теоретическая величина определяется в размере 2. Судя по показателю предприятию еще далеко до того состояния, когда оно сможет погасить свои долги.
3.4 Анализ оборачиваемости оборотных активов
Финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги.
Различные виды оборотных активов предприятия имеют различную скорость оборота. В целях разработки конкретных мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных активов, они рассматриваются по их составным частям: запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, прочие оборотные активы.
Анализ оборачиваемости оборотных активов проводится по показателям:
1. Количество оборотов оборотных активов (КО) рассчитывается по формуле:
количество оборотов оборотных активов
выручка от продаж
средняя величина оборотных активов за анализируемый период
оборотные активы на начало и конец периода
2. Продолжительность одного оборота (Д) рассчитывается по формуле:
продолжительность одного оборота
продолжительность анализируемого периода (год – 360, квартал – 90, месяц – 30)
Показатели оборачиваемости оборотных активов рассчитываются по общей сумме и по их составным частям: запасам, дебиторской задолженности и денежным средствам.
По всем оборотным активам рассчитывается сумма высвобождения (вовлечения) средств в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости (СС) по формуле:
сумма высвобождения (вовлечения) средств
продолжительность одного оборота оборотных активов в отчетном и базисном периодах
однодневный оборот по базису
выручка от продаж базисного периода
Таблица 6. Динамика показателей оборачиваемости оборотных активов
| Показатели | базисный период | отчетный период | Отклонение (+, -) |
| 1. Выручка от продаж, тыс. руб. | 420 973 040 | 266 728 694 | -154 244 346 |
| 2. Средние величины, тыс. руб. | 0 | ||
| – оборотных активов | 166 977 255 | 187 012 670 | 20 035 415 |
| – запасов | 145 437 611 | 163 731 283 | 18 293 672 |
| – дебиторской задолженности | 0 | 0 | 0 |
| – денежных средств | 48 921 | 2 126 | -46 795 |
| 3. Количество оборотов | |||
| – оборотных активов | 3 | 1 | -1 |
| – запасов | 3 | 2 | -1 |
| – дебиторской задолженности | 0 | 0 | 0 |
| – денежных средств | 8 605 | 125 460 | 116 855 |
| 4. Продолжительность одного оборота в днях | |||
| – оборотных активов | 143 | 252 | 110 |
| – запасов | 124 | 221 | 97 |
| – дебиторской задолженности | 0 | 0 | 0 |
| – денежных средств | 0 | 0 | 0 |
| 5. Сумма высвобождения (вовлечения) денежных средств в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов, тыс. руб. | 128 181 436 |
В результате ускорения оборачиваемости оборотных активов сумма высвобождения составила 128 181 436 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие не нуждается в краткосрочных кредитах и заемных средствах.
3.5 Анализ финансовых результатов
По данным таблицы 7 можно сказать, что в отчетном году удельный вес себестоимости снизился на 7,57% по сравнению с базисным периодом, соответственно увеличивается удельный вес валовой прибыли на 7,57%. Коммерческие расходы увеличились на 3,43%, управленческие – на 4,53%. Прибыль от продаж снизилась на 0,39%. Увеличились операционные доходы на 1,97% и внереализационные доходы на 0,35%.
Увеличились в структуре формирования прибыли внереализационные расходы на 6,94%.
В результате всех этих изменений предприятие получило убыток, который составил 61 525 104 тыс. руб.
Проведем факторный анализ убытков.
1. Расчет влияния фактора «Выручка от продаж»
выручка от продаж в отчетном периоде в сопоставимых ценах
выручка от продаж за отчетный период
индекс цен за анализируемый период
изменение прибыли от продаж под фактором «Выручка»
выручка от продаж за прошлый период
рентабельность продаж в базисном периоде
прибыль от продаж прошлого периода
2. Расчет влияния фактора «Цена»
изменение прибыли от продаж за счет влияния фактора «Цена»
3. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции»
изменение себестоимости проданной продукции за анализируемый период
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
