182295 (629400), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

Коэффициент автономии (К_а определяется по формуле:

К_а = РE ∕ ИС,

гдеРE – реальный собственный капитал, РE = фр.№1 с. 490;

ИС – общая величина пассивов, ИС = фр.№1 с. 700.

К_а ^н.п. = 452 947 ∕ 2 112 461 = 0,21;

К_а ^к.п. 633 248∕ 2 485 575 = 0,26.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (К_ми определяется по формуле:

К_ми = (А ₁ + А ₂ + А ₃ ∕ А ₄.

гдеА ₁ – наиболее ликвидные активы, А ₁ = фр.№1 с.с.(250 + 260;

А ₂ – быстрореализуемые активы, А ₂ = фр.№1 с.с.(240 + 270;

А ₃ – медленно реализуемые активы, А ₃ = фр.№1 с.с.(210 + 220;

А ₄ – трудно реализуемые активы, А ₄ = фр.№1 с.с.(190 + 230.

К_ми ^н.п. = (4 732+5 201+ 500 524+809 936+90 210/701 859 = 2,01;

К_ми ^к.п. = (6 655+100 411+649 854+982 360+ 45 320/700 976 = 2,55.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_ЗКE определяется по формуле:

К_ЗКE = ЗК ∕ РE,

гдеЗК – заемный капитал, ЗК = фр.№1 с.с.(590 + 690 – 640 – 650.

К_ЗКE ^н.п. = (35 355+1 624 379-219-0/ 452 947 = 3,67;

К_ЗКE ^к.п. = (44 307+1 791 700-180-0/ 633 248 = 2,83.

Коэффициент маневренности собственных средств (К_м определяется по формуле:

К_м = E_ОБ ∕ РE,

гдеE_ОБ – собственный оборотный капитал, E_ОБ = фр.№1 с.с.(490 – 190.

К_м ^н.п. = (452 728-701 295/ 452 947 = -0,55;

К_м ^к.п. = (633 068-700 485/ 633 248 = -0,08.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (К_осс определяется по формуле:

К_осс = E_ОБ ∕ Z,

гдеE_ОБ – собственный оборотный капитал, E_ОБ = фр.№1 с.с.(490 – 190;

Z – запасы и затраты, Z = фр.№1 с.с.(210 + 220.

К_осс ^н.п. = (452 728-701 295 ∕ (809 936+90 210 = -0,28;

К_осс ^к.п. = (633 068-700 485 ∕ (982 360+45 320 = -0,05.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абс определяется по формуле:

К_абс = А ₁ ∕ (П ₁ + П ₂,

гдеП ₁ – наиболее срочные обязательства, П ₁ = фр.№1 с.с.(620 + 630 + 660;

П ₂ – краткосрочные обязательства, П ₂ = фр.№1 с. 610.

К_абс ^н.п. = 9 933 ∕ 1 624 161 = 0,01;

К_абс ^к.п. = 107 066 ∕ 1 791520 = 0,06.

Коэффициент текущей ликвидности (К_тл определяется по формуле:

К_тл = (А ₁ + А ₂ + А ₃/(П ₁ + П ₂.

К_тл ^н.п. = (4 732+5 201+ 500 524+809 936+90 210 ∕ 1 624 161 = 0,87;

К_тл ^к.п. = (6 655+100 411+649 854+982 360+ 45 320 ∕ 1 791 520 = 1.

Коэффициент перспективной ликвидности (К_пл определяется по формуле:

К_пл = А ₃ ∕ П ₃.(590

К_пл ^н.п. = 900 146 ∕ 35 355= 25,46;

К_пл ^к.п.= 1 027 680 ∕ 44 307 = 23,19.

Коэффициент автономии (К_а на начало периода составил 0,21, на начало 2009 г. доля активов, покрываемая за счет собственного капитала, составила 21%, на конец периода коэффициент автономии составил 0,26, т.е. доля собственного капитала относительно активов увеличилась до 26%. Это положительная тенденция.

Коэффициент автономии (К_а меньше оптимального значения 0,5, это означает: обязательства предприятия не могут быть покрыты собственными средствами. Увеличение коэффициента с 0,21 до 0,26 свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (К_ми на начало периода составил 2,01, т.е. на начало периода на 1 руб. внеоборотных активов пришлось 2,01 руб. оборотных активов, на конец периода это показатель вырос до 2,55 руб. Увеличение удельного веса оборотных активов свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств ООО «ЛИКА»,что уменьшает его финансовую устойчивость.

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_ЗКE. Этот коэффициент и в начале, и в конце года превышает нормальное ограничение (1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с 3,67 на начало периода до 2,83 на конец периода — это положительная тенденций указывающая на снижение доли заемных средств, что улучшает финансовое состояние.

Коэффициент маневренности собственных средств (К_м средств снизился с -0,55 на начало периода до -0,08 на конец периода, это указывает на улучшение соотношения собственного и заемного капитала. Данное обстоятельство ухудшает финансовое состояние предприятия. Значения коэффициент маневренности собственных средств -0,08 показывают, что у предприятия нет собственных средств. Снижение это показателя в динамике заслуживает отрицательной оценки.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (К_осс. снизился с -0,28 на начало периода до -0,05 на конец периода, т.е. обеспеченность материальных оборотных средств собственным капиталом повысилась с -28% до -5%, что отрицательно влияет на финансовое состояние ООО «ЛИКА». При этом, следует отметить, что значение коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (меньше нормального ограничения – 0,1 показывает отсутствие на конец периода у ООО «ЛИКА» на конец периода собственного капитала в обеспечении запасов и затрат.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абс на начало периода составил 0,01, т.е. ООО «ЛИКА» на начало периода было способно погасить за счет денежных средств 1% своих обязательств. Этот показатель увеличился на конец анализируемого периода до 0,06. В результате, ООО «ЛИКА» может погасить в ближайшее время за счет денежных средств 6% краткосрочной задолженности. Т.е. за период 2006-2007 гг. происходит улучшение абсолютной ликвидности имущества ООО «ЛИКА».И на начало периода и на конец периода коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормального ограничения (≥ 0,2 – 0,5, что является отрицательным моментом.

Коэффициент текущей ликвидности (К_тл показывает, что ожидаемая платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств, и на начало и на конец периода ниже предельной величины (≥ 2. На конец периода она увеличилась с 0,87 до значения 1 или на 14,94%, т.е. на начало периода мобилизовав все оборотные средства ООО «ЛИКА» могло погасить 87% текущих обязательств по кредитам и расчетам, на конец периода этот показатель увеличился до 100% - в динамике это положительная тенденция. Однако, коэффициент текущей ликвидности значительно ниже нормативного значения (≥ 2.

Анализ показателей ликвидности активов предприятия как основы его платежеспособности позволяет сделать вывод о том, что к концу года предприятие находится в тяжелом финансовом положении и неплатежеспособно.

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2. 3.1 Определение изменения финансового состояния по сравнению с предыдущим периодам

Коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом (К_осс анализируется по формуле:

К_осс = (E – ВК ∕ Z,

гдеE – сумма собственного капитала, E = фр.№1 с. 490;

ВК – сумма основного капитала, ВК = фр.№1 с. 190;

Z – материальные оборотные средства, Z = фр.№1 с.с.(210 + 220.

К_осс ^н.п. = (452 947 – 701 295 ∕ 900 146= -0,28;

К_осс ^к.п. = (633 248 – 700 485 ∕ 1 027 680 = -0,05;

∆К_осс ^к.п. = К_осс ^к.п. – К_осс ^н.п. = (-0,05-(-0,28 = 0,23;

Определяем степень влияния различных факторов на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом методом ценных подстановок.

1. Изменение К_осс за счет изменения суммы собственных средств составит:

∆К_осс ¹ = (E ^к.п. – ВК ^н.п ∕ Z^н.п – К_осс ^н.п =

= (633 248-701 295 ∕ 900 146 – (-0,28 = (-0,06 – (-0,28 = 0,22.

Т.е., за счет увеличения суммы собственных средств коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом увеличился на 0,22.

2. Изменение К_осс за счет изменения суммы основных средств составит:

∆К_осс ² = (E ^к.п. – ВК ^к.п ∕ Z ^н.п – К_осс ^н.п. =

= (633 248 – 700 485 ∕ 900 146 – (-0,28 = (-0,06 – (-0,06 = 0,00.

Т.е., сумма основных средств изменилась незначительно, и это не повлияло на изменение коэффициента.

3. Изменение К_осс за счет изменения суммы материальных оборотных средств составит:

∆К_осс ³ = К_осс ^к.п – (Z ^к.п – ВК ^н.п ∕ Z ^н.п =

= (-0,05 – (1 027 680 -701 295 ∕ 900 146 – (-0,28 = (-0,05 – (-0,06 = 0,01.

Т.е., за счет увеличения суммы материальных оборотных средств коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом увеличился на 0,01.

Проверка:

∆К_осс^расч. ₀₇ = ∆К_осс ¹ + ∆К_осс ² + ∆К_осс ³ = 0,22+0,0+0,01 = 0,23;

∆К_осс^факт ₀₇ = К_осс ^к.п – К_осс ^н.п = (-0,05—(0,28 = 0,23.

Далее оценим влияние структуры собственных средств на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом:

1. Изменение К_осс за счет изменения суммы нераспределенной прибыли составит:

∆К_осс ¹_EНП = [(E ^н.п. + ∆E_НП ^к.п. – ВК ^н.п.] ∕ Z ^н.п. – К_осс ^н.п. =

= ((452 947 – 105 380 + 302 287 – 701 295 ∕ 900 146 –( -0,28 =

= (-0,06 – (-0,28 = 0,22.

Т.е., за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом увеличился на 0,22.

2. Сумма уставного капитала не оказала влияния на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом:

∆К_осс ¹_EУК = [(E_НПусл.1 + ∆E_УК ^к.п. – ВК ^н.п.] ∕ Z ^н.п. – К_осс^усл.1.1 =

= ((633 248 – 12 838+ 12 838 – 701 295 ∕ 900 146 – (-0,06 = (-0,06 – (-0,06

Характеристики

Список файлов курсовой работы